Miksi Netflix voi pudota 15 % huippuunsa

(Huomaa: Tämän perustavanlaatuisen analyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja. Hän ja hänen asiakkaat omistavat NFLX: n osakkeita.)

Netflix Inc. (NFLX) osakkeet ovat nousseet yli 100 % tähän mennessä vuonna 2018 ja yli 140 % viimeisen vuoden aikana. Mutta viime viikkoina kansainväliseen tilaajakasvuun liittyvä optimismi on työntänyt suoratoistomediayhtiön osakkeet ennätyskorkeudet, ehkä jopa nostaa osakekannan aivan liian nopeasti. Aalto voiton ottaminen iskee pörssiin tänään ja laskee osakkeet yli 6 % kello 13 alkaen. ET 386 dollariin.

Huono uutinen on, että osake ei ehkä ole vielä pudonnut loppuun, ja se saattaa laskea vielä 7 % perustuen a teknisen kaavion analyysi lyhyellä aikavälillä.

Osakkeet voivat laskea edelleen

Osake saavutti huippunsa noin 423 dollarissa ja on sittemmin laskenut 386 dollariin, alle teknisen arvon tukitaso hintaan 392 dollaria. Netflixin teknisen tuen seuraava taso on noin 7,5 % alempi, 357 dollaria. Se antaisi osakkeen kokonaispudotuksen huipustaan ​​yli 15 prosenttia.

The suhteellinen voimaindeksi (RSI) saavutti myös huippunsa erittäin korkeilla tasoilla. Osake on yliostettu kun RSI nousee yli 70:n. Netflixin suhteellinen voimaindeksi nousi yli 84:ään samana päivänä, kun osake oli huipussaan. Vaikka osakkeen jyrkkä lasku tänään, suhteellinen voimaindeksi on pudonnut vain 56:een. RSI: n pitäisi laskea noin 30:een ennen kuin se on ylimyyty.

Tavoitteiden lisääminen

Optimismi on kasvanut osakkeessa parin viime viikon aikana useiden analyytikoiden arvioiden jälkeen päivitykset ja lisääntyy hintatavoitteet. YChartsin tietojen mukaan Netflixin korkein hintatavoite on tällä hetkellä 500 dollaria. Korkea hintatavoite on noussut lähes 20 % juuri toukokuun lopusta lähtien. Mutta ryhmänä kaikki analyytikot eivät ole yhtä optimistisia, vaan asettavat osakkeen keskihintatavoitteeksi vain 342 dollaria, mikä on lähes 11 % nykyisen hinnan alapuolella.

NFLX tiedot tekijältä YCharts

Nousevat arviot

Kahden seuraavan vuoden tulosnäkymät ovat tasaisesti parantuneet. Itse asiassa analyytikot ovat nostaneet tulosennusteitaan sekä vuodelle 2019 että 2020 noin 10,5 % huhtikuun puolivälistä, viimeisimmän tulosraportin mukaan.

NFLX tiedot tekijältä YCharts

Vaikuttaa siltä, ​​että sijoittajien optimismi Netflixin tilaajamäärän kasvumahdollisuuksista ei todennäköisesti hiipu pian. Samaan aikaan yhtiö ei todennäköisesti raportoi seuraavasta kierroksestaan neljännesvuosittaiset tulokset joskus heinäkuun puoliväliin asti, ja jos odotukset osakkeista jatkavat nousuaan ennen tulosjulkistusta, näyttää epätodennäköiseltä. vetäytyminen varastossa todennäköisesti kestää pitkään.

Michael Kramer on perustaja Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hoidetun, pitkään vain teemallisen kasvusalkun hoitaja. Kramer ostaa ja pitää osakkeita tyypillisesti kolmesta viiteen vuoteen. Napsauta tästä nähdäksesi Kramerin elämäkerran ja hänen portfolionsa. Esitetyt tiedot on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta myydä tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista neuvotella ensin pätevän talousneuvojan ja/tai veroammattilaisen kanssa ennen kuin otat käyttöön mitään tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja toimittaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen 12 kuukauden aikana tehdyistä suosituksista. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevasta tuotosta.