Mitä Credit Suissessa tapahtui ja miksi se romahti?
Maaliskuun puolivälissä 2023 Sveitsin pankki UBS Group AG (UBS) osti kilpailevan Credit Suisse Group AG: n 3 miljardilla Sveitsin frangilla (noin 3,3 miljardia dollaria), jolla pyritään tukemaan maailmanlaajuista pankkijärjestelmää ja estämään jälkimmäistä rahoituslaitosta kaatumasta.
Credit Suisse, yksi Sveitsin johtavista rahoituslaitoksista edeltäjänsä Schweizerische Kreditanstaltin perustamisesta lähtien vuonna 1856, kuului 30 pankin ryhmään, joka tunnetaan maailmanlaajuisesti systemaattisesti tärkeinä, ja täydellinen romahdus olisi voinut tuhota maailmanlaajuisen rahoitusjärjestelmän järjestelmä.
Alla tutkimme, mitä Credit Suissen kriisille tapahtui ja pankin romahduksen vaikutuksia.
Key Takeaways
- Credit Suisse, Sveitsin toiseksi suurin pankki, romahti maaliskuussa 2023, ja kilpailija UBS osti sen 3 miljardilla Sveitsin frangilla (noin 3,3 miljardia dollaria).
- Credit Suisse on kohdannut lukuisia skandaaleja viime vuosina, mukaan lukien vakoiluskandaali, kahden sijoitusrahaston romahtaminen, joissa pankki oli vahvasti mukana, ja pyörivä johtajien ryhmä.
- Välittömästi ennen Credit Suissen romahdusta myös kaksi yhdysvaltalaista pankkia, Silicon Valley Bank ja Signature Bank, romahtivat lähettäen shokkiaaltoja maailmanlaajuisen rahoitusjärjestelmän läpi.
- UBS aikoo myydä osia Credit Suissesta tulevina kuukausina ja vuosina.
- Vaikutus Sveitsin maineeseen globaalina pankkikeskuksena ja vakaana finanssikeskuksena voi olla merkittävä.
Tietoja Credit Suissesta
Vuoden 2021 lopussa Credit Suissella oli hallinnoitavat varat (AUM) 1,6 biljoonaa Sveitsin frangia (noin 1,75 biljoonaa dollaria), mikä tekee siitä Sveitsin toiseksi suurimman pankin UBS: n jälkeen. Credit Suisse työllisti tuolloin yli 50 000 henkilöä. Huomaa, että vuoden 2022 lopussa Credit Suissen AUM oli pudonnut noin 1,3 biljoonaan CHF: iin (noin 1,4 biljoonaa dollaria).
Vuodesta 2023 alkaen Credit Suisse organisoitiin viiteen divisioonaan: Varainhoito, Swiss Bank, Asset Management, Investment Bank ja Capital Release Unit. Kun UBS osti sen, Credit Suissella oli noin 150 toimistoa noin 50 maassa ympäri maailmaa.
Mikä aiheutti Credit Suissen romahtamisen?
Pitkästä historiastaan huolimatta Credit Suissea vaivasivat sarja skandaaleja, johdon vaihdoksia ja merkittäviä tappioita viime vuosina.
Helmikuussa 2020 Credit Suissen silloinen toimitusjohtaja Tidjane Thiam erosi vuoden 2019 vakoiluskandaalin jälkeen. Credit Suissen varallisuudenhoitopomo Iqbal Khan lähti UBS: lle, ja yksityiset urakoitsijat tarkkailivat häntä sen selvittämiseksi, salametsästikö hän asiakkaita.
Vuonna 2021 pandemian keskellä yhdysvaltalainen perhesijoitusrahasto Archegos Capital romahti ja Brittiläinen rahoitusyhtiö Greensill Capital aiheutti Creditille lähes miljardin dollarin tappion ennen veroja Suisse. Archegosin romahduksen jälkeen Credit Suissen investointipankin toimitusjohtaja ja riski- ja säännösten noudattamisesta vastaava johtaja jättivät yhtiön. Riippumaton tutkimus Credit Suissen roolista Archegos-skandaalissa totesi, että pankki ei ollut onnistunut "hallitsemaan tehokkaasti riskejä", mutta ehdotti, ettei vilpillistä tai laitonta toimintaa tapahtunut.
