Tesla Q3 FY2022 tulosraportin esikatselu: Mitä etsiä

Tesla Inc. (TSLA), joka on markkina-arvoltaan maailman suurin autonvalmistaja, tulee todennäköisesti sanomaan vuosittaisen voiton (YOY) kasvu hidastui edellisvuoden neljännekseen verrattuna vuoden 2022 kolmannella neljänneksellä talouden jäähtyessä ja jatkuvassa toimitusketjussa haasteita.

Tesla luultavasti sano, että säädetty osakekohtainen tulos (EPS) ilman tiettyjä eriä nousi 63,2 % vuotta aiemmasta 1,01 dollariin, kun taas liikevaihto kasvoi 58,9 % 21,9 miljardiin dollariin Visible Alphan keskimääräisen arvion mukaan. Yritys valmistui a Osakejako 3 yhdelle elokuussa 2022.

Teslan kaltaisilla autonvalmistajilla on ollut vaikeuksia vastata asiakkaiden kysyntään viime kuukausina, koska autojen valmistuksessa käytettävien materiaalien maailmanlaajuinen puute on hillinnyt tuotantokapasiteettia. Nyt, kun maailmantalous jäähtyy ja kuluttajat pelkäävät mahdollista taantumaa, kysyntä voi alkaa hiipua. Ajoneuvojen ruuhka Teslan varastossa saattaa viitata siihen, että se on valmistanut enemmän autoja kuin se on kyennyt myymään, kun kulutuskysyntä laskee. Tesla

Toimitusjohtaja (toimitusjohtaja) Elon Musk on myös aloittanut paljon julkisuutta saaneen ja ankaran oikeudellisen taistelun Twitter Inc: n kanssa. (TWTR), koska hän tarjoutui alun perin ostamaan kyseisen yrityksen huhtikuussa 2022. Musk on myynyt tai lainannut miljardeja dollareita vastaan ​​Teslan osakkeita rahoittaakseen kaupan, mikä saattaa vaikuttaa autonvalmistajan osakekurssiin.

Sijoittajat ovat jo nähneet yhden keskeisen mittarin, joka julkistettiin lokakuussa. 2, 2022: neljännesvuosittaiset ajoneuvojen tuotantoluvut, jotka antavat varhaisen kuvan tuloista ja tuloista. Tesla valmisti 365 923 ajoneuvoa vuoden 2022 kolmannella vuosineljänneksellä ja toimitti vain 343 830 ajoneuvoa, mikä viittaa mahdolliseen ruuhkaa, kuten kuvattu. Silti Teslan tuotanto ylitti analyytikoiden odotukset 363 300 vuosineljänneksellä.

Teslan osakkeet nousivat heinäkuun lopulla ja elokuun alussa, mutta ovat viime viikkoina laskeneet merkittävästi, enemmän kuin luopuneet näistä voitoista. Osake on kehittynyt epävakaasti viimeisen vuoden aikana, mutta kaiken kaikkiaan se on laskenut reilusti. Teslan osakkeet ovat tarjonneet yhden vuoden kokonaistuoton -24,6 %, kun S&P 500 -indeksin -19,3 % lokakuussa. 17, 2022 alla olevan kuvan mukaisesti.

Teslan tuloshistoria

Teslan oikaistu EPS kasvoi valtavasti vuosien 2020 ja 2021 aikana. Yhtiön neljännesvuosittain oikaistu osakekohtainen tulos yli kaksinkertaistui vuodentakaisesta kaikilla yhtä lukuun ottamatta. Tämä tahti pysyi samana vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, mutta laski dramaattisesti viimeisellä neljänneksellä, kun yhtiö julkaisi oikaistun osakekohtaisen tuloksen, joka oli suhteellisen vaatimaton 56,9 % vuotta aiemmasta. Analyytikot ennustavat oikaistun osakekohtaisen kasvun hidastuvan jälleen edellisen vuoden neljännekseen verrattuna vuoden 2022 kolmannelle neljännekselle, vaikka oikaistun EPS: n kasvun odotetaan kiihtyvän hieman verrattuna toiseen neljännekseen.

Yhtiön liikevaihdon kehitys on ollut vaatimattomampaa. Liikevaihto on kasvanut vuosineljänneksellä vuoden 2020 alusta lähtien, lukuun ottamatta kyseisen vuoden toista neljännestä. Se nopeutui vuoden 2020 kolmannen neljänneksen 39,2 prosentin kasvusta 98,1 prosentin kasvuun vuoden 2021 toisella neljänneksellä. Tesla ei kuitenkaan ole pystynyt ylläpitämään tätä kasvuvauhtia. Vuoden 2022 toisella vuosineljänneksellä Tesla raportoi liikevaihdon hitain kasvun noin kahteen vuoteen, 41,6 %. Nyt analyytikot odottavat parannusta sekä edelliseen vuosineljännekseen verrattuna että edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, ennusteen mukaan yhtiön liikevaihdon kasvavan 58,9 %.

Teslan avaintilastot
VUODEN 2022 3. neljännes	VUODEN 2021 3. neljännes	VUODEN 2020 3. neljännes
Oikaistu osakekohtainen tulos ($), oikaistu elokuulle. Osakkeen jakautuminen 2022	1,01 (arvio)	0.62	0.25
Tulot ($B)	21,9 (arvio)	13.8	8.8
Ajoneuvojen tuotanto	365 923 (todellinen)	237,823	145,036

^{Lähteet: Näkyvä Alfa; Tesla VUODEN 2022 3. neljännes, VUODEN 2021 3. neljännes, ja VUODEN 2020 3. neljännes tilastot}

Avainmittari

Ajoneuvojen tuotanto on Teslan keskeinen mittari, sillä yhtiön päätoimiala on sähköautojen valmistus ja sen on jatkettava tuotannon laajentamista liikevaihdon ja voittojen kasvattamiseksi. Tuotannon kasvattaminen on vaikeutunut edellä mainittujen toimitusketjuongelmien keskellä. Ja tuotantotason kasvaessa Tesla sanoo kohtaavansa myös uusia logistisia haasteita, mukaan lukien vaikeus varmistaa uusien ajoneuvojen kuljetuskapasiteetti kohtuullisin kustannuksin. Tämä voi hidastaa toimituksia ja kompensoida lisääntyneen tuotannon ja myynnin tuomia voittoja.

Teslan ajoneuvojen tuotanto on hidastunut suurelta osin näiden tekijöiden vuoksi, vaikka käänne saattaa olla käynnissä. Autonvalmistaja ilmoitti valmistavansa 365 923 ajoneuvoa vuoden 2022 kolmannella neljänneksellä, mikä on 53,9 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tämä luku ylitti analyytikoiden ennusteet. Se edustaa pientä hidastumista ajoneuvotuotannon kasvussa verrattuna vuoden 2021 kolmanteen neljännekseen, jolloin valmistettujen ajoneuvojen määrä kasvoi 64,0 % vuotta aiemmasta. Mutta on varmaa, että kasvu on jyrkkä peräkkäin, sillä vuoden 2022 toisella vuosineljänneksellä tuotettujen ajoneuvojen määrä kasvoi 25,3 % vuotta aiemmasta.