Vuotuinen ARM Cap -määritys

Mikä on vuotuinen ARM -lippis?

Vuotuinen ARM -yläraja on lauseke sopimuksessa säädettävän koron asuntolaina (ARM), joka rajoittaa lainan koron mahdollista korotusta vuosittain. Katto tai raja määritetään yleensä korkoina, mutta dollarin määrä rehtori ja korkomaksu voidaan myös rajoittaa.

Vuosikatot on suunniteltu suojaamaan lainanottajia kuukausimaksujen äkilliseltä ja liialliselta korottamiselta hinnat nousevat jyrkästi lyhyen ajan kuluessa.

Ymmärtäminen vuosittain ARM Caps

ARM -järjestelmässä alkuperäinen korko on kiinteä määräajaksi - esimerkiksi viideksi vuodeksi, jos

5/1 ARM- jonka jälkeen se nollautuu ajoittain nykyisten korkojen perusteella. ARM -järjestelmissä on myös tyypillisesti elinikäiset korot, jotka asettavat rajat sille, kuinka paljon korko voi kasvaa lainata.

ARM: illä, joilla on katettu korko, on vaihtuva korkorakenne, joka sisältää indeksoitu korko ja indeksin yläpuolella. On olemassa useita suosittuja indeksejä, joita käytetään erityyppisiin ARM -laitteisiin, kuten prime -korkoon tai liittovaltion rahastojen korkoon. ARM: n korko ja sen indeksi ovat esimerkki a täysin indeksoitu korko. Indeksoitu korko perustuu alhaisimpaan korkoon, jonka velkojat ovat valmiita tarjoamaan. Leviäminen tai marginaali perustuu lainanottajan luottoprofiiliin ja vakuutuksenottajan määräämään.

ARM -lainan, jolla on vuosikatto, vuotuinen korko nousee vain niin paljon kuin ehdot sallivat prosenttiyksiköitä riippumatta siitä, kuinka paljon korot voivat todellisuudessa nousta alkuvaiheessa. Esimerkiksi 5%: n ARM, joka on kiinteä kolmeksi vuodeksi 2%: n ylärajalla, voi sopeutua vain 7%: iin neljännen vuoden aikana, vaikka korot nousisivat 4% lainan alkuperäisen määräajan aikana. Laina, jolla on dollarikorkki, voi myös kasvaa vain niin paljon, vaikka tämäntyyppinen katto voi johtaa negatiivinen poisto joissakin tapauksissa.

Esimerkki rajatusta ARM: stä

ARM -järjestelmissä on monia muunnelmia korkokattorakenteista. Oletetaan esimerkiksi, että lainanottaja harkitsee 5/1 ARM: ää, joka vaatii kiinteän koron viideksi vuodeksi ja sen jälkeen vaihtuva korko myöhemmin, joka nollautuu 12 kuukauden välein.

Tämän kiinnitystuotteen kanssa lainanottajalle tarjotaan 2-2-5 korkokattorakenne. Korkokattorakenne on jaettu seuraavasti:

• Ensimmäinen numero viittaa alkuperäiseen lisäkorotukseen, kun kiinteä korko on päättynyt. Toisin sanoen 2% on enimmäismäärä, jota korko voi nostaa sen jälkeen, kun kiinteä korko on päättynyt viiden vuoden kuluttua. Jos kiinteä korko olisi siis 3,5%, koron yläraja olisi 5,5% viiden vuoden jakson päättymisen jälkeen.
• Toinen numero on määräaikainen 12 kuukauden lisäkorotus, mikä tarkoittaa, että viiden vuoden jakson päätyttyä korko sopeutuu nykyisiin markkinakorkoihin kerran vuodessa. Tässä esimerkissä ARM: llä olisi 2%: n raja tälle oikaisulle. On melko yleistä, että jaksollinen yläraja on sama kuin alkuperäinen korkki.
• Kolmas numero on elinikäraja, joka asettaa maksimin koron katto. Tässä esimerkissä viisi kuvaa asuntolainan koron enimmäiskorotusta.

Oletetaan siis, että kiinteä korko oli 3,5% ja korkoa säädettiin 2% korkeammaksi 2%: n lisäyksen aikana 5,5%: iin. 12 kuukauden kuluttua asuntolainojen korot nousivat 8 prosenttiin; lainakorko mukautettaisiin 7,5 prosenttiin vuotuisen oikaisun 2 prosentin ylärajan vuoksi. Jos korot nousisivat sitten vielä 2%, laina kasvaisi vain 1%8,5%: iin, koska elinaikaraja on viisi prosenttiyksikköä alkuperäistä kiinteää korkoa korkeampi.

ARM: n ylä- ja alamäet

ARM: t antavat usein lainanottajille mahdollisuuden saada suurempia alkuperäisiä asuntolainoja, koska he lukitsevat pienemmän maksun tietyn ajan. ARM: n käyttäjät voivat hyötyä korkojen laskusta, mikä alentaa maksettua vuosikorkoa. Samaan aikaan tietysti korkojen nousun aikana ARM -arvot voivat kasvaa huomattavasti enemmän kuin mitä kiinteäkorkoinen asuntolaina olisi ollut.

Jos esimerkiksi ostaja ottaa ARM: n 3,5 prosenttiin kolmen vuoden kiinteänä vuotena ja korot nousevat 4% tuona aikana, tämä alkuperäinen vuotuinen koronkorotus rajoitetaan vuotuiseen ylärajaan. Seuraavien vuosien aikana korko voi kuitenkin jatkaa nousuaan, ja lopulta tavoittaa nykyiset korot, jotka voivat edelleen nousta.

Lopulta 3,5%: n ARM, joka alun perin oli kilpailukykyinen 4,25%: n kiinteällä korolla, voi lopulta olla huomattavasti korkeampi. ARM-lainanottajat haluavat usein siirtyä kiinteään korkoon korkojen noustessa, mutta saattavat silti maksaa enemmän käyttäessään ARM: ää.