Disneyn osake on valmis nousemaan 10 %

(Huomaa: Tämän perustavanlaatuisen analyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja. Hän ja hänen asiakkaat omistavat DIS: n ja NFLX: n osakkeita.)

Walt Disney Co. (DIS ) osakkeet voivat nousta noin 10 % seuraavien viikkojen aikana nykyisestä noin 101,50 dollarin hinnasta takaisin noin 111 dollariin kaavion analyysin perusteella. Disneyn osakkeilla on huonommin suoritettuja sitä laajempi S&P 500 viimeisen vuoden aikana laskenut lähes 7,5 % verrattuna S&P 500:aan, joka on noussut lähes 13,75 %.

Yrityksen kamppailut alkoivat noin kolme vuotta sitten, kun sijoittajien huoli ESPN: n tilaajien menetyksistä nousi keskeiseen asemaan. Yhtiö on yrittänyt keskittyä sijoittajat uudempaan tarinaan, johon on keskittynyt sisällön ja suoratoistomedian tulevaisuuteen Netflix Inc: n jalanjäljissä. (NFLX). Kuitenkin kysymyksiä sen nykyisestä yrityksestä hankkia omaisuutta Twenty-First Century Fox Inc: ltä. (KETTU) vahvistaakseen sen sisältökirjastoa, ovat osoittautuneet tuovan uusia huolenaiheita.

DIS tiedot tekijältä YCharts

Range Bound

Osakkeen vaihto oli selkeästi määriteltyä elokuusta 2015 lähtien, jolloin osakkeiden hinta oli noin 122 dollaria. Siitä lähtien osake on tehnyt sarjan korkeampia ja alempia huippuja, mikä on luonut laajemman konsolidaatiomallin nimeltä symmetrinen kolmio. Osakkeella käydään tällä hetkellä kauppaa kolmion alapäässä, joten se näyttää nousevan takaisin kolmion yläpäähän, noin 111 dollaria osakkeelta.

Tässä vaiheessa ei ole selvää, kuinka kauan osakkeiden kauppa jatkuu pidemmällä aikavälillä kolmio. Perustuu monivuotiseen nousutrendiin vuoden 2011 puolivälistä vuoden 2015 puoliväliin, ehkä neljä vuotta. Nykyisellä noin kolme vuotta vanhalla konsolidointijaksolla edestakainen kaupankäynti voi kestää vielä vuoden. Vaatii, että osakkeet nousevat yli 115 dollaria käynnistääkseen todellisen pitkän aikavälin läpimurron.

Analyytikot katsovat osakkeiden nousua

Analyytikot ovat nouseva Disneyn osakkeilla keskimäärin hintatavoite noin 119,50 dollarin osakkeella, mikä on lähes 17,75 % korkeampi kuin nykyinen osakekurssi. Osakkeen osakkeita kattavista 27 analyytikosta noin 59 % arvostaa osakkeita a ostaa tai menestyä paremmin, kun taas 35 %:n korko on a pidä.

Ei halpa vertaisiin verrattuna

Yksi Disneyn osakkeiden kohtaama ongelma on kuitenkin se, että sen tuottojen nähdään hidastuvan 24,25 prosentista vuonna 2018 9,5 prosenttiin vuonna 2019 ja 6,3 prosenttiin vuonna 2020. Toinen suuri este Disneylle on sen yksi vuosi eteenpäin antavat tulot moninkertainen noin 13 kertaa vuoden 2019 7,75 dollarin osakekohtaiseen tulosarvioon verrattuna, mikä ei ole halpaa verrattuna joihinkin muihin mediaperheisiin, kuten CBS Corp. (CBS), kauppa vain 8,7, ja Comcast Corp. (CMCSA), kauppa vain 11.

Peruskaavio tiedot tekijältä YCharts

Disneyn osakkeen tuleva suunta ja kuinka kauan osakkeet alkavat jälleen nousta, riippuu siitä yrityksen kyky ottaa käyttöön suoratoistomediatuotteensa sekä sen kyky syttyä uudelleen kasvu.

Michael Kramer on perustaja Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hoidetun, pitkään vain teemallisen kasvusalkun hoitaja. Kramer ostaa ja pitää osakkeita tyypillisesti kolmesta viiteen vuoteen. Napsauta tästä nähdäksesi Kramerin elämäkerran ja hänen portfolionsa. Esitetyt tiedot on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta myydä tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista neuvotella ensin pätevän talousneuvojan ja/tai veroammattilaisen kanssa ennen kuin otat käyttöön mitään tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja toimittaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen 12 kuukauden aikana tehdyistä suosituksista. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevasta tuotosta.