RIA M&A teki toisen ennätyksen vuonna 2022
Vuosi 2022 osoittautui jälleen ennätysvuodeksi fuusiot ja yritysostot (M&A) / rekisteröidyt sijoitusneuvojat (RIA)Echelon Partnersin raportin mukaan suuret ostajat nappasivat strategisia mahdollisuuksia laajentaa teknisiä valmiuksiaan ja kansainvälisiä asemia.
Lähes puolet Echelonin jäljittämistä kaupoista olivat strategisten ostajien ja yhdistäjien tekemiä, ja yli puolet oli mukana pääomasijoitus yrityksille joko suoraan tai epäsuorasti trendeissä, jotka voivat jatkua laajempien yrityskauppamarkkinoiden hidastumisesta huolimatta.
Key Takeaways
- RIA M&A -sopimusten määrä nousi 11,1 % vuonna 2022 uuteen ennätykseen.
- Keskimääräinen AUM per sopimus laski 22,5 % vuonna 2022 verrattuna vuoteen 2021.
- Lähes puolet kaupoista johtui strategisista ostajista, koska monet kasvattivat markkinaosuutta ja teknisiä etuja.
- TAMP-konsolidointi oli toinen keskeinen trendiä ajava kauppa vuonna 2022.
Vaikea vuosi maailmanlaajuisille yritysostoille
RIA: n yrityskauppojen uusi ennätys tuli huolimatta yrityskauppojen maailmanlaajuisesta hidastumisesta, inflaation kiihtymisestä ja korkojen noususta, ja on huolissaan mahdollisesta taantumasta, kun maailmanlaajuinen sopimusten arvo putoaa 36 % ja volyymi 12 % vuodesta 2021, Bain & Companyn mukaan.
Nämä trendit voivat jatkua vuonna 2023, mutta Echelonin tutkimusten mukaan näkemys RIA: n yrityskaupoista on edelleen kasvua. Jotkut keskeiset muutokset, jotka vauhdittivat kaupantekoa RIA-alueella, väistyivät toiselle ennätysvuodelle 2022, ja lupauksia 2023.
Kun ennätysten asettamisesta tulee trendi
Vaikka RIA: n yritysjärjestelyt neljännesvuosittain ovat laskeneet vuoden 2021 viimeisestä neljänneksestä lähtien, vuonna 2022 tehtyjen sopimusten kokonaismäärä oli 341, mikä ylitti vuoden 2021 307:n. Se oli 10. vuosi peräkkäin, kun RIA: n M&A-sopimusten määrä saavutti uusia huippuja.
Jotkut tähän mennessä suurimmista varainhoitokaupoista tapahtuivat myös vuonna 2022. On kuitenkin syytä huomata, että tämän vuoden kaupat ovat olleet mittakaavaltaan keskimäärin pienempiä kuin viime vuonna, ja keskiarvo on laskenut 22,5 %. AUM kauppaa kohden 1,6 miljardiin dollariin vuonna 2022 verrattuna yli 2 miljardiin dollariin 2021.
Konsolidaattorit olivat suurimmat ostajat
Ostajatyypeittäin jaoteltuna hankinnat olivat edelleen suurimmat ostajat, joiden osuus oli lähes puolet eli 43 % kokonaismäärästä vuonna 2022.
RIA-to-RIA-transaktiot olivat harvinaisempia ja edustivat vain noin 28 % kaupoista. Muiden ostajien, mukaan lukien pääomasijoitusyhtiöt, vakuutusyhtiöt ja riippumattomat meklarit, osuus oli 27 %.
Mercer Advisors, Wealth Enhancement Group ja Mariner Wealth Advisors olivat viiden suurimman ostajan joukossa kauppavolyymin perusteella vuonna 2022, kuten vuonna 2021. Pelkästään näiden kolmen yrityksen osuus kaikista vuosina 2021 ja 2022 ilmoitetuista liiketoimista oli noin 14 prosenttia.
Techin rooli viimeaikaisissa hankinnoissa, laajentuminen ulkomaille
Echelonin yritysostojen analyysi osoitti, että kasvava määrä yritysostoja johtui ostajista, jotka halusivat laajentaa teknistä osaamistaan ja asemaansa ulkomailla.
Vuonna 2022 tehtiin useita kauppoja Kanadassa, Australiassa ja Isossa-Britanniassa sijaitseville kohteille Yhdysvaltojen markkinoiden kilpailun lisääntyessä.
Erityisesti avaimet käteen -periaatteella omaisuudenhallintaympäristöt (TAMP) olivat myös erityisen aktiivisia ostajia vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla, mikä heijastaa TAMP-sektorin lisääntyvää keskittymistä.