Voiko vahva dollari suistaa nousevan junan?

Tärkeimmät liikkeet

Wall Streetin kauppiaat ovat mielenkiintoisia olentoja. Joskus et koskaan tiedä, mitä he aikovat tehdä, ja joskus he lankeavat melko ennustettaviin malleihin. Vaikka sen kvantifiointi voi olla vaikeaa, näyttää usein siltä, ​​että päivän sisäiset kaupankäynnit näyttävät kehittyvän useammin kuin päivittäiset kuviot, kun kauppiaat yrittävät sopeutua laajempien vaihteluihin markkinoida.

Näemme yhden niistä päivänsisäisistä malleista nousevan juuri nyt. Kauppiaat ovat työstäneet S&P 500 korkeampi viimeisen 30 minuutin kaupankäynnin aikana viime viikkoina. Tämä ilmiö on ilmennyt päivinä, jolloin S&P on sulkenut päivän korkeammalla, ja päivinä, jolloin se on sulkenut päivän matalammalla.

Historiallisesti kauppiaiden tekeminen päätöskelloon on merkki luottamuksesta tulevina päivinä. Kun elinkeinonharjoittajat ovat luottavaisia, heillä on tapana lisätä sijoituksiaan. Kun kauppiaat ovat hermostuneita, heillä on tapana leikata positioitaan – erityisesti suuntautuessaan yön yli tai viikonloppuun liittyvään epävarmuuteen.

Nähdään kauppiaiden osoittavan tarpeeksi luottamusta Yhdysvaltain osakemarkkinoihin lisätäkseen salkkuaan viimeisen puoliskon aikana kaupankäynnin tunti joka päivä on hyvä merkki siitä, että S&P 500:n nykyisellä nousuliikkeellä on edelleen paljon vauhtia vasemmalle.

S&P 500

S&P 500 nousi vuoden 2019 huippulukemiin uutisten seurauksena, että kongressin johtajat ovat päässeet rahoittaa liittovaltion hallitusta ja välttää sulkemisen ja että Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset neuvottelut näyttävät olevan etenee. Vaikka kumpikaan ilmoitus ei ole valmis, mahdollisen epävarmuuden poistaminen markkinoilta on ollut musiikkia Wall Streetin korville. Wall Street vihaa muuta kuin epävarmuutta.

Laskevan trendin osumisen jälkeen vastus helmikuuta 5 ja helmikuuta 6, S&P 500 testasi onnistuneesti uudelleen entisen vastuksen 2 675,47:ssä nähdäkseen, pysyykö se uutena tukitaso. Nyt S&P 500 on noussut yli 2 738,98:n, mikä on helmikuun huippu. 5 – saavuttaakseen jälleen korkeamman huipputason dramaattisessa nousutrendissä, jonka indeksi on ollut pohjansa jälkeen joulukuussa. 26, 2018. Tämä liike asettaa vastuksen 2 820:een ampumaetäisyydellä.

Jos S&P 500 nousee muutaman kuukauden eteenpäin 2 820:een ja luhistuu sitten jonkin aikaa tämän tason alapuolelle, se voi lopulta muodostaa pitkän aikavälin käänteinen pää ja hartiat nouseva käänteiskuvio. Tietenkin tämä on tässä vaiheessa puhdasta spekulaatiota, mutta on aina hyödyllistä visualisoida, mitä kaavioissasi voi tapahtua tulevaisuudessa, jotta voit tunnistaa signaalit, kun ne tapahtuvat.

Lue lisää:

Kahden tunnin kaupankäyntisuunnitelma

Yksinkertainen tapa lukea päivänsisäistä volyymia

Pitääkö päätöskurssin olla sama kuin viimeinen vaihdettu hinta?

Riskiindikaattorit – USD Double Bottom

Yhdysvaltain dollari (USD) on vahvistunut jatkuvasti helmikuun 2018 puolivälistä lähtien. USD alkoi vahvistua, kun Federal Open Market Committee (FOMC) ilmoitti, että se aikoo nostaa korkoja johdonmukaisesti vuoden 2018 aikana, minkä se tekikin. FOMC nosti liittovaltion rahastojen korko neljä kertaa viime vuonna.

