Vältä Yhdysvaltain autonvalmistajien osakkeita kauppaneuvotteluista huolimatta

Yhdysvaltain autonvalmistajat ovat nostaneet korjaavat pohjat Kiinan kauppaneuvotteluista saatujen raporttien jälkeen, mutta dipin ostajat tulee pysyä varovaisena, koska nämä suhdanneongelmat ovat aiheuttaneet teknisiä vahinkoja viime kuukausina, murtaen nousutrendejä ja siirtyneet mahdollisiin laskutrendeihin. Vähintäänkin on viisasta antaa muiden ihmisten riskeerata kovalla työllä ansaitsemansa iso alkukirjain tässä vaiheessa, kun taas me muut seuraamme hintakehitystä sivusta.

Lisäksi tariffi uhkien ja korkeampien teräksen hintojen vuoksi autonvalmistajien on taisteltava ikääntymisen kanssa taloussykli mikä heikentää vertailukelpoista kuukausimyyntiä. Monet analyytikot uskovat, että ryhmä on jo saavuttanut suhdannehuipun, mikä paljastaa pitkän aikavälin laskutrendin, kun laajempi talouskasvu hidastuu tai pysähtyy tulevina vuosina. Suurimpien toimijoiden volyymitoiminta vahvistaa näitä karhuvia vakaumuksia, kun instituutiot sulkivat hiljaa pitkäaikaisia ​​​​positioita. (Katso myös: Kuinka Yhdysvaltain autoteollisuus on muuttunut.)

General Motors Company (GM) Osakkeet nousivat vuoden 2011 korkeimman arvon yläpuolelle 30 dollarin yläpuolella vuonna 2013 (punainen viiva), mutta kääntyivät nopeasti päinvastaiseksi ja saavuttivat kolmen vuoden kierrosluvun. korjaus. Osake palasi kiistanalaiselle tasolle vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä ja vetäytyi takaisin Kesäkuukausina, vetämällä korkeamman pohjan ennen lokakuun ostohuippua, joka saavutti kaikkien aikojen ennätyksen $46.76. Takaisinvedot uuteen tuki ostettiin marras- ja joulukuussa, kun taas helmikuun syöksy lähti liikkeelle epäonnistunut purkautuminen signaaleja.

Hintatoimet tammikuun puolivälistä lähtien ovat tehneet pienen mittakaavan Elliottin viiden aallon lasku 200 viikkoon eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA), nostaa todennäköisyyttä usean viikon pomppimiseen, mutta aggressiiviset myyjät todennäköisesti lataavat positiot uudelleen, kun hinta lähestyy kovaa vastus 38–41 dollaria. Tämä ei tarjoa riittävää palkkiota pitkäaikaisista positioista, etenkään uutisvetoisessa ympäristössä, joka voi laukaista vieläkin matalammat pohjat. Tehokkaampi tulostrategia on odottaa, kunnes osakkeet sulkeutuvat takaisin sinisen epäonnistuneen purkautumisalueen yläpuolelle. (Katso lisää: Miksi GM: n osakkeet voivat saada jyrkän nousun.)

Ford Motor Company (F) testasi vuoden 2011 huippua ylemmässä teini-iässä vuonna 2013 ja veistoi a kaksinkertainen yläosa kuvio, joka murtui alaspäin vuoden 2014 toisella puoliskolla. Osake on ollut heilahtelevassa, mutta matalassa laskutrendissä siitä lähtien, testaten toistuvasti elokuun 2015 minin aikana julkaistua alinta. salama kaatua. Se alitti tämän tason helmikuussa ja osui alimmalle tasolle sitten vuoden 2012. Kertyminen/jakautuminen lukemat ovat vastanneet synkkää hintatoimintaa, menettäen jalansijaa loputtomassa antautumisessa.

Tämä monivuotinen nahjus on pitänyt harmonista tukea .786:ssa Fibonaccin jäljitys vuosien 2012–2014 nousutrendistä yli kaksi vuotta, mikä viittaa pitkän aikavälin pohjaan, mutta sitoutuneita ostajia ei löydy mistään. Ei ole järkeä pohjakalastus tai pitää kiinni pitkän matkan ajan, koska ontuminen ei todennäköisesti tuota enempää kuin yhtä tai kahta ylösalaisin olevaa pistettä ennen kuin karhut yrittävät katkaista tuen uudelleen.

[Lisätietoja Fibonacci-retracementeista on julkaisun luvussa 6 Tekninen analyysi kurssilla Investopedia Akatemia]

Tesla, Inc. (TSLA) osake pysähtyi yli 260 dollarin vuonna 2014 vauhdikkaan nousun jälkeen, joka lisäsi yli 200 pistettä alle vuodessa. Ralliyritykset epäonnistuivat vuoden 2017 alkupuolella, jolloin vastusalue vei 285 dollariin asti ennen voimakasta huhtikuun läpimurtoa, joka saavutti kaikkien aikojen ennätyksen 389,61 dollariin syyskuussa. Bulls ovat voittaneet kolmessa testissä uudella tuella sen jälkeen, mukaan lukien tämän viikon pomppiminen 291 dollariin.

Yhtiö on paremmassa asemassa kuin sen tuottavammat kilpailijat, koska voimakas nousutrendi ei ole riippuvainen ikääntyvästä suhdannekierrosta. Tästä huolimatta tähän osakkeeseen liittyy suuri riski korkean kassapolton ja Model 3:n tuskallisen hitaan käyttöönoton vuoksi. Härkien onneksi se on edelleen breakout-tilassa, ja pieni hyvä uutinen tuotantorintamalla voi sytyttää rakkulan lyhyt puristus. (Katso myös: Onko Teslalla tarpeeksi rahaa Model 3 -tuotantoon?)

Bottom Line

Myyntipaineet yhdysvaltalaisissa autonvalmistajissa näyttävät hiipuneen jyrkän laskun jälkeen, mikä lisää todennäköisyyttä ylimyytyjä pomppimia, mutta rikkinäiset tekniset mallit voivat helposti muuttua matalammiksi tuleviksi kuukaudet. (Lisätietoja varten katso: 6 osaketta sähköautojen puomiin, ei nimeltä Tesla.)