Abercrombie voittaa arviot, mutta karhumarkkinat jatkuvat

Vapaa-ajan asusteiden ja asusteiden jälleenmyyjä Abercrombie & Fitch Co. (ANF) raportoi neljännesvuosittaiset tulokset ennen avauskelloa torstaina elokuussa. 29. Varasto aukkoinen alempana aukioloaikoina huolimatta siitä, että jälleenmyyjä laajensi voittoaan analyytikot. osakekohtainen tulos (EPS) arvioi yhdeksän peräkkäisen vuosineljänneksen ajan.

Osake päättyi elokuussa 14,82 dollariin, mikä on 27,1 % laskua edellisestä vuodesta, ja karhumarkkinoiden alueella 52,3 % 3. toukokuuta 30,63 dollarista. Osake asetti vuoden 2019 alimmalle tasolle 14,19 dollaria elokuussa. 29. Pidemmällä aikavälillä osake asetti kaikkien aikojen päivänsisäisen huippunsa 85,77 dollariin lokakuussa 2007 ja putosi 89 % alimmalle tasolle 8,81 dollariin viikolla 14.7.2017.

Abercrombien osake romahti tuloksen jälkeen, kuten se ennusti tariffit vahingoittaisi yhtiötä loppuvuoden 2019 ajan. Yhtiö aikoo sulkea kolme lippulaivamyymäläänsä New Yorkin SoHossa; Fukuoka, Japani; ja Milanossa Italiassa. Jälleenmyyjä vähentää myös suhteitaan Kiinan kanssa vähentääkseen nousevien tariffien haitallisia vaikutuksia.

Abercrombien päiväkaavio

Abercrombien päivittäisessä kaaviossa hintaerot ovat korkeammat marraskuun positiivisten tulosreaktioiden vuoksi. 29. ja 6. maaliskuuta, mikä ajoi osakkeen 3. toukokuuta korkeimmalle 30,63 dollariin. Sitten tulivat tulot 29. toukokuuta ja elokuuta. 29, kun hintaerot pienenivät. Tämä lasku johti ""kuoleman risti" 8. heinäkuuta, kun 50 päivää yksinkertainen liukuva keskiarvo putosivat alle 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon, mikä osoittaa, että hinnat tulevat alemmiksi. Vaakasuora viiva on puolivuosittainen 14,78 dollarin pivot, mikä oli magneetti elokuun tulosten jälkeen. 29 ja elokuuta. 30.

Abercrombien viikoittainen kaavio 

Abercrombien viikkokaavio on negatiivinen, mutta ylimyyty, jossa osake on alle viiden viikon muokatun liukuvan keskiarvon, joka on 16,80 dollaria, ja alle 200 viikon yksinkertaisen liukuvan keskiarvon eli "palautumisen keskiarvoon" 19,56 dollarissa. 12 x 3 x 3 viikoittainen hidas stokastinen lukema päättyi viime viikolla klo 19.50, mikä on alle 20.00 ylimyytyrajan. Kun osake oli korkeimmillaan 3. toukokuuta, tämä lukema oli 92,65, selvästi yli 90,00 "täyttyvänä parabolisena kuplana", ja tämä kupla on pomppinut yli 50 %.

Kaupankäyntistrategia: Osta Abercrombien osakkeita heikentyneenä heinäkuun 2017 alimmalle tasolle 8,81 dollariin ja vähennä omistusosuuksiasi "palautumaan keskiarvoon" 19,56 dollariin.

Kuinka käyttää arvotasojani ja riskitasojani: Arvotasot ja riskitasot perustuvat yhdeksään viimeiseen viikoittaiseen, kuukausittaiseen, neljännesvuosittaiseen, puolivuosittaiseen ja vuosittaiseen sulkemiseen. Ensimmäinen tasosarja perustui joulukuun sulkemiseen. 31. Alkuperäinen vuositaso pysyy pelissä. Viikkotaso vaihtuu viikoittain. Kuukausitasoa muutettiin jokaisen kuukauden lopussa, viimeksi 31. heinäkuuta. Neljännesvuosittaista tasoa muutettiin kesäkuun lopussa.

Teoriani on, että yhdeksän vuotta volatiliteetti sulkemisten välillä riittää olettamaan, että kaikki mahdolliset osakkeen nousu- tai laskutapahtumat otetaan huomioon. Osakkeiden hintojen epävakauden taltioimiseksi sijoittajien tulee ostaa osakkeita heikentyneenä arvotasolle ja pienentää omistuksensa vahvana riskitasolle. Pivot on arvotaso tai riskitaso, joka on rikottu sen aikahorisontissa. Pivotit toimivat magneetteina, jotka suurella todennäköisyydellä testataan uudelleen ennen kuin niiden aikahorisontti umpeutuu.

Kuinka käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidasta stokastista lukemaa: Valintani käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidasta stokastista lukemaa perustui jälkitestaus monia menetelmiä osakekurssin vauhdin lukemiseksi tavoitteena löytää yhdistelmä, joka johti vähiten vääriin signaaleihin. Tein tämän vuoden 1987 osakemarkkinoiden romahduksen jälkeen, joten olen ollut tyytyväinen tuloksiin yli 30 vuoden ajan.

Stokastinen lukema kattaa osakkeen viimeiset 12 viikkoa huippuja, alimmia ja sulkemisia. On olemassa raaka laskelma eroista korkeimman ylimmän ja alimman alimman ja sulkemisen välillä. Nämä tasot on muutettu nopeaan ja hitaaseen lukemiseen, ja huomasin, että hidas lukeminen toimi parhaiten.

Stokastiset lukemat ovat välillä 00.00 ja 100.00, kun lukemat yli 80.00 otetaan huomioon yliostettu ja alle 20.00 lukemat katsotaan ylimyytyiksi. Panin äskettäin merkille, että osakkeilla on taipumus olla huipussaan ja laskea 10–20 % ja enemmän pian sen jälkeen, kun lukema nousee yli 90,00, joten kutsun sitä "täyttyväksi paraboliseksi kuplaksi", koska kupla ponnahtaa aina. Viittaan myös alle 10.00 lukemaan "liian halvalla huomioimatta".

Paljastus: Kirjoittajalla ei ole positioita missään mainituissa osakkeissa, eikä hän aio käynnistää positioita seuraavan 72 tunnin aikana.