Entä jos voisit pankkia Federal Reserven kanssa?

Silicon Valley Bankin romahtaminen maaliskuussa on inspiroinut uusia pyyntöjä antaa yksityishenkilöiden pankkiinpanoa Federal Reserveissä. puolestapuhujat sanovat, että he voisivat tarjota yleisölle parempia korkoja, nopeampia liiketoimia, alhaisempia maksuja ja suurempaa luottamusta rahoihinsa turvallinen.

Pankkiala vihaa ajatusta.

Miten se voisi toimia

Näin se toimisi, kuten julkista pankkitoimintaa käsittelevässä Roosevelt Instituten julkaisussa kerrotaan, jossa se nimeää tämäntyyppiset pankkitilit FedAccounts. Yksityishenkilöt ja yritykset voivat tallettaa rahansa Federal Reserve -pankkiin – vain pankit ja valtion elimet voivat tehdä sen nyt. Tallettajat voisivat tehdä liiketoimintaa henkilökohtaisesti postissa, puhelimitse tai verkossa asiakaspalveluedustajien armeijan avulla, jotka Fedin olisi palkattava.

Ne, joilla on Fed-tili, pääsisivät Fedin maksuverkkoon, mikä mahdollistaisi välittömät sähköiset rahansiirrot ja saisivat maksun sama korko, jonka pankit saavat tällä hetkellä talletuksiinsa keskuspankissa, mikä on paljon korkeampi kuin pankkien yleensä tarjous.

Keskustelua molemmin puolin

Julkisen pankkitoiminnan tukijoille viimeisin pankkikriisi korosti, kuinka haavoittuvainen rahoitusjärjestelmä on toistuville shokille ja paniikkiin uhkasi levitä ja vahingoittaa taloutta laajemmin, ja vahvisti Fedin pankkitilit ratkaisu. Nykyinen rahoitusjärjestelmä on tyrmännyt ehdotusta vastaan ​​joka käänteessä.

Pankkeja edustavan kaupparyhmän American Bankers Associationin tiedottaja soitti FedAccounts "ratkaisu ongelman etsimiseen" ja sanoi, että se vähentäisi kuluttajien valinnanvaraa rahoitusasioissa palvelut. Itse asiassa Fedin pankkitilit olisivat niin hyvä sopimus tallettajille, että yksityiset pankit eivät voisi kilpailla, ABA väitti vuonna 2021 antamassaan vastalauseessa FedAccount-ehdotukseen.

"Ei ole todisteita siitä, että nykyinen markkinapaikka ei täytä maan pankkitarpeita", ABA: n tiedottaja sanoi sähköpostissa. "Hallituksen puuttuminen yksityiseen pankkijärjestelmäämme vaarantaa tarpeettomasti veronmaksajat ja vähentää amerikkalaisten valinnanvaraa."

Eräs johtava julkisen pankkitoiminnan puolestapuhuja maksoi poliittisen hinnan puhumisestaan. Presidentti Joe Biden nimitti vuonna 2021 Cornellin oikeustieteen professorin ja suurten pankkien äänekäs kriitikon Saule Omarovan pankkialan huippuehdokkaaksi. sääntelijä, ja hän joutui konservatiivien arvostelun kohteeksi hänen omasta ideastaan ​​julkisista pankeista Fedin kanssa – suunnitelmasta nimeltä "The People's Ledger".

Pennsylvanian republikaanien senaattori Pat Toomey kutsui hänen ehdotuksiaan radikaaleiksi ja korosti hänen kasvatustaan ​​silloisessa neuvostotasavallassa Kazakstanissa syyttääkseen häntä kommunistiksi. Omarova, jonka kapitalistiseen valtakirjaan kuuluu varhainen ura työskennellen suuressa Wall Streetin lakitoimistossa Davis, Polk ja Wardwell kiistivät syytökset, mutta joutuivat vetäytymään pohdinnasta. lähettää.

Omarova on kuitenkin viimeisimmän julkisen pankkitoiminnan lipunkantaja. Hän kirjoitti viime kuussa Washington Postissa väitteen, jossa hän mainosti FedAccounts-tiliä keinona suojella yleisöä pankkeilta. epäonnistumisia ja eliminoi hallituksen tarpeen puuttua ja pelastaa pankkijärjestelmä uudelleen tulevaisuudessa.

FedAccounts-suunnitelman ovat kehittäneet Vanderbilt-lakiprofessori ja pankkiuudistuksen puolestapuhuja Morgan Ricks ja Columbia-oikeuden professori. Lev Menand – molemmat entisiä Obaman hallinnon virkamiehiä – ja Kalifornian yliopiston San Franciscon oikeustieteen professori John Crawford vuonna 2018. Sen julkaisi Roosevelt Institute, progressiivinen ajatushautomo, jossa Omarova on nyt stipendiaatti. Vuonna 2020 senaattori Sherrod Brown, demokraatti Ohiosta, esitteli lakiesityksen FedAccounts-tilin tekemisestä todeksi, jotta hallitus voisi jakaa pandemian avustusvaroja tehokkaammin. (Banking For All -laki ei koskaan päässyt senaatin pankkikomitean ulkopuolelle.)

