Home Equity Prepayment (HEP) käyrän määritelmä
Mikä on Home Equity Prepayment (HEP) -käyrä?
Home equity prepayment (HEP) -käyrä mittaa ennakkomaksuskenaarioita asuntolainat. Lainanantajat käyttävät sitä todennäköisen tunnistamiseen ennakkomaksut asuntolainojen pääomasta.
Kun lainanottaja maksaa pääoman ennakkoon, se vähentää määrää rehtori edelleen avoinna ja kiinnostaa. Se myös lyhentää koko takaisinmaksuaikaa. Siksi se vähentää lainanantajan tuotto sijoituksestaan.
HEP-käyrä ei mallinna todellista ennakkomaksukäyttäytymistä. Sen sijaan se käyttää historiallista suorituskykyä odotetun tulevan käyttäytymisen mallintamiseen.
Key Takeaways
- Home equity prepayment (HEP) käyrät suunniteltiin kuvaamaan lyhyempi maustejakso asuntolainaan verrattuna. perinteinen asuntolaina.
- HEP-käyrällä on 10 kuukauden nousujakso ennen kuin se saavuttaa sen jälkeen vakionopeuden.
- HEP-käyrät käyttävät historiallisia tietoja mallintaakseen tulevaa ennakoitua ennakkomaksukäyttäytymistä.
Kuinka HEP-käyrä toimii
Tässä on joitain tärkeitä määritelmiä ymmärtääksesi, kuinka HEP-käyrä toimii.
Ehdollinen ennakkomaksuprosentti (CPR)
A ehdollinen ennakkomaksuprosentti (CPR) arvioi todennäköisyyden, että joukko lainoja maksetaan pois ennenaikaisesti. Se on tärkeää lainanantajille, koska ennenaikaisesti maksettua pääomaa ei enää sovelleta kiinnostuksen kohde. Voidakseen seurata tarkasti odotettuja korkotuloja lainanantajat haluavat tietää ennakkomaksujen todennäköisyyden.
CPR esitetään vuositasolla. 6 prosentin CPR tarkoittaa, että 6 prosenttia nykyisestä lainasaldosta maksetaan todennäköisesti ennenaikaisesti seuraavan vuoden aikana.
Asuntolaina
Asuntolaina on eräänlainen laina, joka lainaa lainanottajan keräämää omaa pääomaa vastaan heidän kotonaan. Kotipääoma on asunnon nykyisen markkina-arvon ja olemassa olevan asuntolainamäärän välinen erotus. Asuntolaina on usein a toinen asuntolaina, alisteinen alkuperäiseen asuntolainaan nähden. Sillä on tapana veloittaa korkeampaa korko kuin ensisijainen asuntolaina.
Lainan mausteet
Asuntolainoilla on nopeampi mauste perinteisiä asuntolainoja. Termi "mauste" viittaa lainan ikään. Lainoista tulee vähemmän riskialttiita lainanantajalle ajan myötä, kun lainanottaja vahvistaa a luottohistoria ja maksaa aikataulun mukaan.
Perinteisissä asuntolainoissa alle vuoden pituiset pitoajat katsotaan kausittamattomiksi. Lainanantajat eivät yleensä salli lainanottajien lunastaa omaa pääomaa tai ottaa a kotipääomalaina (HELOC) kun taas asuntolainaa pidetään mahdottomana. Asuntolainassa kausi on 10 kuukautta.
HEP-käyrä
HEP-käyrä kuvaa asuntolainojen nopeamman maustejakson vs. että perinteinen kiinnitys. Asunnon pääoman ennakkomaksukäyrissä on 10 kuukauden maustusramppi, ja kuukausittaiset korotukset ovat yhtä suuret, kunnes saavutetaan tasanne lopullisella prosentilla 10. kuukaudessa.
Global Financial Markets Instituten mukaan a Valtion kirjanpitolautakuntien kansallinen liitto- rekisteröity täydennyskoulutuksen sponsori laillistetut tilintarkastajat (CPA), tavallinen kodin pääoman ennakkomaksukäyrä alkaa 2 % CPR: stä ensimmäisenä kuukautena ja nousee 2 % kuukaudessa, kunnes se tasaantuu, kun se saavuttaa 20 % 10. kuukaudessa.
Miksi lainan maustaminen on tärkeää?
Mitä kauemmin asuntolaina on ollut auki ja mitä kauemmin olet maksanut ajallaan, sitä vähemmän riskialtista sinusta tulee lainanantaja. Tästä syystä lainanantajat asettavat odotusajan ennen kuin voit jälleenrahoittaa laina.
Mikä on kotipääoman ennakkomaksukäyrien (HEP) tarkoitus?
Lainanantajat käyttävät asunnon ennakkomaksukäyriä (HEP) tunnistaakseen, kuinka suuri osuus heidän lainoistaan maksetaan etukäteen. Se auttaa heitä ennakoimaan korkotulon määrää, jonka he voivat odottaa saavansa maksamattomista lainoista.
Kuka suunnitteli HEP-käyrän?
Prudential Securities on kehittänyt HEP-käyrän perustuen havaittuun 10 miljardin dollarin ennakkomaksukäyttäytymiseen historiallisissa asuntolainoissa.