Valuutoilla on tapana vahvistua, kun niihin liittyvä keskuspankki nostaa lyhytaikaisia ​​korkoja. Korkeammat lyhyet korot nostavat yleensä pidemmän aikavälin tuottoja korkeammalle, mikä tekee sijoituksista pidemmällä aikavälillä valtion obligaatiot puoleensa vetävämpi. Yleensä sinun on maksettava valtion obligaatioista kyseisen maan valuutassa, joten ulkomaisten sijoittajien on muutettava valuuttansa paikalliseksi valuutaksi. Tämä lisää paikallisen valuutan kysyntää, mikä lisää kyseisen valuutan arvoa.

Yhä useammat ulkomaiset sijoittajat houkuttelevat Yhdysvaltain valtiovarainministeriöihin 10 vuoden Treasury-tuotto (TNX) hyppäsi jopa 3,25 % vuonna 2018, USD: n kysyntä kasvoi, samoin kuin sen arvo. FOMC on kuitenkin vetäytynyt koronnostoistaan ​​ja on jopa ilmoittanut, että se aikoo hidastaa taseensa purkamista pitäen Yhdysvaltain rahapolitiikkaa enemmän mukautuva kuin aiemmin odotettiin. Tämä FOMC: n käänne on laskenut TNX: n takaisin alle 2,7 %:n, mutta USD vahvistuu edelleen.

Valtionlainojen tuotot eivät ole ainoa liikkeellepaneva voima valuuttamarkkinoilla. Yhden talouden vahvuus verrattuna toiseen voi myös aiheuttaa valuuttakurssien vaihteluita. Tällä hetkellä USD on vahvistumassa euroa (EUR) ja Englannin puntaa (GBP) as vastaan Brexit huolet ja Euroopan talouden hidastuminen saavat USD: n näyttämään ylivoimaiselta arvolta.

Vaikka tämä on hyvä forex-kauppiaille, joilla on pitkä USD, se ei ole niin hyvä monikansallisille yritykset, jotka tuottavat suuren osan voitostaan ​​ulkomailla ja palauttavat ne Yhdysvaltoihin osavaltioissa. Kun USD on muihin valuuttoihin verrattuna heikompi, monikansalliset yritykset saavat paremman tuoton ulkomailta saaduille voitoille valuuttakurssin ansiosta.

Jos valuuttakurssi näyttää esimerkiksi, että 1 € = 1,20 dollaria, miljoonan euron voittoa Euroopassa tuottava yritys kirjaa kotimaassaan 1,2 miljoonan dollarin voiton. Vastaavasti, jos USD vahvistuu ja valuuttakurssi näyttää, että 1 € = 1 dollari, miljoonan euron voittoa Euroopassa tuottava yritys kirjaa kotimaassaan vain miljoonan dollarin voiton. Mikään ei muutu yrityksen tuloksessa, mutta sen tulos laskee 200 000 dollaria valuuttakurssimuutoksen vuoksi.

Jos USD jatkaa vahvistumistaan, varaudu suurten monikansallisten yritysten tuloskasvuodotuksiin negatiivisesti.

Lue lisää:

Nämä ovat parhaat ajat käydä kauppaa Yhdysvaltain dollarilla (USD)

Yhdysvaltain dollarin epävirallinen asema maailmanvaluuttana

Kuinka valita Forex-välittäjä: kaikki mitä sinun tarvitsee tietää

Bottom Line: Sea of ​​Green lämpökartalla

Kaikki S&P 500 -indeksiin kuuluvat osakkeet eivät nousseet tänään, mutta suurin osa niistä nousi. Indeksin lämpökartta näyttää vihreän meren, sillä kaikilla päätoimialoilla oli voimakasta kasvua.

Kun näkee kauppiaiden ostavan nousevaa liikettä molemmin käsin tänään, saamme varmuutta siitä, että noususuhdanne on tullut pysymään vuosineljänneksen lopun ajan – ennakoimattomia yllätyksiä lukuun ottamatta. Nouseva Yhdysvaltain dollari voi vaikeuttaa tuloskasvua tulevilla vuosineljänneksillä, mutta Wall Street näyttää olevan valmis ottamaan sen pois toistaiseksi.

Lue lisää:

Miksi markkinat voivat nähdä riskialttiiden osakkeiden "sulavan" kuten 1990-luvun lopulla

Laskevat voitot 2019 törmäyskurssilla Great Bull Marketin kanssa

Opi sijoittamisen perusteet

Pidätkö tästä artikkelista? Hanki enemmän ilmoittautuminen Chart Advisor -uutiskirjettä varten.