Kaikki merkit viittaavat kesäkorjaukseen
Markkinatoimijat ovat hämmästyneitä ja hämmentyneitä kahden päivän jälkeen piiskatahat jotka ovat pudonneet S&P 500 -indeksin viiden viikon alimmilleen, mikä saattaa olla tulossa kesään korjaus Tämä voi ennakoida vaarallisempaa haittaa neljännellä neljänneksellä. Tästä volatiliteettiräjähdyksestä ei ollut juurikaan aavistusta maanantaina ja tiistaina, kun suuret vertailuindeksit nousivat takaisin viime viikon kaikkien aikojen ennätyksistä valmistautuakseen keskiviikon innokkaasti odotettuun Federal Reserveen päätös.
Se muuttui 0,25 prosentin koronleikkauksen, hämmentävän Powellin lehdistötilaisuuden ja Fedin puheenjohtajalle suunnatun vihaisen presidentin twiitin jälkeen. Markkinat ravistivat nämä huolet torstaiaamuna ja ottivat takaisin edellisen päivän tappion ennen Trumpin pommiilmoitusta, että 300 miljardia dollaria tariffit tulee Kiinan tuontiin syyskuussa. 1. Päivänsisäinen hintakehitys kääntyi heti perään ja luopui päivän noususta ennen kuin indeksi sulkeutui viikoittain ja kuukausittain.
The Nasdaq 100 ja Russell 2000 indeksit kärsivät samankaltaisista vahingoista, kun ne putosivat viime aikoina huippulukemistaan samalla kun joukkovelkakirjamarkkinat nousivat jyrkästi ja laskivat 10 vuoden Treasury tuotto alimmalle tasolle sitten vuoden 2016 vaalien. Kaikki benchmarkit sulattavat nyt perjantain maatalouden ulkopuoliset palkat raportti, mutta vahva luku ei todennäköisesti hillitse alaspäin, koska nyt ei ole aika etsiä suuntaa katsomalla taustapeiliin.
Kasvavan vastatuulen vuoksi sijoittajien ja markkinaajastinten on järkevää tiukentaa pysähdyksiä, ottaa voittoja ja kiertää pääoman osuuden puolustavampiin instrumentteihin, mukaan lukien korkeatuottoiset osakkeet, jotka ovat rajoitetusti alttiita nykypoliittisille kuumeille täplät. Kasvavaan vaikutusalueluetteloon saattaa tällä hetkellä kuulua Euroopan unioni, sillä presidentti voi ilmoittaa EU: ta vastaan suunnatuista uusista tulleista jo perjantai-iltapäivällä.
SPY: n viikoittainen kaavio (2016–2019)
SPDR S&P 500 ETF (VAKOOJA) saavutti pohjansa 181 dollariin tammikuussa 2016 13 kuukauden korjauksen jälkeen ja kääntyi korkeammalle ja nousi uuteen huippuunsa presidentinvaalien jälkeen. Ralli pysähtyi tammikuussa 2018 ja väistyi epävakaalle vetäytymiselle, jota seurasi nimellisesti korkeampi syyskuun huippu. Se putosi 15 kuukauden alimmilleen neljännellä vuosineljänneksellä ja kääntyi korkeammalle vuodelle 2019 luoden tasaisen nousun, joka epäonnistui tällä viikolla matalalla. trendiviiva nousevista huipuista.
A kuppi ja kahva Breakout (punainen viiva) merkitsi nousevan heinäkuun hintatoiminnan kohokohtaa, kun hyökkäys yli $294 päättyi aivan magneettiselle $300 tasolle. Rahasto on rikkonut tämän tukitaso markkinoille saattamista edeltävässä istunnossa, ja jos haittapuoli pitää, laaja-alainen tekninen myydä signaaleja paljastaa 50-viikon eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) 283 dollaria. Valitettavasti päiväkaaviossa näkyy täyttämättömiä aukkoja 275 dollariin, mikä nostaa todennäköisyyttä 200 viikon EMA: n lähelle 250 dollaria.
Rahasto pomppi liukuvalla keskiarvolla vuosina 2016 ja 2018, mikä korosti härkien tarvetta pitää linjaa hinnalla millä hyvänsä, koska lisämyyntipaineet voivat saavuttaa massan pohjan. laajentava muodostuminen, joka tunnetaan myös nimellä megafonikuvio, joka on ollut pelissä siitä lähtien, kun Trump ampui kauppasodan ensimmäisen laukauksen. Tuo alasjalka voi olla raivoisa, alittaa vuoden 2018 alimman tason samalla kun tavoitteena on .786 Fibonacci-rallin jäljitys tasolle 207 dollaria.
Ollakseni rehellinen, Fibonacci-verkko, joka ulottui vuoden 2016 ja 2019 nousutrendille, on tässä vain spekulatiivista. pisteen, koska emme tiedä, onko heinäkuun kaikkien aikojen korkein 302,23 dollaria rallin korkein huippu Aalto. Kaikki ankat näyttävät kuitenkin olevan täydellisessä rivissä tällä hetkellä, ja vuoden 2018 myyntiaallot päättyvät .382 ja .50 retracement-tasot hellittämättömän nousun jälkeen S&P 500:n historialliselle 3 000 tasolle indeksi. Joka tapauksessa todisteet ovat tällä hetkellä tarpeeksi vahvoja ryhtyäkseen välittömiin puolustustoimiin.
Bottom Line
Tärkeimmät vertailuindeksit ovat kääntyneet jyrkästi alas heikon kaupankäyntiviikon jälkeen ja ovat saattaneet tehdä merkittäviä korjauksia.
Tietojen paljastaminen: Tekijällä ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa tai niiden johdannaisissa julkaisuhetkellä.