FOMC toteutti epämiellyttävän rahapolitiikan
Puheluni siitä, mitä Liittovaltion avomarkkinakomitea (FOMC) tekisi keskiviikon kokouksessa oli lähellä todellista tulosta. Odotin, että Fed jäädyttää liittovaltion rahastojen korko 2,25–2,50 % vuoteen 2019 mennessä, ja keskuspankki teki juuri niin. Tuoreen näkemykseni on, että seuraava koronnosto on joulukuussa 2020 presidentinvaalien jälkeen. Siellä pitäisi olla "musta joutsen"Fedin tapahtuma muuttaa tätä ajatusprosessia.
Ottaen huomioon Federal Reserven tase, odotin rentoutumista jatkamaan vuoden loppuun saakka. Fed laittoi aikaleiman purkamiseen sanoen, että se pysähtyy syyskuun lopussa. Pyydän, että tämä on lepotauko ja että rentoutuminen jatkuu vuoden 2020 presidentinvaalien jälkeen.
Päädyn tähän johtopäätökseen, kun otetaan huomioon, kuinka puheenjohtaja Jerome Powell vastasi kysymykseen, joka esitettiin hänen FOMC: n lausuntoa seuranneessa lehdistötilaisuudessa. Kysymys oli siitä, kuinka suuri tase on, kun purkaminen päättyy. Hänen vastauksensa oli 3,5 biljoonaa dollaria, mikä olisi yhteensä 1,0 biljoonaa dollaria.
Uusi purkamisaikataulu edellyttää 50 miljardin dollarin kulumista maalis-huhtikuussa ja sitten 35 miljardiin dollariin seuraavan viiden kuukauden aikana syyskuuhun. Tämä merkitsisi yhteensä 275 miljardin dollarin purkamista. Kun tase on nyt 3 971 biljoonaa dollaria, se laskisi 3 696 biljoonaan dollariin. Tämä merkitsisi, että vielä 196 miljardia dollaria joutuisi tyhjentämään presidentinvaalien jälkeisessä purkautumisessa.
Lokakuusta alkaen Fed sallii 20 miljardia dollaria kuukaudessa viraston arvopaperit paeta, mutta ne korvataan Yhdysvaltain valtiovarainministeriöt. Useimmat purkautuvat liiketoimet jatkuvat arvopaperien erääntyessä. Yhdysvaltain valtiovarainministeriöt erääntyvät kuun 15. päivänä joidenkin jaksojen osalta tai kuukauden lopussa toisten syklien osalta. Kun Treasury erääntyy ja keskuspankin on sijoitettava uudelleen, se ostaa uuden emission samassa syklissä ilman kilpailua.
Yksi asia, josta olen eri mieltä, on se, että keskuspankin puheenjohtaja Powell kertoi lehdistötilaisuuden yleisölleen, että taseen purkaminen ei ole kiristäminen rahapolitiikka. Miten ei voi olla? Rentoutuminen määrällinen keventäminen on määrällinen kiristys, koska rahaa valuu pankkijärjestelmästä!
Yhdysvaltain 10 vuoden valtion velkakirjan tuotto
Viikoittainen kaavio Yhdysvaltain 10 vuoden valtion velkakirjasta tuotto osoittaa selvästi, että tuottojen lasku alkoi korkeasta 3,26 %:n tuotosta, joka asetettiin viikolla lokakuussa. 12, kun osakemarkkinat saavuttivat huippunsa. Tämä viikko asettaa alimman tuoton tästä korkeimmasta 2,50 prosentista, joka lähestyy 200 viikkoa yksinkertainen liukuva keskiarvo, tai "paluu keskiarvoon", 2,15 prosenttia. Tuoton lasku on 2,771 prosentin ja puolivuotisarvoni alapuolella 2,863 prosentissa.
Päivittäinen kaavio SPDR S&P 500 ETF: lle
SPDR S&P 500 ETF: n päiväkaavio (VAKOOJA), joka tunnetaan myös nimellä Spiders, osoittaa, että rahasto piti kuukausittaisen pivotini 281,13 dollarissa FOMC: n kokouksen jälkeen, mikä antoi sonnille mahdollisuus ostaa, koska tavoitteeni ovat edelleen viikoittaiset ja vuosittaiset riskitasot 284,74 dollaria ja 285,86 dollaria, joissa voittojen pitäisi olla otettu. Puolivuosittainen pivotini on 266,14 dollaria jäljessä ja neljännesvuosittainen riskitasoni 292,04 dollaria, mikä on alle kaikkien aikojen päivänsisäisen korkeimman 293,94 dollarin syyskuussa. 20.
SPDR S&P 500 ETF: n viikoittainen kaavio
Spidersin viikkokaavio on positiivinen, mutta yliostettu, jossa ETF ylittää viiden viikon muokatun liukuvan keskiarvon 276,26 dollarissa ja selvästi yli 200 viikon yksinkertaisen liukuvan keskiarvon eli "palautumisen keskiarvoon" 238,46 dollarissa. Huomaa, kuinka tämä keskeinen keskiarvo säilyi joulukuussa. 26 alhainen. 12 x 3 x 3 viikoittainen hidas stokastinen lukema sen ennustetaan päättyvän tällä viikolla klo 90.35, mikä on selvästi yli ostettujen 80.00 kynnysten ja yli 90.00, mikä on mielestäni "täyttyvä parabolinen kupla".
Kuinka käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidasta stokastista lukemaa: Valintani käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidasta stokastista lukemaa perustui jälkitestaus monia menetelmiä osakekurssin vauhdin lukemiseksi tavoitteena löytää yhdistelmä, joka johti vähiten vääriin signaaleihin. Tein tämän vuoden 1987 osakemarkkinoiden romahduksen jälkeen, joten olen ollut tyytyväinen tuloksiin yli 30 vuoden ajan.
Stokastinen lukema kattaa osakkeen viimeiset 12 viikon huippuja, alimmia ja sulkemisia. On olemassa raaka laskelma eroista korkeimman ylimmän ja alimman alimman ja sulkemisen välillä. Nämä tasot on muutettu nopeaan ja hitaaseen lukemiseen, ja huomasin, että hidas lukeminen toimi parhaiten.
Stokastiset lukemat ovat välillä 00.00 ja 100.00, yli 80.00 lukemat katsotaan yliostetuiksi ja alle 20.00 lukemat. ylimyyty. Panin äskettäin merkille, että osakkeilla on taipumus olla huipussaan ja laskea 10–20 % ja enemmän pian sen jälkeen, kun lukema nousee yli 90,00, joten kutsun sitä "täyttyväksi paraboliseksi kuplaksi", koska kupla ponnahtaa aina. Viittaan myös alle 10.00 lukemaan "liian halvalla huomioimatta".
Paljastus: Tekijällä ei ole positioita missään mainituissa arvopapereissa, eikä hän aio käynnistää positioita seuraavan 72 tunnin aikana.
