6 kasvuosaketta valmiina suuriin voittoihin
Lawrence Kemp lainaa Warren Buffett "inspiraationa", mutta se ei ole a arvosijoittaja. Sen sijaan BlackRock Mid-Cap Growth Equity Fundin (BMGAX) johtaja ei ujostele maksamaan osakkeista, joilla on vahvat kasvunäkymät, kuten rahaston viimeaikainen hinta-voittosuhde (P/E). 28-kertainen verrattuna 23-kertaiseen tuloon Russell Midcap Growth Index, Barronin raportit. "Rahaston osakkeet ovat hieman keskimääräistä kalliimpia, mutta uskomme yritysten kasvavan arvostuksiinsa", hän kertoi Barron'sille. Hänen suosikkinsa tällä hetkellä ovat Global Payments Inc. (GPN), Lamb Weston Holdings Inc. (LW), Vulcan Materials Co. (VMC), Vail Resorts Inc. (MTN), CoStar Group Inc. (CSGP) ja Stamps.com Inc. (STMP).
Ennätys ylivoimasta
BlackRock Mid-Cap Growth Equity Fund on toimittanut keskimääräinen vuositasoinen kokonaistuotto 16,61% viimeisen viiden vuoden aikana, 3,75 prosenttiyksikköä enemmän kuin S&P 500 -indeksi (SPX) ja parempi kuin 99 % vertailuryhmän 472 rahastosta, Morningstar Inc: n mukaan. Sen suurin omistusosuus on CoStar Group, 2,66 % rahaston arvosta 31. maaliskuuta kohti Morningstaria. Barron's toteaa, että rahastolla on yhteensä 66 osaketta, joista viiden parhaan joukkoon kuuluu myös Bright Horizons Family Solutions (
BFAM), SBA Communications Corp. (SBAC), InterActive Corp. (IAC) ja Netflix Inc. (NFLX).Tilastollinen yhteenveto
Edellä mainitun ensimmäisen ryhmän osakkeiden osalta tässä on niiden 52 viikon hintaliikkeet ja eteenpäin P/E-suhteita perustuu konsensusarviot koko vuoden 2018 tulos, Barron'sin mukaan:
- Yleiset maksut: +30%, 22x
- Lammas Weston: +59%, 22x
- Vulcan materiaalit: -2%, 28x
- Vail Resorts: +14%, 25x
- CoStar Group: +53%, 51x
- Stamps.com: 126%, 24x
Vertailun vuoksi S&P 500 on noussut 11,6 % viime vuodesta.
Kolme kasvuluokkaa
Kemp jakaa osakevalikoimansa kolmeen luokkaan Barron'sin mukaan. "Kestävän kasvun" yritykset muodostavat noin puolet hänen portfoliostaan, ja ne ovat alan johtajia, joiden pitäisi jatkaa kasvuaan tulevina vuosina. Hänen omistusosuuksistaan noin 43 prosenttia on "ylivoimaisen kasvun" yrityksiä, kuten "kategorian tappaja" Netflix. Muut hänen omistuksensa ovat sykliset osakkeet että hän ostaa alimmillaan suhdannesykli, kun niiden hinnat ovat laskeneet.
Kestävät viljelijät
Lamb Weston ja Vail Resorts kuuluvat tähän luokkaan. Lamb Weston, spinoff Conagra Brands Inc: stä. (CAG), on Yhdysvaltojen suurin pakasteperunoiden tuottaja ja maailman toiseksi suurin valmistaja. Kysyntä kasvaa maailmanlaajuisesti, ja Lamb laajenee vastaamaan siihen, samalla kun hän nauttii "hyvästä hinnoitteluvoimasta", kuten Kemp kertoo Barron'sille.
Vail omistaa useita johtavia hiihtokeskuksia Yhdysvalloissa ja Kanadassa, jatkaa kasvuaan yritysostojen kautta ja pystyy nostamaan lippujen hintoja 3–4 prosenttia vuosittain, hän sanoo. Vailiin on viitannut T. Rowe Price Inc. (TROW) sijoituspäällikkö Henry Ellenbogen "maailmanluokan tietokantamarkkinoinnista" ja muista houkuttelevista perusteista. (Katso lisää myös: 5 gurun osakevalintaa kalliille osakemarkkinoille.)
Pumppaus ulos
Vulcan on johtava rakennusmurskeen, soran ja hiekan toimittaja. Kemp odottaa 10 prosentin tuotannon parannusta tänä vuonna, kun vuoden 2017 tuotantoa hillitsivät tulvineet louhokset. Korkeat kiinteät kustannukset merkitsevät sitä, että lisämyyntitulot putoavat melkoisesti suoraan lopputulokseen, hän lisää.
Tekniset valinnat
CoStar on johtava liikekiinteistötietojen toimittaja, joka laajenee yritysostoin ja nostaa liittymien hintoja tarjoamalla lisää dataa ja palveluita, Kemp sanoo. Edwin "Tim" Johnston Sandhill Investment Managementista on kutsunut Co-Staria "uskomattoman siistiksi yritykseksi" ja "kiinteistömarkkinoiden Bloombergiksi". (Katso lisää myös: 10 kasvuosaketta pitkäaikaisille sijoittajille.)
Global Payments käsittelee pienten ja keskisuurten kauppiaiden korttimaksuja tarjoten lisäarvopalveluita, joiden avulla se veloittaa enemmän kuin isommat kilpailijat, kuten Visa Inc. (V). Konsensusarviot vaativat 26 prosentin voiton kasvua tänä vuonna, Barron's osoittaa. Johnston of Sandhill on myös suuri yrityksen fani, jolla on hänen mukaansa poikkeuksellisen älykäs toimitusjohtaja.
Stamps.com on laajentunut pelkästä postimerkkien online-myyjästä johtavaksi palvelujen tarjoajaksi, kuten tilausten ja palautusten hallinta. Kasvua vauhdittavat suuret verkkokaupat, kuten Amazon.com Inc. (AMZN) ja eBay Inc. (EBAY) asiakkaina, Kemp lisää.