Asuntotiedot ja Lennar Earnings Shake Homebuilders

Lennar Corporation (LEN) julkaisi uusimman neljännesvuosittainen tulos raportti ennen avauskelloa tänä aamuna ja jäi analyytikkojen arviot huomiotta. Osake putosi 49,00 dollariin ennen kaupankäyntiä, mutta nousi sitten peräti 51,34 dollariin ennen avaamista. Talonrakentaja mainosti alemmas asuntolainojen korot ja asuntojen hintojen hillitseminen katalysaattorina omakotitalomarkkinoiden parantumiselle sään parantuessa.

Lennarin pörssi suljettiin tiistaina 26. maaliskuuta 49,71 dollariin, mikä on vahvat 27 % nousua toistaiseksi vuonna 2019 ja härkämarkkina-alueella 33,3 % joulukuun yläpuolella. 26 alin 37,23 dollaria. Tämä on toinen tapaus, jossa osake vahvistaa pitkän aikavälin karhumarkkinoita. Lennarin osake on 23,4 % alle 5. huhtikuuta 2018, ylin 64,90 dollaria ja 26,6 % alle heinäkuun 2005 korkeimman 67,68 dollarin. Aloitin vuoden 2019 nousun kodinrakentajissa kaavioiden pohjakuvioiden ja yksinumeroisten mallien perusteella. P/E-suhteet. Lennarin P/E-luku on Macrotrendsin mukaan 8,19.

Tässä on tuloskortti viidelle suurelle kodinrakentajalle

Maaliskuun 18. päivänä National Association of Home Builders ilmoitti, että sen maaliskuun asuntomarkkinaindeksi pysyi vakaana 62:ssa, mikä on selvästi neutraalin 50:n kynnyksen yläpuolella. Tämä tarkoittaa, että rakentajat ovat optimistisia siitä, että neljännen vuosineljänneksen hidastuminen on tasaantunut ja että vakaa kevätostokausi on todennäköinen. Toisaalta, vakaista hinnoista ja alhaisemmista asuntolainoista huolimatta kohtuuhintaisuus on edelleen ongelma. Rakentajia huolestuttaa ammattitaitoisen työvoiman saatavuus, rakennuskelpoisten tonttien puute ja kaavoitusrajoitukset suurilla metromarkkinoilla. Tämä huolenaihe heijastuu ostajaliikenteen komponenttiin, joka putosi neljä pistettä 44:ään, neutraalin 50:n tason alapuolelle.

Maaliskuun 26. päivänä Yhdysvaltain asunto- ja kaupunkikehitys- ja kauppaministeriö ilmoitti asiasta asuminen alkaa helmikuussa laski 8,7 % a kausitasoitettu vuosikorko 1,16 miljoonaa kappaletta. Yksinperheen aloitusten keskeinen mittari laski 17 prosenttia 805 000 yksikköön verrattuna. 970 000 tammikuussa. En olisi kovin huolissani tästä epävakaudesta, sillä hallituksen sulkeminen vaikeutti näiden tilastojen kuromista.

Lisäksi S&P Dow Jones Index ilmoitti 26. maaliskuuta, että sen S&P CoreLogic Case-Shiller -indeksi osoitti alhaisimman vuotuisen nousun tammikuussa sitten vuoden 2015. Seuraan 20-City Compositea, joka nousi vuositasolla vain 3,6 %, kun se joulukuussa oli 4,1 %. Heinäkuun 2006 huipusta asuntojen hinnat laskivat 35,1 prosenttia maaliskuussa 2012 asetettuihin alimmilleen. Sen jälkeen asuntojen hinnat ovat nousseet 58,4 % ja 2,9 % huipputason yläpuolella. Olen nähnyt tämän uudelleen täytettävänä kuplana.

Lennarin päiväkaavio

Lennarin päiväkaavio näyttää, että osake on vahvistamassa "kultainen risti", kuten 50 päivää yksinkertainen liukuva keskiarvo 47,26 dollarilla on nousemassa 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon yläpuolelle 47,33 dollariin. Jos tämä vahvistetaan tänään tai huomenna, signaali on, että hinnat nousevat perässä. Osake asetti joulukuussa. 26 alin 37,29 dollaria ja suljettiin sinä päivänä 39,46 dollarissa joulukuun yläpuolella. 24 korkein 38,92 dollaria, mikä vahvistaa "avaimen kääntymisen", mikä osoittaa, että vaihdettava ralli on alkamassa.

