Schwab (SCHW) Option Traders -vedonlyönti palautuksesta

Charles Schwab Corporationin jälkeen (SCHW) kertoi, että se oli jättänyt huomiotta toisen vuosineljänneksen tulosennusteidensa, optioiden ostajat ovat ryhtymällä toimiin, jotka antavat ymmärtää, että osakekurssi on laskenut liian pitkälle ja että se ajautuu korkeammalle tulevaisuutta. Tämä voi tulla yllätyksenä, kun otetaan huomioon, että SCHW: n osakkeen hinta putosi 3,2 % raportin julkistamispäivänä. Ennen tuottoa sijoittajat olivat pitäneet osakekurssien vaihteluvälin sidottuina, ja molempia oli huomattava määrä puheluvaihtoehdot ja laittaa vaihtoehtoja in avoin kiinnostus.

Optiokaupan volyymit osoittivat, että kauppiaat olivat ostaneet ja myyneet myyntiä ja optiotoimintaa sen jälkeen tulos viittaa siihen, että tämä suuntaus on jatkunut, mikä antaa kauppiaille optimistiset näkymät SCHW: n osakkeelle hinta. Tämä johtuu siitä, että hintatoimet näyttävät pitävän tuki, kun taas optiotoiminta viittaa siihen, että kauppiaat ostavat sekä puheluja että myyvät myyntiä.

Vertailu osakehintojen ja optiokaupankäyntiaktiivisuuden välillä tuloja seuraavina päivinä osoittaa joitakin todisteita siitä, että optiokauppiaat saattavat olla varovaisen optimistisia. Vaikka SCHW: n osakekurssi putosi 3,2 % tuloksen jälkeen, myynti siirsi hintoja pidemmälle 20 päivän ajalta.

liukuva keskiarvo ilmoituksen jälkeen. Lisäksi myyntioptio-aktiivisuus pysyi suhteellisen vakaana ja osto-optio-aktiivisuus lisääntyi. Tämä voi tapahtua, koska optiokauppiaat uskovat, että Schwabin osakkeet ovat aliarvostettuja nykyisellä tasolla ja että osakkeen hinta ajautuu korkeammalle lähitulevaisuudessa.

Optiokaupankäynti voi tarkoittaa ennustetta tuleville viikoille; se edustaa sijoittajien toimia, jotka haluavat suojata pitkiä positioitaan tai keinottelijoita, jotka haluavat hyötyä ennakoidessaan oikein kohde-etuutena olevan osakkeen tai indeksin odottamattomia liikkeitä. Optio-kauppa on kirjaimellisesti vetoa markkinoiden todennäköisyyksistä – vedonlyönti, jonka tekevät kauppiaat, jotka ovat keskimäärin paremmin perillä kuin useimmat sijoittajat. Osakkeen hintakäyttäytymisen kontekstin ymmärtäminen on avain tämän näkemyksen maksimoimiseen. Alla oleva kaavio kuvaa Schwabin osakkeen kurssikehitystä tiistaina, havainnollistaen tuloksen jälkeistä järjestelyä.

Tämänhetkiset trendit

Osakkeen kurssit ovat pysyneet laajalla vaihteluvälillä kuukauden trendin ajan. Kuluneen kuukauden aikana SCHW nousi lähes 75 dollariin osakkeelta kesäkuun puolivälissä ja ajautui alaspäin tulos lähestyi, mutta lopulta putosi 1,6 % ilmoituspäivänä ja 3,2 % seuraavana päivänä että. Hinta sulkeutui tämän kaavion teknisten tutkimusten kuvaamalla alemmalla alueella.

Opinnot muodostetaan 20-päiväisiksi Keltnerin kanava indikaattoreita. Nämä kuvaavat hintatasoja, jotka edustavat useita hintatasoja Keskimääräinen todellinen alue (ATR) osakkeelle. Tämä taulukko auttaa korostamaan tapaa, jolla hinta on liikkunut, mutta enimmäkseen pysynyt keskimääräisellä vaihteluvälillä koko kuukauden. Tämä hinnanmuutos SCHW: n osakkeista tarkoittaa, että sijoittajat eivät luota osakkeen liikkumiseen eteenpäin.

Kaavion tarkkailijat voivat huomata, että kauppiaat eivät odottaneet merkittävää liikevaihdon nousua tai laskua tuloissa, perustuen SCHW: n hintatrendiin keskialueella. Kaavion katsojat voivat myös muodostaa mielipiteen sijoittajien odotuksista kiinnittämällä huomiota optiokaupan yksityiskohtiin. Ennen ilmoitusta kauppiaat näyttivät odottavan, että SCHW ei liikkuisi voimakkaasti, ylös tai alas, tulosten jälkeen.

