Venture Velkarahoitus: mitä se on ja miten se toimii?
Mitä on pääomasijoitusrahoitus?
Venture-velkarahoitus on eräänlainen rahoitus, jota usein käyttävät varhaisen vaiheen yritykset, jotka haluavat nostaa iso alkukirjain mutta heillä ei ole vielä todistettua kokemusta tuottamisesta tulot. Toisin kuin perinteiset muodot velkarahoitus, riskipääomalainan tarjoavat tyypillisesti erikoistuneet lainanantajat, jotka ovat valmiita ottamaan korkeamman tason riski vastineeksi korkeamman potentiaalista palaa. Tämän tyyppistä velkarahoitusta käytetään tyypillisesti täydentävänä menetelmänä rinnalla oman pääoman ehtoinen rahoitus.
Pääomalaina myönnetään tyypillisesti lainana, ja sitä voidaan käyttää moniin tarkoituksiin, kuten rahoitukseen tutkimus ja kehitys (T&K) toimintaan, kaluston hankintaan tai yrityksen toiminnan laajentamiseen. Pääomalainanantaja voi myös tarjota lisätukea operatiivisen ja strategisen neuvonnan muodossa auttaakseen yritystä saavuttamaan tavoitteensa.
Toisin kuin oman pääoman ehtoinen rahoitus, pääomalaina ei tyypillisesti merkitse yrityksen omistuksesta luopumista eikä laimenna olemassa olevaa
osakkeenomistajan pääoma, mutta sen mukana tulee yleensä korkeampi korko ja lyhyempi takaisinmaksu ehdot.Key Takeaways
- Venture-lainarahoitus on startup-yrityksille tai nopeasti kasvaville yrityksille myönnettävä laina, joka voi tarjota enemmän joustavuutta kuin muut velat.
- Toisin kuin osakerahoitus, pääomasijoituslaina ei laimenna omaa pääomaa tai luovuta määräysvaltaa uusille osakkeenomistajille.
- Venture-lainassa on tyypillisesti korkeammat korot ja lyhyemmät laina-ajat kuin perinteisillä velkamuodoilla.
- Pääomalaina lasketaan yleensä liikkeeseen perinteisemmän oman pääoman hankinnan yhteydessä.
Venture Velkarahoituksen ymmärtäminen
Pääomalaina voi olla houkutteleva vaihtoehto startupeista ja nopeasti kasvavat yritykset, jotka etsivät lisäpääomaa, joka on joustavampaa kuin tavalliset lainat ja joka ei laimenna olemassa olevaa osakeomistusta tai luovuta määräysvaltaa uusille osakkeenomistajille. Mitä enemmän joustavuutta ja vaihtoehtoja pääomalainanantaja voi tarjota, sitä parempi laina todennäköisesti on lainanottajalle.
Jotkut lainanantajat voivat esimerkiksi tarjota mahdollisuuden lunastaa laina tietyn ajan kuluttua, jos yritys kasvaa, joten lainanantajalle maksetaan takaisin ennenaikaisesti, vaikka liiketoiminta ei olisi saavuttanut ennustettaan tuloksia. Muut lainanantajat voivat tarjota vaihtoehdon jälleenrahoittaa lainan nykyiset ehdot, mikä helpottaa lainanottajan mukauttamista lainansa kasvaessa ja tarvitsee parempaa pääomaa.
Ensimmäinen lainanantaja, joka erikoistui velkapääoman rahoitukseen, oli Silicon Valley Bank (SVB) 1980-luvulla.
Pääomalainalla voidaan myös tasoittaa yrityksen pääomatarpeen huippuja ja laaksoja kerätä rahaa asioihin, kuten käyttöpääomaan, laitteiden tai tarvikkeiden ostamiseen tai osakemyynnin päättämiseen panos.
Venture-velka vaatii yleensä korkeampaa tuottoa kuin muut rahoitusmuodot, joten lainanantaja voi olla valmis ottamaan enemmän riskejä perustaakseen yrityksen tulevaa menestystä varten. Lisäksi, koska lainanantajan edut ovat tiiviimmin linjassa yrityksen etujen kanssa, tämä voi myös lisätä luottamusta ja vähentää kitkaa lainan aikana. neuvottelu käsitellä asiaa. Vaikka pääomalainoista perittävät korot ovat korkeammat kuin perinteiset velat, se on silti usein halvempaa kuin oman pääoman kustannukset.
Lisärahoitus
Pääomalainaa käytetään usein toissijaisena pääomanlähteenä sen jälkeen, kun osakepääomaa on jo hankittu. Se on täydentävä rahoitusmuoto tai "makeutusaine", jonka määrät ovat usein enintään 20–30 prosenttia viimeisimmän osakekierroksen summasta. Tällä velkaosuudella on usein korkea korko ja lyhyt kypsyys (noin 12-24 kuukautta), joten se on tarkoitettu suurivaikutteisiin projekteihin, jotka vaativat käteisrahaa.
Pääomalainanantajat haluavat yleensä ansaita a sijoituksensa tuottoa joka on korkeampi kuin kiinnostuksen kohde he saisivat perinteisellä lainalla vakiintuneemmalle yritykselle. Tämän seurauksena riskipääomalainanantajat veloittavat usein korkeampia korkoja ja maksuja kuin perinteisistä lainoista. Tämä korkeampi sijoitetun pääoman tuotto kompensoi lainanantajalle lisäriskin.