Kuukausia myöhemmin, tammikuussa 2022, hallituksen puheenjohtaja Antonio Horta-Osorio erosi pankin hallituksesta noin yhdeksän jälkeen. kuukausia asemassa skandaalin johdosta, joka liittyi hänen sveitsiläisen ja brittiläisen COVID-19-karanteenin rikkomiseen protokollat.
Myöhään kesällä 2022 uusi toimitusjohtaja Ulrich Koerner julkisti strategisen katsauksen, jota esti perustelematon huhu Credit Suissen uhkaavasta epäonnistumisesta. Tämä sai asiakkaat vetämään 110 miljardia Sveitsin frangia (noin 119 miljardia dollaria) varoja finaalissa. neljännes vuodelta 2022.
Edessä osake, joka irtoaa noin kolme neljäsosaa arvostaan vuodessaCredit Suisse ilmoitti vuoden 2023 alussa suunnitelmistaan lainata jopa 54 miljardia dollaria lainaa varten. likviditeettiä ja tehostaa sijoittaja luottamusta. Maaliskuun puoliväliin mennessä pankin suurin tukija, Saudi National Bank, sanoi kuitenkin, ettei se antaisi lisää rahaa Credit Suisselle sääntelyesteiden vuoksi.
Yksi viimeisistä tapahtumista ennen UBS: n Credit Suissen ostoa oli yhdysvaltalaisten pankkien Silicon Valley Bankin ja Signature Bankin romahtaminen maaliskuun alussa 2023. Ne saivat Yhdysvaltain hallituksen antamaan laajat lupaukset tallettajille siitä, että rahaa olisi saatavilla, mutta aiheuttivat kuitenkin pelkoa koko globaaliin pankkijärjestelmään.
Romahduksen aikajana
Yhteenvetona voidaan todeta, että tärkeimmät Credit Suissen romahtamiseen johtaneet tapahtumat ovat:
- 2019 ja alkuvuosi 2020: Credit Suisse kohtaa vakoiluskandaalin eroavan varainhoitojohtajan johdosta; silloinen toimitusjohtaja Tidjane Thiam eroaa.
- 2021: Archegos Capital ja Greensill Capital romahtavat, mikä johti miljardin dollarin tappioihin Credit Suisselle ja uuteen johdon järkkymiseen.
- tammikuu 2022: Puheenjohtaja Antonio Horta-Osorio eroaa yhtiöstä uutisten seurauksena, että hän rikkoi COVID-19-karanteenimääräyksiä.
- Heinä- ja elokuu. 2022: Liikkuu huhuja, että Credit Suisse joutuu epäonnistumaan, mikä saa asiakkaat nostamaan noin 119 miljardia dollaria varoja vuoden viimeisellä neljänneksellä.
- Maaliskuu 2023: Credit Suisse sanoo lainaavansa jopa 54 miljardia dollaria Sveitsin keskuspankilta.
- Maaliskuu 2023: Yhdysvaltain instituutiot Silicon Valley Bank ja Signature Bank kaatuvat, mikä asettaa maailmanlaajuisen rahoitusjärjestelmän umpikujaan.
- Maaliskuu 2023: Sveitsin sääntelyviranomaiset antoivat UBS: lle luvan ostaa Credit Suissen ilman kummankaan tahon osakkeenomistajien hyväksyntää.
Romahduksen vaikutus
UBS: n Credit Suissen haltuunoton vaikutus on laaja. Pankin eri puolilla maailmaa toimivien konttoreiden ja sen 50 000 työntekijän tulevaisuus on edelleen epävarma, sillä UBS voi ottaa vastaan osan tai kaikki niistä ja sulkea tai irtisanoa muita. UBS: llä odotetaan olevan noin 5 biljoonaa dollaria AUM: ssa kaupan jälkeen.
Maailmanlaajuinen rahoitusjärjestelmä vastasi toimenpiteillä pankkien vakauttamiseksi. keskuspankit siirtyi koordinoimaan päivittäistä lainajärjestelyä pankeille, jotka haluavat lainata Yhdysvaltain dollareita välittömästi haltuunoton jälkeen. Sveitsin hallitus on vaikuttanut erityisen paljon, koska se on suostunut maksamaan 100 miljardia Sveitsin frangia (108,4 miljardia dollaria) varmistaakseen kaupan toteutumisen. Sijoittajille noin 16 miljardia CHF (yli 17 miljardia dollaria) Credit Suisse'sissa ehdolliset vaihtovelkakirjat pyyhitään pois osana haltuunottoa.
