3 kaaviota, jotka viittaavat siihen, että kauppiaat vetoavat hiljaa kiinteistöjä vastaan

Vaikka transaktiovolyymit ja useat kiinteistöalan perustekijät viittaavat jatkuvaan nousuun, Joidenkin alan tärkeimpien omaisuuserien kaaviokuviot antavat joillekin aktiivisille kauppiaille syytä askeltaa huolellisesti. Avaimen perusteella perusasiat Kuten vuokrakustannusten nousu, suuret markkinat tarvitsevat jatkuvasti vahvaa työvoimaa ja nousevat palkat kasvun tukemiseksi.

Joulukuussa 2017 raportti, asiantuntijat Colliers Internationalissa, maailmanlaajuisessa kiinteistöpalveluyrityksessä, jolla on 15 000 ammattilaista toimii 68 maassa, nosti punaisen lipun viittaamalla siihen, että ala on saattanut olla huipussaan sykli. Johtuen tämän sektorin syklisestä luonteesta ja laskukaaviokuvioista, joita analysoimme lisää Yksityiskohtaisesti alla, aktiiviset kauppiaat pysyvät todennäköisesti sivussa ja odottavat noususignaaleja palata. (Katso lisää: Kiinteistösijoittaminen: opas.)

Ajoituksen näkökulmasta Colliersin joulukuun raportti ei olisi voinut tulla kiinnostavampaan hetkeen. Tarkasteltaessa iShares U.S. Real Estate ETF: n kaaviota voit nähdä, että raportin julkaisu joulukuussa vastasi pudotusta avaimen nousevan alapuolelle.

trendiviiva, joka oli myös selvä tukitaso jokaisella yrityksellä vetäytyminen koko 2017. Seuraava siirtyminen alle 200 päivän liukuva keskiarvo ja epäonnistunut yritys saada takaisin nousuvauhti vahvisti teknisille kauppiaille, että trendi oli kääntymässä.

Huomaat, että paluu kohti uutta löydettyä vastus 200 päivän liukuva keskiarvo tarjosi erittäin strategista sisääntulopisteitä aktiivisille kauppiaille, minkä sitten laskeva vahvisti jälleen crossover 50 päivän ja 200 päivän liukuvan keskiarvon välillä. Teknisen analyysin seuraajat kertovat, että kahden pitkän aikavälin keskiarvon välinen laskeva risteytys tunnetaan nimellä kuoleman risti ja se on yleensä luotettava signaali, jota käytetään osoittamaan laskutrendin alkua. Tässä vaiheessa sijoittajat säilyttävät todennäköisesti laskevan näkymän alalla ja odottavat nousua kohti 50 päivän liukuva keskiarvo, antamalla toimeksiantoja mahdollisimman lähellä vastustasoa maksimoidaksesi riski/palkkio. (Lisätietoja tästä aiheesta löydät täältä: Murskaavatko korkeammat korot kiinteistöt?)

Katsomalla yläosaa tiloilla IYR ETF: stä käy nopeasti selväksi, että määriteltyjen nousutrendien jakautuminen on ilmaantunut koko sektorille. Logistiikkakiinteistöjen globaalin johtajan ja IYR-rahastosta 3,41 % muodostavan ProLogiksen kaaviosta näkyy, että hinta suljettiin äskettäin alle 200 päivän liukuvan keskiarvon. Kuten yllä esitetyssä tapauksessa, ProLogiksen hinta kamppailee takaisin asemaansa 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella, ja alaspäin laskeva 50 päivän liukuva keskiarvo näyttää putoavan alle 200 päivän liukuvan keskiarvon, mikä todennäköisesti laukaisi uuden tulvan myydä tilauksia. Ennen kuin hinta pystyy nousemaan tunnistetun tuen yläpuolelle, ei olisi yllättävää, että tekniset kauppiaat säilyttäisivät osakkeen laskevan näkemyksen. (Katso lisää: Kiinteistösijoitusten tutkiminen: Kiinteistösijoitusten ominaisuudet.)

Toinen IYR ETF: n komponentti, jota voisi olla tarkastelun arvoinen sen kaavion perusteella, on Equinix. Jos et ole tuttu, yritys omistaa datakeskuksissa käytettyjä kiinteistöjä, joten sitä voidaan pitää riskialttiimpana pelinä kuin muun tyyppinen kaupallinen Kiinteistö. Alla olevan kaavion perusteella hinta on kuitenkin viime aikoina laskenut alle 200 päivän liukuvan keskiarvon ja pitkän aikavälin liukuvat keskiarvot, joten näyttää siltä, ​​että edes tämä kiinteistömarkkinoiden segmentti ei ole immuuni sektorinlaajuiselle myynnille paine. (Katso lisää: Kiinteistösijoitusten tutkiminen: kiinteistötyypit.)

Bottom Line

Viimeaikaiset liikkeet alle keskeisten tukitasojen monissa kiinteistöalan kaavioissa viittaavat siihen, että hinnat voivat laskea tulevina viikkoina ja kuukausina. Tässä vaiheessa näyttää siltä, ​​että Colliersin joulukuun raportti, jonka mukaan syklin huippu oli paikallaan, ei olisi voitu julkaista parempaan aikaan.