Osake suljettu joulukuussa. 31 hintaan 39,15 dollaria, mikä oli tärkeä panos omaan analytiikkaani. Tämä johti puolivuotis-, neljännesvuosi- ja vuosiriskitasoihin 52,00 dollariin, 58,76 dollariin ja 64,25 dollariin. 47,98 dollarin päätöskurssi helmikuussa. 28 syötettiin analytiikkaani ja johti kuukausittaiseen arvotasoon 40,58 dollariin. Huomaa, että tämän aamun korkein 51,96 dollaria oli pennien päässä puolivuotista riskitasostani.

Lennarin viikkokaavio

Lennarin viikkokaavio on positiivinen, mutta yliostettu, osake ylittää viiden viikon muokatun liukuvan keskiarvon 49,29 dollaria. Osake on myös yli 200 viikon yksinkertaisen liukuvan keskiarvon, tai "paluu keskiarvoon, 49,29 dollaria. 12 x 3 x 3 viikoittainen hidas stokastinen lukema ennustetaan nousevan tällä viikolla 81,36:een maaliskuun 22. päivän 80,75:stä, ja molemmat lukemat ylittävät yliostetun 80,00:n kynnyksen.

Kaupankäyntistrategia: Osta Lennarin osakkeita heikentyneenä 200 päivän yksinkertaiseen liukuvaan keskiarvoon hintaan 47,33 dollaria ja vähennä omistusosuuksiasi puolen vuoden riskitasolle 52,00 dollariin.

Kuinka käyttää arvotasojani ja riskitasojani: Arvotasot ja riskitasot perustuvat yhdeksään viimeiseen viikoittaiseen, kuukausittaiseen, neljännesvuosittaiseen, puolivuosittaiseen ja vuosittaiseen sulkemiseen. Ensimmäinen tasosarja perustui joulukuun sulkemiseen. 31. Alkuperäinen neljännesvuosittainen, puolivuotis- ja vuositaso säilyy. Viikkotaso muuttuu joka viikko; kuukausitasoa muutettiin tammi-helmikuun lopussa.

Teoriani on, että yhdeksän vuotta volatiliteetti sulkemisten välillä riittää olettamaan, että kaikki mahdolliset osakkeen nousu- tai laskutapahtumat otetaan huomioon. Osakkeiden hintojen epävakauden taltioimiseksi sijoittajien tulee ostaa heikentyneet osakkeet arvotasolle ja pienentää omistuksensa vahvana riskitasolle. Pivot on arvotaso tai riskitaso, joka on rikottu sen aikahorisontissa. Pivotit toimivat magneetteina, jotka suurella todennäköisyydellä testataan uudelleen ennen kuin niiden aikahorisontti umpeutuu.

Kuinka käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidasta stokastista lukemaa: Valintani käyttää 12 x 3 x 3 viikoittaista hidasta stokastista lukemaa perustui jälkitestaus monia menetelmiä osakekurssin vauhdin lukemiseksi tavoitteena löytää yhdistelmä, joka johti vähiten vääriin signaaleihin. Tein tämän vuoden 1987 osakemarkkinoiden romahduksen jälkeen, joten olen ollut tyytyväinen tuloksiin yli 30 vuoden ajan.

Stokastinen lukema kattaa osakkeen viimeiset 12 viikon huippuja, alimmia ja sulkemisia. On olemassa raaka laskelma eroista korkeimman ylimmän ja alimman alimman ja sulkemisen välillä. Nämä tasot on muutettu nopeaan ja hitaaseen lukemiseen, ja huomasin, että hidas lukeminen toimi parhaiten.

Stokastiset lukemat ovat välillä 00.00 ja 100.00, yli 80.00 lukemat katsotaan yliostetuiksi ja alle 20.00 lukemat. ylimyyty. Panin äskettäin merkille, että osakkeilla on taipumus olla huipussaan ja laskea 10–20 % ja enemmän pian sen jälkeen, kun lukema on noussut yli 90,00:n, joten kutsun sitä "täyttyväksi paraboliseksi kuplaksi", koska kupla ponnahtaa aina. Viittaan myös alle 10.00 lukemaan "liian halpa huomioimatta".

Paljastus: Kirjoittajalla ei ole positioita missään mainituissa osakkeissa, eikä hän aio käynnistää positioita seuraavan 72 tunnin aikana.