Credit Suissen romahtaminen voi myös vaikuttaa Sveitsin maineeseen vakaana ja vahvana maana. pankkitoimintaa. Yhden maan vanhimmista rahoituslaitoksista, pankin, joka pankkilainoitti, menetys Sveitsin rautateiden rakentaminen voi jättää Sveitsin kansalaiset pankkialalle ja sen ulkopuolelle tuhoutunut.
UBS osti Credit Suissen
UBS: n Credit Suissen osto oli sääntelyviranomaisten ohjaama ja hyväksymä. Kaupan yli 3 miljardin dollarin hintalappu on vaatimaton verrattuna pankin ja sen kokoon omaisuutta. UBS-virkailijat sanoivat myös heti ostoa koskevien uutisten jälkeen, että he aikoivat pienentää kokoa Credit Suisse tulevina vuosina, mahdollisesti myymällä osia pankista, vaikka yksityiskohtia on vielä jäljellä niukka.
Pelastus vs. Fuusio vs. Vallata
Useita toisiinsa liittyviä termejä voidaan käyttää kuvaamaan tilanteita, kuten Credit Suissen, mukaan lukien pelastus, sulautuminen ja haltuunotto, mutta keskeisiä eroja on:
- A pelastus on, kun henkilö, yritys tai organisaatio tarjoaa pääomaa tai muita resursseja epäonnistuneelle yritykselle estääkseen sitä romahtamasta.
- A fuusio on eräänlainen sopimus, joka yhdistää kaksi yritystä yhdeksi, usein niin, että toinen yritys, joka kamppailee, jää toisen haltuun.
- A vallata on, kun yritys tekee menestyksekkäästi tarjouksen toisen haltuunsa saamisesta ja saa hallintaansa omaisuutensa.
Virallisesti UBS/Credit Suissen sopimus on fuusio.
Mitä Credit Suisse Osakkeelle tapahtuu?
Sopimuksen mukaan Credit Suisse osakkeenomistajat saa yhden UBS: n osakkeen jokaista 22,48 Credit Suissen osaketta kohden. Credit Suissen osakkeet poistetaan pörssilistalta kaupan toteutuessa, todennäköisesti vuoden 2023 loppuun mennessä.
Kumpi on suurempi, UBS vai Credit Suisse?
UBS on hallinnoitavien varojen (AUM) mukaan Sveitsin suurin pankki ja Credit Suisse toiseksi suurin pankki.
Kuinka paljon UBS maksaa Credit Suissesta?
UBS: n tarjous Credit Suissen määräysvallasta oli 3 miljardia Sveitsin frangia eli noin 3,3 miljardia dollaria.
Kuinka Saudi-Arabia on mukana Credit Suissen romahtamisessa?
Saudi-Arabian Saudi National Bank sijoitti noin 1,4 miljardia dollaria 10 prosentin osuuteen Credit Suissesta vuoden 2022 lopulla, mikä teki siitä Credit Suissen suurimman osakkeenomistajan.
Miten Credit Suissen romahdus liittyy Piilaakson pankin romahdukseen?
Credit Suissen ja Silicon Valley Bankin romahdusten yksityiskohdat ovat erilaisia. Kuitenkin romahtaa Piilaakson pankki ja Allekirjoituspankki peräkkäin Yhdysvalloissa pelotti sääntelijöitä ja sijoittajia maailmanlaajuisesti ja johti Yhdysvaltain hallituksen toimenpiteisiin maailmanlaajuisen rahoitusjärjestelmän vakauttamiseksi.
Bottom Line
Useita vuosia kestäneiden skandaalien jälkeen Sveitsin Credit Suisse -pankki romahti maaliskuussa 2023. Sveitsiläinen kilpailija UBS osti sen noin 3,3 miljardilla dollarilla Sveitsin sääntelyviranomaisten hyväksymällä kaupalla ilman osakkeenomistajien hyväksyntää. UBS aikoo myydä ja pienentää osia Credit Suissen prosessista.
Sulautumisen jälkeen Sveitsillä on vain yksi suuri rahoituslaitos, ja maan maine pankkitoiminnan vakauttajana on saattanut horjua.
Korjaus – 26. huhtikuuta 2023: Tämän artikkelin aiemmassa versiossa ilmoitettiin virheellisesti, että Credit Suisse ilmoitti lainaavansa 54 miljardia dollaria tammikuussa 2023. Se julkistettiin maaliskuussa 2023.