10 osaketta suuriin lyhyen aikavälin voittoihin

Sijoittajat, jotka haluavat saada nopeita voittoja, saattavat haluta harkita Morgan Stanleyn suosituksia (NEITI) ja sen Fresh Money Buy List. Rahoituspalveluyritys perustettiin vuonna 1935, ja sillä on yli 55 000 työntekijää yli 40 eri maassa. Morgan Stanley operoi kolmea eri divisioonaa, mukaan lukien sijoitusarvopaperisegmentti, varallisuus hallinnointi ja sijoitusten hallinta ja palvelee erilaisia ​​asiakkaita, mukaan lukien yksityishenkilöt, hallitukset ja yhtiöt.

Tuoreen rahan ostolista

Morgan Stanleyn Fresh Money Buy List -konsepti, jonka legendaarinen sijoitusstrategi Byron Wien sai alkunsa yrityksen palveluksessa ollessaan. Wienin lähdön jälkeen listan otti yhtiön johtava yhdysvaltalainen osakestrategi Michael Wilson. Viimeisimmän tutkimuksen mukaan listalla olevien osakkeiden keskimääräinen pitoaika on yhdeksän kuukautta ja tuotti keskimäärin 13 % S&P: hen verrattuna.

Fresh-listalla on yleensä 10 erilaista osaketta harkittavaksi. Nykyinen luettelo, joka päivitettiin maaliskuussa 2019, sisältää poimintoja, jotka edustavat useita sektoreita mukaan lukien talous, terveydenhuolto, viestintä, energia, tietotekniikka, yleishyödylliset palvelut ja materiaaleja. Nimet on listattu aakkosjärjestyksessä pörssikurssin mukaan:

• Walt Disney (DIS)
• Humana (HYRÄILLÄ)
• IQvia Holdings (IQV)
• Las Vegas Sands (MINÄ VASTAAN)
• LyondellBasell Industries (LYB)
• Microsoft (MSFT)
• NextEra Energy Inc. (NEE)
• Procter & Gamble (PG)
• Progressive Corp. (PGR)
• T-Mobile USA (TMUS)

Uudessa listassa on kolme muutosta edelliseen vuoteen verrattuna. Morgan Stanley lisäsi Las Vegas Sandsin ja Proctor & Gamblen listalle ja poisti Occidental Petroleumin (OXY) maaliskuussa 2019.

Metodologia

Morgan Stanley sanoo, että sen Fresh Money Buy List on "kokoelma parhaista lähiajan riski-tuotto-osakeideoistamme. heidän omat ansionsa." Vaikka yrityksen yhdysvaltalainen osakestrategiatiimi ylläpitää sitä, se on kehitetty alhaalta ylös -periaatteella sen osaketutkimuksen avulla. analyytikot. Valinnat "perustuvat tiettyihin katalysaattoreihin, kuten alan perustekijöiden muutokseen, positiiviseen osakekohtaiseen tulokseen (EPS) tai uusien tuotteiden esittelyyn."

Listan, joka sisältää yhteensä 10 osaketta, ei ole tarkoitus olla hajautettu salkku tai heijastaa sektorinäkemyksiä tai muita makrorajoitteita. Listan jäsenten vuosiliikevaihdon odotetaan olevan 50–100 %.

Alla mainitut tiedot tulevat ensisijaisesti Morgan Stanleylta ja sen nykyiseltä tuoreelta listalta.

Disney

Walt Disney Company toimii maailmanlaajuisena viihdeyhtiönä. Sillä on useita eri segmenttejä, mukaan lukien mediaverkostot, puistot ja lomakeskukset, studioviihde, suora kuluttaja-kansainvälinen tarjonta. Morgan Stanley sanoo, että yritys on maailmanluokan brändi, joka hyötyy siirtämällä televisioliiketoimintansa "perinteisestä jakelusta suoratoisto." Disneyllä on myös vahvaa kasvupotentiaalia tuotemerkkinsä alla olevien Fox-omaisuuden, suoran kuluttajaliiketoiminnan ja kasvun kautta EPS.