Kaupankäyntitoiminta

Optiokauppiaiden viimeaikainen toiminta viittaa siihen, että he harkitsevat SCHW: n osakkeita aliarvostettu ja ovat ostaneet osto-optioita vetona siihen, että osake sulkeutuu kaaviossa esitetyn laatikon sisällä tämän päivän ja elokuun välisenä aikana. 20, vaihtoehtojen seuraava kuukausittainen viimeinen voimassaolopäivä. Vihreä kehystetty laatikko edustaa hinnoittelua, jota osto-option myyjät tarjoavat. Se tarkoittaa 68 prosentin todennäköisyyttä, että SCHW: n osakkeet sulkeutuvat tämän vaihteluvälin sisällä tai alempana elokuuhun mennessä. 20. Joten myyjät ovat vain lievästi nousevia.

Ostajat kuitenkin nostavat tätä hinnoittelua, mikä viittaa siihen, että ostajat pitävät näitä vaihtoehtoja alihinnoiteltuina. Koska hinnoittelu tarkoittaa vain 32 %:n todennäköisyyttä, että hinnat voivat sulkeutua tämän vihreän laatikon yläpuolelle, näyttää siltä, ​​​​että ostajat ovat valmiita ottamaan nämä pitkät kertoimet.

On tärkeää huomata, että tiistaina avoimella korolla oli yli 97 000 osto-optiota verrattuna noin 98 000 myyntioptiota, mikä osoittaa optioiden ostajien ennakkoluulottomuuden, kun osto-optioita oli enemmän kuin puhelut. Tämä korkea määrä tarkoittaa yleensä sitä, että myyntioptiokauppiaat odottavat osakekurssin laskevan edelleen. Tuloksen jälkeen volatiliteetti on vähentynyt dramaattisesti, mutta avoimen koron myyntioptioiden määrä on edelleen suurempi kuin puhelujen määrä. Tämä on merkki siitä, että myyntioptioita myydään sen sijaan, että ostetaan, mikä luo nousevaa tunnetta.

Lakkojen vuoksi rahan kohdalla ja yksi askel kumpaankin suuntaan, puhelun määrä on paljon suurempi kuin soittoäänenvoimakkuus. Rahat loppujen osto-optioiden määrä laskee paljon nopeammin kuin rahat loppujen puhelujen määrä, mikä tarkoittaa että useammat kauppiaat uskovat, että SCHW: n osakkeiden hinnat ajautuvat korkeammalle kuin ne, jotka uskovat osakekurssien nousevan alempi.

Kaavion violetit viivat on luotu 10 päivän Keltner Channel -tutkimuksella, joka on asetettu neljä kertaa ATR: ään. Tällä toimenpiteellä on taipumus luoda vahvasti korreloituvia alueita, joilla on vahva tuki ja vastus hintatoimessa. Nämä alueet tulevat näkyviin, kun kanavalinjat tekevät huomattavan käännöksen kolmen edellisen kuukauden aikana.

Tasot, jotka käännökset merkitsevät, on merkitty alla olevaan taulukkoon. Tässä kaaviossa on huomionarvoista, että puhelu- ja myyntihinnat ovat niin lähellä, että siinä on runsaasti tilaa nousta korkeammalle. Tämä viittaa siihen, että optioiden ostajilla ei ole vahvaa vakaumusta siitä, miten yhtiö etenee raportin jälkeen. Vaikka sijoittajat ja optiokauppiaat eivät odottaneet suurta muutosta raportilta, osakekurssi liikkui pidemmälle kuin edellisen tulosraportin jälkeen.

Nämä tuki- ja vastustasot osoittavat laajan valikoiman tukea ja vastustusta hintoihin nähden. Tämän seurauksena on mahdollista, että lähitulevaisuudessa tapahtuu suuri liike kumpaankin suuntaan. Edellisen tulosjulkistuksen jälkeen SCHW: n osakkeet laskivat 1 % seuraavana päivänä ja lähtivät nousuun seuraavalla viikolla. Sijoittajat saattavat odottaa samanlaista pientä hinnanmuutosta tämän ilmoituksen jälkeisellä viikolla. Koska volatiliteettialueella on paljon tilaa, osakekurssit voivat nousta tai laskea odotettua enemmän lähitulevaisuudessa; volatiliteettialueella on kuitenkin enemmän tilaa tukea nousua.

Markkinavaikutus

Charles Schwabin tulosraportin vaikutus vaikuttaa markkinoihin, koska yhtiöllä on keskeinen yhteys rahoitussektoriin. SCHW: n osakkeet tekevät tyypillisesti lieviä liikkeitä tuloksen jälkeen, joten tulos ei siirrä indeksihintoja suoraan.

Huolimatta siitä, mitä raportissa sanotaan, sillä on todennäköisesti merkittävä vaikutus rahoituspalvelusektorin osakkeisiin. Se, miten markkinat reagoivat jokseenkin negatiiviseen raporttiin, voi samalla tavalla vaikuttaa alan muiden osakkeiden, kuten Visa Inc: n, mahdollisiin tulonmenetyksiin. (V) tai PayPal Holdings, Inc. (PYPL). State Streetin rahoitussektorin indeksi-ETF (XLF) laski 1,37 % raportin julkaisupäivänä, ja State Streetin S&P 500 -indeksin ETF (VAKOOJA) laski 0,78 prosenttia.