KO-optiokauppiaat janoavat lisää voittojen jälkeen

The Coca-Cola Companyn jälkeen (KO) raportoi, että se oli ylittänyt arvionsa toisen vuosineljänneksen tulostuloksesta, ja optiokauppiaat ryhtyvät toimiin, jotka antavat ymmärtää, että osakkeen hinta ajautuu korkeammalle tulevaisuudessa. Tämä voi olla yllätys, kun otetaan huomioon, että KO-osakkeen kurssi nousi alle 1,3 % raportin julkistamispäivänä.

Asiasta kertoi Coca-Cola osakekohtainen tulos (EPS) 0,68 dollaria ja 10,13 miljardia dollaria, mikä ylitti analyytikoiden odotukset, jotka vaativat 0,56 dollarin EPS: ää ja 9,32 miljardin dollarin liikevaihtoa. Erityisesti liikevaihto ylitti pandemiaa edeltävän vuoden 2019 tason, mikä sai virvoitusjuomajättiläisen nostamaan koko vuoden näkymiä. Ennen ilmoitusta sijoittajat olivat nostaneet osakkeiden hintoja huomattavalla määrällä laittaa vaihtoehtoja in avoin kiinnostus.

Optiokaupan volyymit osoittivat, että kauppiaat olivat ostaneet puhelut ja myynti laittaa; Optioiden aktiviteetti tulosten jälkeen viittaa kuitenkin siihen, että kauppiaat ovat optimistisia siitä, että KO voi jatkaa nousuaan tulevaisuudessa. Tämä johtuu siitä, että hintatoimi on löytänyt

tuki korkealla tasolla, kun taas optiotoiminta tarkoittaa, että kauppiaat sekä myyvät myyntiä että ostavat puheluja.

Osakehintojen ja optiokaupankäynnin välisen hintaliikkeen vertailu tuloja seuraavina päivinä osoittaa, että optiokauppiaat voivat olla optimistisia. KO: n osakekurssi nousi 1,3 % tuloksentekopäivänä ja päätyi selvästi yli 20 päivän hintansa liukuva keskiarvo ilmoituksen jälkeisenä päivänä. Lisäksi osto-optioiden aktiivisuus kasvoi, kun taas myyntioptioiden aktiivisuus väheni. Tämä voi tapahtua, koska optiokauppiaat uskovat, että KO on löytänyt tukea näillä kohonneilla tasoilla ja voi jatkaa korkeammalla lähitulevaisuudessa.

Optiokaupankäynti edustaa sellaisten sijoittajien toimintaa, jotka haluavat suojata pitkiä positioitaan tai keinottelijat, jotka haluavat hyötyä ennakoidessaan oikein kohde-etuutena olevan osakkeen odottamattomia liikkeitä tai indeksi. Näiden sijoittajien valinnat viittaavat ennusteeseen tuleville viikoille. Tämä johtuu siitä, että optiokaupankäynti on kirjaimellisesti vetoa markkinoiden todennäköisyyksistä – vedonlyönti, jonka tekevät kauppiaat, jotka ovat keskimäärin paremmin perillä kuin useimmat sijoittajat. Avain tämän käsityksen maksimoimiseksi on ymmärtää konteksti, jossa hintakäyttäytyminen tapahtui. Alla oleva kaavio kuvaa KO: n osakkeen kurssikehitystä perjantaina 23. heinäkuuta havainnollistaen tulosraportin jälkeistä asettelua.

Tämänhetkiset trendit

Osakkeen kuukauden trendi merkitsi osakkeiden murtautumista vastus heinäkuun puolivälissä ja nousussa, ennen kuin se nousi 1,3 % ilmoituspäivänä ja putosi alle 1 % seuraavana päivänä. Hinta sulkeutui tämän kaavion teknisten tutkimusten kuvaamalla keskialueella.

Opinnot muodostetaan 20-päiväisiksi Keltnerin kanava indikaattoreita. Nämä kuvaavat hintatasoja, jotka edustavat useita hintatasoja Keskimääräinen todellinen alue (ATR) osakkeelle. Tämä taulukko auttaa korostamaan tapaa, jolla hinta on noussut tämän vaihteluvälin keskiosasta ylärajoihin. Tämä hinnanmuutos KO-osakkeista tarkoittaa, että sijoittajat saattavat saada luottamusta KO: n etenemiseen.

Kaavion tarkkailijat voivat huomata, että kauppiaat ilmaisivat luottamusta tuloihinsa perustuen KO: n hintatrendiin, joka lähestyi alueen ylintä kolmannesta. Kaavion katsojat voivat myös muodostaa mielipiteen sijoittajien odotuksista kiinnittämällä huomiota optiokaupan yksityiskohtiin. Ennen ilmoitusta sijoittajat näyttivät odottavan KO: n nousevan tuottojen jälkeen.

