3 kaaviota, jotka viittaavat siihen, että hyödykkeet ovat alempana

Sekä sijoittajat että aktiiviset kauppiaat ovat hyötyneet erittäin vahvoista nousutrendit viime vuosien aikana, mutta tämä tarina näyttää nyt muuttuvan laskun takia hintatoiminta joka on hallinnut listoja hyödykkeitä ja lähes joka toinen nurkkaus julkisilla markkinoilla. Monet aktiiviset kauppiaat pitävät markkinoiden heikkoutta merkkinä systeemisestä heikkenemisestä ja odottavat todennäköisesti alla olevien kohokohtien merkitsevän pitkän aikavälin alkuvaiheita. laskusuuntaus.

iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)

Kun aktiiviset sijoittajat haluavat mitata julkisten markkinoiden segmentin suuntaa tai vauhtia, he kääntyvät usein suosittujen rahastojen puoleen, kuten iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) ja indikaattoreita, kuten liukuvat keskiarvot ja trendilinjat oppaina. Pitkän aikavälin tasot tuki ja vastus sekä institutionaaliset kauppiaat että vähittäiskauppiaat käyttävät niitä yleisesti ostojensa sijoittelun ja lopettaa käskyt, ja nämä tasot ovat usein melko luotettavia tietojen tasaisen luonteen vuoksi.

Kun katsot alla olevaa kaaviota, voit nähdä, että hinta on äskettäin liikkunut 200 päivän liukuvan keskiarvon (punainen viiva) ja pitkän aikavälin nousevan trendilinjan yhdistettyä tukea alle. Huomaa, kuinka nämä kaksi tasoa ovat tarjonneet kauppiaille ihanteen sisääntulopisteitä parin viime vuoden aikana ja kuinka ne luotettavasti merkitsivät alueen, jolla merkittäviä pomppimia tapahtuisi. Kuten johdannossa todettiin, viimeaikainen sulkeminen tärkeimpien tukitasojen alapuolella on muuttanut analyysin säveltä, ja monet kauppiaat odottavat nyt, että karhut pysyvät hallinnassa. Karhumainen crossover 50 päivän ja 200 päivän liukuvan keskiarvon välillä (näkyy sinisellä ympyrällä) on suosittu pitkän aikavälin myyntisignaali. Kauppiaat pyrkivät todennäköisesti antamaan myyntitoimeksiannot mahdollisimman lähelle 36,66 dollaria ja suojaamaan asemaa tekemällä lopettaa tappiot joko katkoviivan yläpuolella tai 37,60 dollaria, riippuen riskitoleranssi.

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

Tarkastellaan Invesco DB Commodity Index Tracking Fundin kaaviota (DBC), on selvää, että karhut hallitsevat hintatoimintaa. Vaikka lykkäys kohti pitkän aikavälin liukuvat keskiarvot voivat olla korteissa jäljellä olevien päivien aikana 2018, pitkän aikavälin trendi on asetettu ja hinnat jatkavat heikkenemistä suuren osan 2019. Laskevat kauppiaat haluavat taas todennäköisesti seurata hintaa tarkasti nähdäkseen, pystyykö se saamaan takaisin osan tappiosta ja suuntaamaan kohti suuria liukuvia keskiarvoja. Karhujen näkökulmasta tuottoisimpia ovat positiot, jotka avataan mahdollisimman lähelle pitkän aikavälin vastustasoa lähellä 17 dollaria riskistä palkkioon skenaario kohti uutta vuotta.

Teucrium Wheat Fund (WEAT)

Maataloushyödykkeet, kuten vehnä ja soija, ovat olleet paineen alaisena suurimman osan kuluneesta vuodesta. Teucrium Wheat Fundin tapauksessa (WEAT), trendi on muuttunut sivuttain suurimman osan ajanjaksosta, mikä on saanut pitkän aikavälin liukuvat keskiarvot näkemään ja huijaamaan kauppiaita ajattelemaan, että pidemmän aikavälin liike oli korteissa. Ottaen huomioon liukuvien keskiarvojen laskevan risteyksen lokakuussa, seuraajat tekninen analyysi odottaisi tämän merkitsevän suuren laskun alkua. Kuitenkin, kun otetaan huomioon taustalla oleva heikkous ja jo ennestään alhaiset hinnat, jotka ovat hallinneet tätä segmenttiä parin viime vuoden ajan, saattaa olla parempi vaihtoehto soveltaa vaihteluväliin sidottu kauppa strategioita ja yrittää hyötyä palautumisesta alueen keskikohtaan.

Bottom Line

Viime viikkojen heikkous on jättänyt muutaman markkina-alueen vahingoittumatta. Hyödykkeet eivät ole olleet erilaisia, ja laskeva hintakehitys yhdessä lähellä olevien vastustustasojen kanssa viittaavat siihen, että pitkittyneet laskut voivat olla vuoden 2019 tarina. Olipa kyseessä veto alemmasliikkeestä tai pomppimisesta vastustukseen suurten myyntien jälkeen, on selvää, että yleinen vauhti on karhujen hallinnassa.

Kirjoitushetkellä Casey Murphylla ei ollut asemaa missään mainituista omaisuudesta.