• Morgan Stanleyn tavoitehinta: 135 dollaria
• Prosenttihintatavoitteeseen: 17 %
• Kokonaistuotto sisällyttämisen jälkeen: 12,6 %

Humana

Humana on voittoa tavoitteleva terveydenhuolto- ja sairausvakuutusyhtiö, joka perustettiin vuonna 1961 ja sijaitsee Louisvillessä, Kentuckyssa. Se on kolmanneksi suurin sairausvakuutuksen tarjoaja Yhdysvalloissa.

Morgan Stanley suosittelee tätä osaketta useista syistä. Ensinnäkin yritys on osa Medicare Advantage -markkinoita, jotka kasvavat edelleen suurilla yksinumeroisilla luvuilla väestön ikääntyessä. Toiseksi sen pääliiketoiminnan, sairausvakuutuksen, odotetaan kasvavan merkittävästi vuonna 2019 ja sen jälkeen. Vuonna 2017 hyväksytystä veronkevennys- ja työlainsäädäntöön säästettiin rahat korotettuihin etuihin. Humanalla on myös vahva pääoma-asema alhaisella vipuvaikutuksella sekä vahvat pääomasijoitukset. Morgan Stanley odottaa Humanan EPS: n kasvavan 12–15 prosenttia pitkällä aikavälillä.

• Morgan Stanleyn tavoitehinta: 383 dollaria
• Prosenttihintatavoitteeseen: 37 %
• Kokonaistuotto sisällyttämisen jälkeen: -11,3 %

IQvia Holdings

IQvia Holdings palvelee sekä kliinisen tutkimuksen että terveydenhuollon tietotekniikan sektoria. Se tarjoaa biolääkekehitys- ja kaupallisia ulkoistuspalveluita, ja sillä on toimistoja yli 100 maassa.

Morgan Stanley on pitänyt IQvian listallaan, koska sillä on suurempi kasvupotentiaali niin sanotulla puolustussektorilla. IQvia on valmis olemaan johtavassa asemassa tutkimus- ja kehitystyössä (T&K) ja todennäköisesti hyötyy lääkekehityksen jatkuvasta digitalisoinnista.

• Morgan Stanleyn tavoitehinta: 156 dollaria
• Prosenttihintatavoitteeseen: 10 %
• Kokonaistuotto sisällyttämisen jälkeen: 33,9 %

Las Vegas Sands

Las Vegas Sands lisättiin Fresh Money Buy List -listalle vuonna 2019, kun yhtiö yhtyy Morgan Stanleyn suotuisiin näkemyksiin Kiinan bruttokansantuotteen (BKT) kasvusta. Yhtiö omistaa ja ylläpitää lomakohteita Aasiassa ja Yhdysvalloissa. Morgan Stanley sanoo, että yritys on nähnyt merkittävää kasvua Macaossa ja Singaporessa, suurelta osin kiinalaisten pelaajien ansiosta. LVS on valmis säilyttämään markkinaosuutensa matkustajien käytettävissä olevien hotellihuoneiden lukumäärän – noin kaksi kolmasosaa myymättömästä varastosta – sekä sen aseman massamarkkinoilla vuoksi.

LyondellBasell

Lontoossa toimiva kemikaalien ja muovien valmistaja on arvostettu houkuttelevasti, sillä sen P/E-suhde on vain 10. Morgan Stanley uskoo, että EPS-arviot ovat liian laskevia, sillä yksimielisyys on 2–3 dollaria alle sen. hanke. Yrityksen härkätapauksen taustalla on LyondellBassellin tuotteiden kiertokulku sekä sen taloudellinen vahvuus, jossa on runsaasti vapaata kassavirtaa ja alhainen vipuvaikutus.

• Morgan Stanleyn tavoitehinta: N/A
• Prosenttihinta tavoitehintaan: N/A
• Kokonaistuotto sisällyttämisen jälkeen: -17,9 %

Microsoft

Morgan Stanley uskoo Microsoftin olevan "tekniikan paras" tietojenkäsittelynsä ja tallennustensa ansiosta. palvelut, sen alusta-as-a-service-ominaisuudet sekä sen tuottavuus- ja front office -sovellukset sekä sen ydin talousasiat. Tämä on lisäksi sen vahva olemassa oleva omaisuus, joka sisältää laajan asiakaskunnan, jakelukanavat ja paikan päällä olevat teknologiat. Morgan Stanleyn mukaan Microsoft näkee vakaan kasvun kaupallisissa liiketoiminnoissaan, mikä edustaa yli 60 prosenttia sen liikevaihdosta. Yritys ennustaa kolmen vuoden liikevaihdon yhdistetyn vuotuisen kasvun (CAGR) olevan 12 %.