Äskettäin FedAccountsin arkkitehdit sekä useiden muiden julkisten pankkiehdotusten kannattajat ovat vieneet asiansa talousmedian artikkeleissa Bloombergissa, Yahoo Financessa, Marketplacessa ja muissa julkaisuissa, joissa väitetään, että on oikea aika palata ajatukseen, Kannattajat sanovat, että jos henkilöiden annetaan sijoittaa rahansa keskuspankkiin, rahanhallinta tekisi nykyistä nopeampaa ja tehokkaampaa. järjestelmä ja anna tällä hetkellä pankkittomia ihmisiä pääsy rahoituspalveluihin ilman kaltaisten yritysten asettamia saalistusmaksuja shekkien lunastus myyjät.

Mitä kannattajat toivovat sen voivan tehdä

Tällä hetkellä vain pankit ja valtion elimet voivat tallettaa rahaa Fediin. Lain mukaan keskuspankki ei saa tarjota pankkipalveluja yksityishenkilöille. Asianajajien mukaan tapahtuisi seuraavaa, jos se kumottaisiin ja sinun annettaisiin pankkiin Fedissä, joka on luultavasti maailman turvallisin rahoituslaitos:

Pankin voi hoitaa postikonttorin sijaan

Sen sijaan, että vierailisit paikallisessa pankkikonttorissa, voit tallettaa, nostaa ja siirtää rahaa paikallisessa postitoimistossa tai Internetin kautta. Pankkiautomaatit ja muu infrastruktuuri asennettaisiin olemassa oleviin postilaitoksiin. Tämä suunnitelman näkökohta palaa aikaisempaan aikakauteen – postipalvelu teki itse asiassa tarjota peruspankkipalveluita vuosien 1911 ja 1967 välillä.

Saat lisää korkoa talletuksillesi

Fed-tilillesi tallennetulle rahalle kertyy korkoa Fedin suoraan asettaman koron mukaisesti, jota vain liikepankit voivat tällä hetkellä saada. Keskiviikkona se on 4,90 %. Vertaa sitä 0,39 prosentin korkoon, jota pankit tarjosivat tyypillisesti säästötileille huhtikuussa FDIC: n tietojen mukaan.

Fed kääntyisi ja lainaisi rahaa pankeille laajennetun version kauttaalennusikkuna,Omarova selitti lausunnossaan – se säilyttäisi pankkien nykyisen roolin lainanantajina ja mahdollistaisi keskuspankki antaa etusijalle tietyntyyppiset lainanottajat, kuten pienyritykset tai alipalvellut yritykset yhteisöjä.

Sinun ei tarvitsisi maksaa maksuja

Fed-pankkitilisi ei veloita sinulta mitään piilokuluja tarjoamistaan ​​pankkipalveluista, eikä siellä olisi vähimmäistasapainovaatimukset. Sinun ei myöskään koskaan tinged kanssa tilinylityspalkkiot– vaikka et myöskään koskaan pystyisi ylittämään pankkitiliäsi tarvittaessa.

Asianajajat sanovat, että tämä tekisi pankkipalveluista helpommin saatavilla arviolta 20 prosentille yhdysvaltalaisista aikuisista, joilla ei ole tällä hetkellä pankkia. tai alipankki, ja jotka usein turvautuvat kalliisiin vaihtoehtoihin, kuten panttilainaamoihin ja sekkikassaan peruspalveluidensa saamiseksi.

Pankkijärjestelmä voi olla vakaampi

Pankkijärjestelmä olisi vähemmän altis kriisin kaltaisille pankkijuoksu joka kaatoi Silicon Valley Bankin, asianajajat sanovat.

"FedAccount eliminoisi periaatteessa pankkipakojen uhan, koska keskuspankissa olevat tilit olisivat täysin turvallinen, koosta riippumatta", sanoi Emily DeVito, Rooseveltin yritysvoiman vanhempi ohjelmapäällikkö instituutti.

DeVito myönsi, että asiat olivat rauhoittuneet sen jälkeen, kun ensimmäinen myllerryksen aalto järkytti rahoitusmarkkinoita SVB: n romahduksen jälkeen, mutta sanoi, että jakso viittasi edelleen FedAccountsin tarpeeseen.

"On hyvä, että olemme näennäisesti vakiintuneet tuon todella akuutin paniikkihetken jälkeen, mutta se, että se tapahtui, viittaa joihinkin ongelmiin järjestelmä, johon meidän pitäisi puuttua suhteellisen vakauden aikoina, jotta estämme tulevaisuuden kaaoksen emmekä odota sen tapahtuvan tulevaisuudessa uudelleen", hän sanoi.

DeViton haastattelun jälkeen San Franciscossa toimivan First Republic Bankin epäonnistuminen korosti rahoitusjärjestelmän jatkuvaa epävakautta.

Bottom Line

Kongressissa ei keskustella meneillään olevista lakiehdotuksista, eikä aktiivisia suunnitelmia ole muuttaa lakia, joka estää yleisöä tekemästä pankkitoimintaa Federal Reserven kanssa. Mutta jos laki muuttuisi, sillä ei ole epäilystäkään suurta vaikutusta pankkijärjestelmään sellaisena kuin sen tunnemme.