Kaupankäyntitoiminta

Optiokauppiaiden viimeaikainen toiminta viittaa siihen, että he harkitsevat KO-osakkeita aliarvostettu ja ovat ostaneet osto-optioita vetona siihen, että osake sulkeutuu kaaviossa esitetyn laatikon sisällä tämän päivän ja elokuun välisenä aikana. 20, seuraava kuukausi viimeinen käyttöpäivä vaihtoehtoja varten. Vihreä kehystetty laatikko edustaa hinnoittelua, jota osto-option myyjät tarjoavat. Se tarkoittaa 70 prosentin todennäköisyyttä, että KO-osakkeet sulkeutuvat tämän vaihteluvälin sisällä tai korkeammalla elokuussa. 20. Joten myyjät ovat vain lievästi nousevia. Ostajat kuitenkin nostavat tätä hinnoittelua, mikä viittaa siihen, että ostajat pitävät näitä vaihtoehtoja alihinnoiteltuina. Koska hinnoittelu tarkoittaa vain 30 %:n todennäköisyyttä, että hinnat voivat sulkeutua tämän vihreän laatikon yläpuolelle, näyttää siltä, ​​että ostajat ovat valmiita ottamaan nämä pitkät kertoimet.

On tärkeää huomioida, että perjantaina avoimissa koroissa oli lähes 478 000 osto-optiota verrattuna noin 307 000 myyntioptiota, mikä osoittaa optioiden ostajien ennakkoluuloja, kun kauppiaat suosivat osto-optioita. laittaa. Tämä tarkoittaa yleensä, että optiokauppiaat odottavat hintojen nousua. Tuloksen jälkeen volatiliteetti on vähentynyt dramaattisesti, mutta avoimen koron myyntioptioiden määrä väheni ja osto-optioiden määrä kasvoi. Tämä on merkki siitä, että osto-optioita ostetaan eikä myydä, mikä luo nousevaa tunnelmaa. Lakkojen vuoksi rahan kohdalla ja yksi askel kumpaankin suuntaan, puhelun määrä on paljon suurempi kuin soittoäänenvoimakkuus. Rahat loppujen osto-optioiden määrä laskee paljon nopeammin kuin rahat loppujen puhelujen määrä, mikä tarkoittaa, että useammat kauppiaat uskovat KO-osakkeiden hintojen nousevan kuin ne, jotka uskovat osakehintojen nousevan lasku.

Kaavion violetit viivat on luotu 10 päivän Keltner Channel -tutkimuksella, joka on asetettu neljä kertaa ATR: ään. Tällä toimenpiteellä on taipumus luoda voimakkaasti korreloituvia alueita, joilla on vahva tuki ja vastus hintatoiminnassa. Nämä alueet tulevat näkyviin, kun kanavalinjat tekevät huomattavan käännöksen kolmen edellisen kuukauden aikana.

Tasot, jotka käännökset merkitsevät, on merkitty alla olevaan taulukkoon. Tässä kaaviossa on huomionarvoista, että puhelu- ja myyntihinnat ovat niin lähellä, että tilaa on runsaasti. Tämä viittaa siihen, että optioiden ostajilla ei ole vahvaa vakaumusta siitä, miten yhtiö etenee raportin jälkeisten viikkojen aikana. Vaikka sijoittajat ja optiokauppiaat odottivat raportilta positiivista liikettä, osakekurssi siirtyi pidemmälle kuin edellisen tulosraportin jälkeen.

Nämä tuki- ja vastustasot osoittavat laajan valikoiman tukea ja vastustusta hintoihin nähden. Tämän seurauksena on mahdollista, että lähitulevaisuudessa tapahtuu suuri liike kumpaankin suuntaan. Edellisen tulosjulkistuksen jälkeen KO-osakkeet nousivat alle 1 % seuraavana päivänä ja nousivat asteittain seuraavalla viikolla. Sijoittajat saattavat odottaa samanlaista hinnanmuutosta tämän ilmoituksen jälkeisellä viikolla. Koska volatiliteettialueella on paljon tilaa, osakekurssit voivat nousta tai laskea odotettua enemmän lähitulevaisuudessa; volatiliteettialueella on kuitenkin enemmän tilaa tukea siirtymistä laskuun.

Käärimistä

Coca-Cola päihitti analyytikkojen osakekohtaisen tuloksen ja liikevaihto-odotukset. Liikevaihto ylitti pandemiaa edeltävän vuoden 2019 tason, mikä sai yhtiön nostamaan vuoden liikevaihtoennustettaan. Sijoittajat ilmaisivat luottamusta yhtiöön ostamalla osakkeita ja lähettämällä osakekurssin kaavioiden volatiliteettialueen korkeammalle. Optiokauppiaat näyttävät ostavan puheluita ja myyvän myyntiä ilmaisten nousevaa tunnetta. Tämä aktiviteetti antaa kuitenkin volatiliteettialueella enemmän tilaa osakekurssin laskulle jatkossa.