Biogenin alennushinta voi saada aikaan 14 %:n osakevoiton

(Huomaa: Tämän perustavanlaatuisen analyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja. Hän ja hänen asiakkaat omistavat CELG: n osakkeita.)

Biogen Inc. (BIIB) osakkeet ovat pudonneet lähes 23 prosenttia tammikuun 26. päivän jälkeen 283 dollariin osakkeelta. Mutta merkkejä siitä, että käänne saattaa olla paikallaan lyhyellä aikavälillä, on näkyvissä osakkeen kaupankäynnin analyysin perusteella. Kaavion nykyinen asetelma viittaa siihen, että biotekniikkayritys voi nousta jopa 14 prosenttia. Mutta Biogenin pitkän aikavälin kasvunäkymät ovat vaimeat, ja analyytikot odottavat vain 5,7 prosentin kasvua.

Osake on myös suurimpien bioteknologianimien halvimpien joukossa. Biogen tyrmäsi helmikuussa osana osakemarkkinoiden yleistä myyntiä, mutta laski vielä entisestään yhtiö ilmoitti lisäävänsä kahden myöhäisen vaiheen Alzheimer-lääkkeensä tutkimuksen ilmoittautumismäärää aducanumabi. Kasvava ilmoittautumismäärä oli nähty negatiivisena osoituksena siitä, että Biogen ei ehkä nähnyt positiivisia tuloksia kahdesta tutkimuksesta.

Kriittinen tuki

Investopedia-artikkelissa 5. helmikuuta panimme merkille, että Biogenin osakkeet voivat nousta, mutta huomautimme myös vakavasta riskistä, että osakkeet voivat murentua 300 dollariin, mikä oli 13 prosentin lasku tuolloin. (Katso lisää: Miksi Biogenin osake saattaa elpyä markkinoiden laman keskellä.)

Osakkeen kaupankäynnin ollessa nyt 283 dollaria, se lepää nyt kriittisellä tukitasolla noin 281 dollarilla ja kriittisellä pitkän aikavälin nousutrendillä. Tähän asti tämä tukialue on pysynyt vakaana, kun taas volyymi on ollut korkeampi kuin 90 päivän liukuva keskiarvo, toinen myönteinen indikaattori. Jos Biogen epäonnistuu eikä pidä tukea 281 dollarissa, se voi laskea vielä 11 prosenttia 250 dollariin.

Ylimyyty

Myös Biogenin suhteellinen voimaindeksi (RSI) käy kauppaa ylimyydyillä tasoilla noin 30:n tuntumassa. Viimeiset kaksi kertaa, kun osake on noussut tälle tasolle, osakkeet ovat nousseet lyhyellä aikavälillä, kesäkuussa 2016 ja toukokuussa 2017.

Lisäksi suhteellinen voimaindeksi on noussut osakekurssin pysyessä ennallaan, mikä voi olla nouseva eroindikaattori. (Katso myös: Mitä teknisen eron käyttäminen tarkoittaa?)

Halvat Osakkeet

Biogenin kauppa on tällä hetkellä 10,8-kertainen vuonna 2019, jolloin arviot ovat 26,19 dollaria osakkeelta, ja tämä tekee vain Celgene Corp. (CELG) halvempaa neljästä suuresta biotekniikasta, mukaan lukien Gilead Sciences Inc. (KULLATA) ja Amgen Inc. (AMGN).

BIIB PE-suhde (eteenpäin 1 v) tiedot tekijältä YCharts

Kuten muidenkin suurten bioteknologioiden, Biogenin kasvunäkymät putoavat. Ja se on luultavasti kantava voima osakkeen suunnan takana pidemmällä aikavälillä, analyytikot ennustaa vain 5,7 prosentin liikevaihdon kasvua vuonna 2018, 3 prosentin kasvua vuodelle 2019 ja 3,4 prosentin kasvua 2020.

Samaan aikaan yhtiön pitkän aikavälin lääkeputkessa on edelleen puutteita.

BIIB: n vuosittaiset tuloarviot tiedot tekijältä YCharts

Toistaiseksi tekniset tiedot viittaavat osakkeeseen, joka voi nousta lyhyellä aikavälillä, mutta pidemmällä aikavälillä kuva Biogenistä on hieman hämärä.

Michael Kramer on perustaja Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hoidetun, pitkään vain teemallisen kasvusalkun hoitaja. Kramer ostaa ja pitää osakkeita tyypillisesti kolmesta viiteen vuoteen. Napsauta tästä nähdäksesi Kramerin elämäkerran ja hänen portfolionsa. Esitetyt tiedot on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta myydä tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista neuvotella ensin pätevän talousneuvojan ja/tai veroammattilaisen kanssa ennen kuin otat käyttöön mitään tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja toimittaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen 12 kuukauden aikana tehdyistä suosituksista. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevasta tuotosta.