3 Dow-häviäjää kohtaavat vieläkin jyrkempiä laskuja
(Huomaa: Tämän perustavanlaatuisen analyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja.)
Dow Jones Industrial Average on laskenut 2 % vuoden aikana ja on lähes 9 % huipussaan. Mutta 3M Co. (MMM), International Business Machines Corp. (IBM) ja Caterpillar Inc. (KISSA) ovat olleet Dow'n dramaattisesti heikompia, ja teknisen analyysin perusteella he kohtaavat vieläkin jyrkempää, vähintään 7 prosentin laskua. (Katso lisää myös: Caterpillarin osakkeet voisivat testata vuoden 2018 pohjat.)
Tammikuun puolivälistä lähtien 3M: n osakkeet ovat olleet lähes 24 % alle vuoden 2018 huipuistaan, Caterpillarin puolestaan noin 21 % ja IBM: n noin 18 %. Vaikka jyrkät laskut ovat jo olemassa, tekniset kartat viittaavat siihen, että 3M voi pudota vielä 7 % ja Caterpillar vielä 8 %. Sen verran pidemmälle jokaisen on pudottava ennen kuin he pääsevät seuraavalle teknisen tuen tasolle.
IBM tiedot tekijältä YCharts
IBM kohtaa jyrkkää laskua
IBM: llä on kuitenkin jyrkimmät tappiot näistä kolmesta, ja ne voivat laskea lähes 12 prosenttia tai enemmän. Jos näin tapahtuu, IBM: n osakkeet olisivat lähes 30 % alhaalla tammikuun alun huipuistaan, mikä on valtava lasku. (Aiheeseen liittyvää luettavaa, katso myös:
IBM hidas mutta vakaa vuonna 2017.)Tekninen heikkous
IBM: n osake rikkoi äskettäin kriittisen teknisen tuen tason 140 dollariin, ja osakkeiden kauppa tällä hetkellä oli noin 137,50 dollaria. Osake on ollut laskussa tammikuun alun huippunsa jälkeen. Se loi teknisen kuvion, jota kutsutaan laskevaksi kolmioksi, laskevan jatkokuvion, mikä viittaa siihen, että IBM putoaa edelleen. Seuraava merkittävä teknisen tuen taso tulee vasta noin 121 dollaria, mikä on valtava 12 prosentin pudotus.
Heikko näkymät
Yksi mahdollinen syy laskuun on yhtiön heikot tulos- ja liikevaihtonäkymät. Tulevan toisen vuosineljänneksen tulos näyttää synkältä, tuloksen odotetaan kasvavan 2,6 % ja liikevaihdon kasvavan noin 3,5 %. Koko vuosi näyttää kuitenkin vielä pahemmalta, sillä tulosten odotetaan pysyvän ennallaan verrattuna vuoteen 2017 ja tulot kasvavat vain 2 prosenttia.
IBM: n vuosittaiset tuloarviot tiedot tekijältä YCharts
Liikevaihdon kasvu katoaa kokonaan vuosina 2019 ja 2020, ja analyytikot ennustavat liikevaihdon nousevan alle 1 % kullakin näistä vuosista.
Nämä kolme osaketta todennäköisesti jatkavat kamppailua lyhyellä aikavälillä, ellei positiivinen katalysaattori kehity, mikä saa sijoittajat jälleen innostumaan ja käännä laskevaa ilmapiiriä.
Michael Kramer on perustaja Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hoidetun, pitkään vain teemallisen kasvusalkun hoitaja. Kramer ostaa ja pitää osakkeita tyypillisesti kolmesta viiteen vuoteen. Napsauta tästä nähdäksesi Kramerin elämäkerran ja hänen portfolionsa. Esitetyt tiedot on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta myydä tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista neuvotella ensin pätevän talousneuvojan ja/tai veroammattilaisen kanssa ennen kuin otat käyttöön mitään tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja toimittaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen 12 kuukauden aikana tehdyistä suosituksista. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevasta tuotosta.