China Bear ETF: t heräävät henkiin viimeisimmän kaupan jälkeen

Yhdysvaltain valtuuskunnan keskuudessa, joka lähetettiin Shanghaihin tällä viikolla jatkamaan pysähtyneitä kauppaneuvotteluja, presidentti Donald Trump lähetti twiitin, jossa syytettiin Kiinaa siitä, ettei se ole noudattanut lupauksiaan ostaa lisää Yhdysvalloista maataloustuotteita Tuotteet. Nopeassa eskalaatiossa, joka yllätti monet markkinaseurailijat, presidentti ilmoitti torstaina, että Yhdysvallat alkaa määrätä 10 %. tariffit 300 miljardin dollarin arvosta kiinalaisia ​​lisätuotteita, mukaan lukien elektroniikka, vaatteet, jalkineet ja lelut.

Uutiset uudesta tulleista maailman toiseksi suurimmalle taloudelle tulee vain kaksi päivää taloustietojen jälkeen Kiinan tilastoviraston (NBS) julkaisemat tiedot osoittivat, että valmistustoiminta pysyi vaimeana vuonna Heinäkuu. Vaikka maan valmistus ostopäälliköiden indeksi (PMI) nousi viime kuussa 49,7:ään kesäkuun 49,4:stä, joten se on alle 50:n kynnyksen, joka erottaa laajentumisen supistumisesta, mikä kuvastaa jatkuvien kauppajännitteiden aiheuttamia haasteita.

"Heinäkuun noususta huolimatta talousolosuhteet eivät ole parantuneet kesäkuun jälkeen", Macquarie Group Limitedin ekonomisti Larry Hu. kertoi The Wall Street Journalille. "Kiinan talous on edelleen laskusuhdanteen keskellä. Pahin ei ole vielä tullut", Hu lisäsi.

Ne, jotka haluavat sijoittaa enemmän volatiliteettia Kiinan osakkeisiin kauppasota Washingtonin ja Pekingin välillä raivoaa, pitäisi harkita näiden kolmen Kiinan kauppaa käänteiset pörssilistatut rahastot (ETF), jotka nousevat osakemarkkinoiden laskeessa. Alla tarkastelemme kunkin rahaston mittareita ja harkitsemme useita kaupankäyntinäytteitä hyötyäksemme lisää karhumainen hintatoiminta.

ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)

Vuonna 2007 perustettu ProShares UltraShort FTSE China 50, joka perii 0,95 %:n hallinnointipalkkionFXP) pyrkii tuottamaan kaksinkertaisen käänteisen FTSE China 50 -indeksin päivittäisen kehityksen. ETF: n vertailuindeksi koostuu 50 pörssilistalla olevasta suuren pääoman osakkeesta Hongkongin pörssi. Merkittävä altistuminen rahoitusalalle (45,70 %) ja viestintäpalveluille (18,90 %) tekee rahastosta sopivan niille, jotka haluavat panostaa valtionyhtiöiden hallitsemilla aloilla. Teknologiaryhmittymä Tencent Holdings Limited (TCEHY) komentaa taustalla olevan indeksin ylimmän sijoituksen 9,18 %:iin. Päivittäinen dollarimääräinen yli 5 miljoonan dollarin likviditeetti yhdistettynä kapeaan 0,03 %:n keskimääräiseen erotukseen pitävät kaupankäyntikulut hallittavissa. elokuuta alkaen 2, 2019, FXP-säätimet hallinnoitavat varat (AUM) 33,22 miljoonaa dollaria, tarjoaa 0,81 % osinkotuotto, ja se on laskenut 16,94 % vuodesta tähän mennessä (YTD).

ETF: n osakekurssi laski tammi-huhtikuussa ennen kuin nousi 20 % toukokuussa. Hinta laski kohti vuoden 2019 alhaista alkuvuotta kesäkuussa, kun toiveet kauppasopimuksen läpimurrosta vahvistuivat sen jälkeen, kun presidentti Trump tapasi kiinalaisen kollegansa Xi Jinpingin sivutapaamisessa Ryhmä 20 (G-20) huippukokous Japanissa. Uutiset Kiinalle määrätyistä uusista tulleista saivat härät palaamaan rahastoon torstaina ja nostivat sen hinnan yli laskusuuntaus linja, joka ulottuu lokakuuhun 2018 asti. Breakoutia pelaavien kauppiaiden tulee pyrkiä kirjaamaan voittoja lähellä avainta vastus hintaan 78 dollaria ja suojaa haittapuolia 50 päivän alapuolella olevalla pysäytyksellä yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA).

Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares (YANG)

Lähes 80 miljoonan dollarin nettovarallisuudellaan Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares (YANG) pyrkii tarjoamaan kolme kertaa käänteisen päivittäisen tuoton FTSE China 50 -indeksiin verrattuna. Rahaston lisävipuvaikutus tekee siitä sopivan instrumentin sijoittajille, jotka haluavat aggressiivisen lyhytaikaisen vedon kiinalaisia ​​osakkeita vastaan. Päivittäisellä noin 355 000 osakkeen vaihdolla ja 0,03 %:n erolla YANG tarjoaa runsaasti likviditeettiä tilausten täyttämiseen ja minimoimiseen. lipsahdus. Sijoittajien tulee olla tietoisia siitä, että ETF tasapainottaa päivittäin, mikä tekee yli yhden päivän tuotoista alttiina sekoitus. Rahaston 1,08 % kulusuhde on kilpailukykyisesti hinnoiteltu vaihdetulle tuotteelle. YANG antaa 1,43 prosentin osinkotuottoa ja on lähes 25 prosenttia alempi kuin vuotta aiemmin elokuussa. 2, 2019.

YANGin osakkeet laskivat jyrkästi kesäkuussa, mutta onnistuivat pysymään huhtikuun yläpuolella heiluu matalaksi. Viimeisin nousu alkoi heinäkuun alussa ennen tiukkaa konsolidointijaksoa. Hinta nousi vauhtiin viime kuun loppua kohden ja on jatkanut nousuaan elokuussa, nousi sekä yhdeksän kuukauden trendilinjan että 200 päivän SMA: n yläpuolelle suurella volyymilla torstain kaupankäynnissä istunto. Kauppiaat voivat päättää laajentaa 70 dollarilla ja 77,50 dollarilla – molemmat alueet ylävastus. Harkitse asettamista stop-loss tilaus alle eilisen alimman 50,28 dollarin suojatakseen äkillistä hinnanmuutosta.

Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD)

The Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (TŠAD) yrittää palauttaa CSI 300 -indeksin käänteisen päivittäisen suorituskyvyn. Tämä ETF tarjoaa yhdysvaltalaisille sijoittajille altistumista Manner-Kiinassa sijaitseville yrityksille, jotka käyvät kauppaa kahdessa Kiinan pörssissä, Shanghain pörssi (SSE) ja Shenzhenin pörssi (SZSE) – kutsutaan nimellä Kiinan A-osakkeita. Seurattavan indeksin tärkeimpiä osakkeita ovat Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) ja China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF). CHAD veloittaa 0,85 %:n hallinnointipalkkion, sillä on noin 180 miljoonan dollarin varoja, ja sen vuosituotto on -23,97 % elokuussa. 2, 2019.

Kuten kaksi ensimmäistä keskusteltua Kiinan karhurahastoa, CHADin osakkeet loivat pohjan YTD: lle huhtikuussa. Vaikka hinta on edelleen alle toukokuun heilu korkealle, 3,60 prosentin nousu eilen 50 päivän SMA: n yläpuolelle ja tarkasti seurattu laskutrendi voivat laukaista härkäkaupan tähän karhun ETF: ään, kun murskaavat kauppiaat tulevat taisteluun. Rahasto voi myös kokea ostopainetta kauppiailta, jotka kiirehtivät kattaakseen omansa lyhyt asemat. Niiden, jotka päättävät osallistua, tulisi etsiä siirtymistä 35 dollarin tasolle, jossa hinta voi kohdata vastustusta edellisen alemman trendilinjan taholta. kaupankäyntialue. Hallitse riskiä leikkaamalla tappioita laskutrendiviivan alapuolella olevalla jäljityksellä ja siirtämällä pysähdyksiä kohti nollatuloksen kohta jos hinta nousee yli 200 päivän SMA: n.