• Morgan Stanleyn tavoitehinta: 140 dollaria
• Prosenttihintatavoitteeseen: 21 %
• Kokonaistuotto sisällyttämisen jälkeen: 24,9 %

NextEra Energy

Morgan Stanley pitää apuohjelmia puolustuspelinä ja kutsuu NexEraa "luokkansa parhaaksi apuohjelmaksi". Yritys tarjoaa sähköä sekä vähittäis- että tukkukuluttajille kaikkialla Pohjois-Amerikassa tuuli-, aurinko-, ydin- ja maakaasukäyttöisenä tilat. Morgan Stanley ennustaa osakekohtaisten tulosten 6–8 prosentin kasvua vuoteen 2021 mennessä sekä 12–14 prosentin osinkojen kasvua ainakin vuoteen 2020 mennessä.

• Morgan Stanleyn tavoitehinta: 191 dollaria
• Prosenttihintatavoitteeseen: -0,1 %
• Kokonaistuotto sisällyttämisen jälkeen: 26,9 %

Procter & Gamble

Tämä amerikkalainen kulutustavarayhtiö lisättiin vuonna 2019, koska se vastasi Morgan Stanleyn vaatimusta alhaisesta marginaalista ja marginaalin parantamisesta. Procter & Gamble on kasvattanut markkinaosuuttaan Yhdysvalloissa ja kaikkialla maailmassa, koska se on laajentunut useammille kategorioille ja liiketoimintasegmenteille. Yritys hyötyy myös alhaisemmista hyödykkeiden hinnoista, mikä puolestaan ​​johtaa materiaalikustannusten laskuun. Morgan Stanley pitää tätä osaketta ostona, koska sen osinkotuotto ja tuloksen näkyvyys antavat sijoittajille puolustavan tuottoprofiilin.

Progressive Corp.

Luultavasti tunnistat Progressive-nimen sen televisiomainoksista ja tiedottaja Flosta, joka on esiintynyt yli 100 yrityksen mainoksessa vuodesta 2008 lähtien. Progressive tarjoaa kuluttajille useita vakuutustyyppejä – erityisesti autovakuutuksia. Muita muotoja ovat koti, elämä, moottoripyörä, matkailuautojen, veneiden ja muiden hyötyajoneuvojen vakuutukset.

Progressiivinen sopii yhteen Morgan Stanleyn vaatimuksen kanssa arvoosakkeista, joilla on saavutettavissa olevat tuotto-odotukset. Yhtiö arvioi Progressiven osakekohtaiseksi tulokseksi vuonna 2020 6 dollaria, mikä on 13 prosenttia analyytikoiden konsensusta korkeampi. Tämä arvio perustuu vakuutusmaksujen ja marginaalien kaksinumeroiseen kasvuun, jonka pitäisi olla odotettua parempi.

• Morgan Stanleyn tavoitehinta: 84 dollaria
• Prosenttihintatavoitteeseen: 14 %
• Kokonaistuotto sisällyttämisen jälkeen: 15,3 %

T-Mobile USA

Morgan Stanleyn mukaan T-Mobile US on kasvattanut markkinaosuuttaan nopeasti vuodesta 2013 lähtien, ja "Tämä kasvu tuli, kun yritys muotoili itsensä uudelleen Un-carrieriksi, joka on päättänyt ratkaista alan kipupisteet (ylimääräiset maksut, kansainväliset verkkovierailut, joustamattomat laitepäivitykset jne.)." Yritys odottaa, että yritys "tuo merkittävän vapaan kassavirran (FCF) seuraavana vuonna useita vuosia" ja "merkittävästi kasvattamaan marginaaleja, kun otetaan huomioon korkea toiminnan vipuvaikutus." Tämän seurauksena Morgan Stanley odottaa suuria pääomatuottoja sijoittajille, pääasiassa osakkeiden takaisinostot.

• Morgan Stanleyn tavoitehinta: N/A
• Prosenttihinta tavoitehintaan: N/A
• Kokonaistuotto sisällyttämisen jälkeen: 13,1 %