Goldman Sachs voi laskea alimmalle hinnalle sitten vuoden 2016

(Huomaa: Tämän perustavanlaatuisen analyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja.)

Vuosi 2018 on ollut jo tarpeeksi huono Goldman Sachs Group Inc: lle. (GS), osake putoaa yli 20 % huippulukemistaan ​​a karhumarkkinat. Se voi pahentua. Tekninen analyysi ehdottaa, että osake putoaa 7 % alemmas kuin sen nykyinen hinta, noin 215,75 dollaria. Jos näin tapahtuu, osake olisi yli 27 % alhainen vuoden 2018 korkeimmalle tasolle ja alhaisimpaan hintaan sitten vuoden 2016 lopun. (Katso: Goldman voi laskea enemmän nousevista ennusteista huolimatta.)

Jotkut vaihtoehdot kauppiaita tue tätä näkemystä ja vetoa, että osake putoaa 6 % uuden vuoden alkuun mennessä. Negatiivinen tunnelma tulee ennen ennustettua heikkoa kolmatta neljännestä, kun yhtiö raportoi tuloksensa tiistaina ennen kelloa.

GS tiedot tekijältä YCharts

Pudotus 200 dollariin

Kaaviossa näkyy, että osakkeen kauppa käy teknisesti vastus 216 dollaria. Jos osake pysyy tämän vastustason alapuolella, se voi pudota noin 200 dollariin

suhteellinen voimaindeksi on laskenut viime kesästä lähtien, ja sekin viittaa siihen, että vauhti on lähtemässä osakkeesta.

Karhuvedot

Vaihtoehdot vanheneminen 18. tammikuuta 210 dollarin lakkohinta suosi voimakkaasti osakkeen putoamista suhteessa yli 6:1. Avoinna on lähes 6 600 laittaa sopimukset tällä lunastushinnalla, ja myyntien ostaja tarvitsee osakkeen putoavan noin 201,50 dollariin ansaitakseen voittoa.

Heikko kolmannen vuosineljänneksen ennuste

Tulot Niiden arvioidaan nousseen 6 % kolmannella vuosineljänneksellä, mutta luku on laskenut 2 % viimeisen kuukauden aikana. Tulot on arvioitu nousseen 1 % vuosineljänneksen aikana, ja sitä on myös vähennetty.

GS EPS -arviot kuluvalle vuosineljännekselle tiedot tekijältä YCharts

Goldmanin koko vuoden tuloksen odotetaan olevan vahva, ja tulos kasvaa 25 % 14 % liikevaihdon kasvusta. Tämä kasvu kuitenkin katoaa vuonna 2019. Tuloksen ennustetaan kasvavan alle 2 % tasaisella liikevaihdolla. Analyytikoilla on tällä hetkellä keskiarvo hintatavoite osakkeella, joka on yli 27 % korkeampi kuin sen nykyinen hinta. Tämä tavoite saattaa olla osakkeelle liian optimistinen, kun otetaan huomioon sen hidastuva tuloskasvu. (Katso: Goldmanin osakkeen nähtiin nousevan 15 % korotetuista arvioista.)

Michael Kramer on perustaja Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hoidetun, pitkään vain teemallisen kasvusalkun hoitaja. Kramer ostaa ja pitää osakkeita tyypillisesti kolmesta viiteen vuoteen. Napsauta tästä nähdäksesi Kramerin elämäkerran ja hänen portfolionsa. Esitetyt tiedot on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta myydä tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista neuvotella ensin pätevän talousneuvojan ja/tai veroammattilaisen kanssa ennen kuin otat käyttöön mitään tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja toimittaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen 12 kuukauden aikana tehdyistä suosituksista. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevasta tuotosta.