Tesla kerää yli 500 miljoonaa dollaria ajoneuvovuokrasopimuksilla tuetulla velalla
Sijoittajat ovat jonossa tilatakseen Tesla Inc: n (TSLA) uusin varainkeruuohjelma.
Sähköautojen valmistaja aloitti äskettäin markkinoinnin 546 miljoonalla dollarilla joukkovelkakirjat tukena sen Model S- ja Model X -ajoneuvojen leasingsopimukset. Asiaan perehtyneet ihmiset kertoivat Bloomberg että osa Teslan uusista omaisuusvakuudelliset arvopaperit (ABS), joka myönnettiin rahoittamaan yhtiön kalliita laajennussuunnitelmia ja sen ensimmäisen massamarkkina-auton, Model 3:n, tuotantoa on jo 14-kertaisesti ylimerkitty. Niiden on määrä tulla myyntiin torstaina.
Joukkovelkakirjojen valtavan varhaisen kysynnän ansiosta Tesla on voinut vähentää sijoittajille lainaamisesta palkitsevaa määrää. Bloombergin lähteiden mukaan kalifornialainen Palo Alto -yhtiö lupasi alun perin maksaa jopa 2,9 prosenttiyksikköä enemmän. vertailuarvot velan alemman luottoluokituksen osalta. Myöhemmin, kun Tesla tajusi, että sijoittajat vaativat ensimmäisen auto-ABS: n tilaamista, se pystyi leikkaamaan marginaalin 2,65 prosenttiyksikköön.
"Siinä on Elon Muskin taika", Janus Henderson Investorsin arvopaperistettujen tuotteiden johtaja John Kerschner kertoi Bloombergille. "Se vain helpottaa myyntiä."
Kiinnostus Teslan auto-ABS: ään kohtaan tulee tervetulleeksi uutiseksi yritykselle. Barclaysin analyytikko Brian Johnson arvioi, että Tesla saattaa kuluttaa 4,2 miljardia dollaria tänä vuonna, kun se lisää Model 3 -autonsa tuotantoa, mikä tekee uudesta rahoituksesta ratkaisevan tärkeän yrityksen toiminnan ylläpitämiseksi. (Katso myös: Tesla Model 3:n tuotantoarvio pieneni 75 % Cowenissa.)
Aiempina vuosina Tesla katsoi omaa pääomaa, vaihtovelkakirjalaina ja roska-velka markkinoita pääoman hankkimiseksi. Tulokset ovat tähän mennessä olleet ristiriitaisia.
Elokuussa yhtiön roskalainat putosivat alle myyntihintansa Teslan kassavirrasta huolestuneena. Sitä vastoin sähköautovalmistajan vaihtovelkakirjalainat ovat kuulemma olleet suosittuja sijoittajien keskuudessa.
Bloombergin mukaan Tesla haluaa nyt tulla vakio-ABS: n liikkeellelaskijaksi. Joukkovelkakirjasijoittajat ovat joutuneet katsomaan kauempaa kuin kiinteät tulottuottoa supistuu, ja velkojen kysyntä, jota tuetaan kuluttajien maksuilla, kuten autovuokrasopimuksilla, on osoittautunut erityisen suosituksi vaihtoehdoksi.
Asiasta kertoo Bloomberg riskipreemioita Auto-ABS-tarjoukset ovat nyt alhaisimmillaan sitten vuoden 2007.