Pääomalaina ei sovi jokaiselle rahoitusta hakevalle yritykselle – on tärkeää harkita vaihtoehtoisia vaihtoehtoja. Erityisesti yritykset, joilla on korkea velkaantumisaste (D/E). tulisi harkita vahvasti oman pääoman lisärahoituksen hankkimista ennen uusien velkasitoumusten tekemistä. Tämä johtuu siitä, että ylimääräiset velkasitoumukset yleensä vähentävät kokonaismäärää Käteinen raha yrityksellä on pääsy kasvuun tulevaisuudessa ja se voi rajoittaa uuden yrityksen kasvupotentiaalia.
Pääomalainanantajat voivat myös vaatia yritystä täyttämään tietyt ehdot, kuten saavuttamaan tietyt virstanpylväät tai toimittamaan säännöllisesti päivityksiä taloudellisesta tuloksestaan. Jos yritys ei pysty täyttämään näitä ehtoja, lainanantaja voi vaatia lainan takaisinmaksua.
Miten pääomasijoitusrahoitus toimii?
Venture-velkarahoitus sisältää tyypillisesti pääomasijoitusyrityksen tai erikoistuneen lainalaitoksen, joka tarjoaa lainaa tai luottolimiittiä startup- tai nopeasti kasvavalle yritykselle. Pääomalainanantaja arvioi yrityksen taloudellisen tilanteen, liiketoimintasuunnitelman ja kasvupotentiaalin määrittääkseen rahoituksen määrän ja lainaehdot. Nämä ehdot voivat sisältää koron, takaisinmaksuaikataulun ja muut ehdot tai rajoitukset. Pääomalainanantaja voi myös tarjota lisätukea operatiivisten ja strategisten neuvojen muodossa auttaakseen yritystä saavuttamaan tavoitteensa. Yritys on tällöin vastuussa lainan takaisinmaksusta sovittujen ehtojen mukaisesti.
Mitä eroa on riskivelan ja riskipääoman välillä?
Venture-velka on eräänlainen muoto riskipääomaa, mutta kun ihmiset ajattelevat riskipääomaa, he viittaavat useimmiten osakepääomaan, jota kerätään alkuvaiheen yrityksille. Pääomasijoitusrahoitus tarkoittaa yrityksen osakkeiden ostamista käteistä vastaan, ja nämä osakkeet edustavat omistusosuutta yrityksestä. Pääoman mukana tulee yleensä myös äänioikeus ja joskus paikka yhtiön hallituksessa. Pääomalaina on sen sijaan laina, mutta se myönnetään usein vasta oman pääoman ehtoisen rahoituksen jälkeen tai sen yhteydessä.
Onko sinun maksettava pääomalainaa takaisin?
Kyllä, pääomasijoitusvelka on eräänlainen laina, joka on maksettava takaisin. Toisin kuin osakerahoitus, jossa sijoittaja saa osuuden yrityksestä vastineeksi sijoituksestaan, pääomasijoitusrahoituksessa yritys lainaa rahaa lainanantajalta. Yritys on tällöin vastuussa lainan takaisinmaksusta, mukaan lukien lainaan mahdollisesti liittyvät korot ja palkkiot.
Kuinka pääomasijoittajat ansaitsevat rahaa?
Pääomalainanantajat ansaitsevat rahaa veloittamalla korkoa yrityksille tarjoamistaan lainoista. Pääomalainanantajat voivat periä koron lisäksi myös muita maksuja, kuten aloitusmaksut tai ennakkomaksusakkoja. Pääomalainanantajan veloittamat korot ja muut maksut vaihtelevat useiden tekijöiden mukaan, mukaan lukien lainanottajan taloudellinen vahvuus, yrityksen vaihe ja lainan kokonaisriski.
Bottom Line
Venture-lainarahoitusta tarjotaan startup-yrityksille ja muille alkuvaiheen yrityksille. Tämäntyyppistä rahoitusta tarjoavat tyypillisesti erikoistuneet pankit tai muut rahoituslaitokset, jotka keskittyvät rahoituksen tarjoamiseen pääomasijoittajille. Pääomalainarahoitus eroaa osakerahoituksesta, jossa sijoittaja saa vastineeksi sijoituksestaan osuuden yrityksestä. Sen sijaan pääomasijoitusrahoituksessa yritys lainaa rahaa lainanantajalta. Yritys on tällöin vastuussa lainan takaisinmaksusta, mukaan lukien lainaan mahdollisesti liittyvät korot ja palkkiot.
Pääomalainarahoitus voi olla houkutteleva vaihtoehto yrityksille, koska se antaa niille pääoman, jota he tarvitsevat kasvaakseen ja kehittääkseen liiketoimintaansa laimentamatta omaa pääomaa. Lisäksi pääomasijoitusrahoitus voi tarjota yrityksille joustavuutta käyttää lainatulot moniin tarkoituksiin, kuten rahoitukseen. käyttöpääoma, laitteiden ostaminen tai uusien työntekijöiden palkkaaminen. Pääomalainarahoitukseen liittyy kuitenkin myös velan ottamista, mikä voi olla riskialtista alkuvaiheen yrityksille. Tästä syystä yritysten tulee harkita huolellisesti vaihtoehtojaan ja riskien ja velkarahoituksen mahdollisia riskejä ja etuja ennen kuin ne päättävät ryhtyä siihen.
