Onko 3M seuraava General Electric?

3M Company (MMM) osakkeet laskivat yli 2 % tiistaina RBC Capital Marketsin tekemän luokituksen alentamisen jälkeen. Dow Jones Industrial Average (DJIA) testaa kesäkuun kolmen vuoden alinta 159,32 dollarissa. Osake on laskenut jalansijaa tammikuusta 2018 lähtien, jolloin teollisuusjätti on pudonnut Dow'n 29. paikkaan. suhteellinen vahvuus, juuri Walgreens Boots Alliance, Inc: n yläpuolella. (WBA). Tämä jälkeenjäänyt korvasi General Electric Companyn (GE) keskimäärin vuonna 2018, mikä nosti 3M: n etusijalle, jos Dow'n pitäjien on lisättävä uutta osaketta.

3M: n suorituskyky on tiukasti kiinni maailmantaloudessa, mikä altistaa yrityksen vaikutuksille kauppasodat Samalla se hallitsee kaikenlaisia ​​kannattavia ja kannattamattomia divisioonaa, segmenttejä ja liiketoimintasuunnitelmia. Harmillisesti tämä on yksi syy siihen, miksi GE joutui lähes kuolemankierteeseen vuonna 2017. 3M on myös alttiina kvantitatiiviselle riskille, joka johtuu polyfluorialkyylin (PFAS) pohjaveden saastumisesta, joka on aiheuttanut valtakunnallisen oikeudenkäyntiaallon.

MMM: n pitkän aikavälin kaavio (1991–2019)

Matala nousutauti selvitetty vastus vuoden 1987 huipulla alimmillaan 20 dollarilla vuonna 1991, mikä tuotti vaatimattoman nousutrendin, joka kiihtyi vuonna 1995. Se saavutti alimmillaan 50 dollaria Aasian tartuntataudin kärjessä heinäkuussa 1997, mikä merkitsi korkeinta ennätystä seuraavien kolmen vuoden aikana ennen monimutkaista laskua, joka havaittiin. tuki 11 vuoden trendilinjalla 30 dollarin alhaalla. Osake pomppii trendiviivalla viisi kertaa vuonna 2001 ja puhkesi, mutta ralli epäonnistui syyskuun jälkeen. 11 hyökkäystä.

Positiivinen hintakehitys tyhjensi vuoden 2001 huipun vuonna 2003, mikä nousi nopeasti 90 dollariin, mitä seurasi epävakaa sekatoiminta vuoden 2007 murtautumisyritykseksi, joka epäonnistui vain seitsemän pistettä edellisen huipputason yläpuolella. Se rikkoi trendilinjan tuen vuoden 2008 talouden romahduksen aikana, mutta nousi takaisin tälle tasolle vuonna 2009, jolloin suuret ostosignaalit, jotka ennakoivat V-muotoista palautumista, jotka suorittivat edestakaisen matkan aiempaan huippuun 2011.

Vuoden 2013 läpimurto merkitsi historiallista ostomahdollisuutta tämän vuosisadan tähän mennessä tuottavimpien voittojen edellä. Nousutrendi päättyi tammikuussa 2018, kun presidentti Trump ampui ensimmäisen laukauksen kauppasodissa antaen väistyä kaksijalkaiselle laskulle, joka ei osoita merkkejä pohjan saavuttamisesta. Osakkeella käydään tällä hetkellä kauppaa lähellä kolmen vuoden alin tasoa 50 kuukauden tuen rikkomisen jälkeen eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2011. Siitä huolimatta se on juuri ylittänyt 0.382:n Fibonaccin jäljitys yhdeksän vuoden nousutrendin tasolla, mikä lisää potentiaalia paljon matalampiin laskuihin tulevina kuukausina.

Kuukausittainen stokastinen oskillaattori aloitti pitkän aikavälin ostosyklin elokuussa 2018, joka epäonnistui huhtikuussa 2019 ennen kuin saavutti yliostetun alueen. Se on nyt pudonnut takaisin ylimyydylle tasolle, mutta aiempi epäonnistuminen pitää päinvastaisen ostosignaalin toistaiseksi poissa pöydästä. Ja kun otetaan huomioon, että osakkeen 50 kuukauden EMA-vastus on lähellä 185 dollaria, ei ole tarpeeksi nousupotentiaalia ostaakseen putoava veitsi.

MMM lyhyen aikavälin kaavio (2016–2019)

Vuonna 2016 alkaneen nousutrendin poikki venytetty Fibonacci-ristikko asettaa kesäkuun 2019 alimmalle tasolle 0,786 retracement -tasolle, mikä merkitsee lopullista harmonista tukea ennen 100 %:n pudotusta 135 dollariin. Viime viikon käänteinen 50 päivän EMA-vastus on käynnistänyt alimman testin, joka nyt todennäköisesti rikkoutuu. Valitettavasti lasku voi myös leikata usean vuoden nousutrendin 0,50:n uudelleenjäljitystä, mikä paljastaa laskun 0,618-retracement-tasolle 125 dollarissa.

The tasapainossa oleva tilavuus (OBV) kumulaatio-jakauman indikaattori tarjoaa toivosäteen lyötyille osakkeenomistajille ja laukaisee nousun eroavuus saavuttuaan uuden huipun huhtikuussa 2019, jolloin osake kävi kauppaa yli 40 pistettä vuoden 2018 huipputason alapuolella. Miekka leikkaa kuitenkin molempiin suuntiin, koska tämä ostopaine paljastaa suuren tarjonnan loukkuun jääneitä härkää, jotka saattavat suunnata poistumisille tulevina viikkoina.

Bottom Line

3M: n osakkeet testaavat kesäkuun kolmen vuoden alimmillaan lähellä 160 dollaria ja voivat siirtyä harmoniseen tukeen, jonka keskipiste on 125–135 dollaria. Tämä hellittämättömän karhumainen käytös saattaa lopulta herättää DJIA: n pitäjien ei-toivotun huomion ja vaarantaa yrityksen usean vuosikymmenen jäsenyyden.

Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.