Uusi Bidenin sääntö saisi eläkeneuvojasi toimimaan sinulle – ei provisioille
Avaimet takeawayt
- Ehdotettu Bidenin hallintosääntö pakottaisi taloudelliset neuvonantajat suosittelemaan sijoituksia asiakkaan edun mukaisesti tietyissä tilanteissa, joissa he eivät vielä tee, kuten IRA: n kierrätys.
- Tällä hetkellä neuvonantajat voivat suositella tuotteita, jotka maksavat heille palkkioita, joita Valkoinen talo kutsuu eturistiriitaksi, joka maksaa sijoittajille miljardeja tuottoja, joita he muuten voisivat saada.
- Sääntö on osa laajempaa pyrkimystä tukahduttaa "roskapostimaksut" koko taloudessa.
Kun on aika siirtyä eläkkeelle, ehdotetut säännöt edellyttäisivät taloudellistasi neuvonantaja suosittelemaan vaihtoehtoa, joka palvelisi sinua parhaiten – ei sitä, joka ansaitsisi heidät eniten komissio.
Presidentti Joe Bidenin hallinto ehdotti tiistaina uusia sääntöjä, jotka edellyttäisivät taloudellisia neuvonantajia toimia luottamushenkilöinä, eli asiakkaidensa edun mukaisesti neuvotessaan säästäjiä varojen siirtämisessä työnantajan tukemat 401 000 eläkesuunnitelmaa an IRA. Se on muutos nykyisiin sääntöihin, joiden mukaan neuvonantajat voivat kerätä palkkion suosittelemalla tiettyjä sijoitukset siirtymisen aikana – poikkeus yleisistä säännöistä, jotka vaativat neuvonantajia toimimaan luottamushenkilöinä useimmissa tapauksissa tilanteita.
IRA kaatuminen ovat yleinen liiketoimi, jonka monet ihmiset tekevät ainakin kerran valmistautuessaan eläkkeelle. Vuonna 2022 ihmiset siirsivät 779 miljardia dollaria 401 ks: stä IRA: hin Valkoisen talon mainitseman konsulttiyrityksen Cerulli Associatesin analyysin mukaan.
Tutkimukset ovat osoittaneet, että sijoittajat saavat paremman tuoton tilille, joka on tarjottu luottamuksellisten vaatimusten mukaisesti säästäjien kanssa ansaitsevat tilillään jopa 1,20 % enemmän vuodessa, mikä lisää jopa 20 % enemmän koko eliniän, Valkoinen talo arvioitu.
Hallinto sitoo uuden fidusiaaristandardin Bidenin hallinnon laajempaan pyrkimykseen hillitä taloudellisia ja muita maksuja, joita se on tehnyt. kutsutaan "roskapostimaksuiksi".
Eläkesäästäjille sääntö tarkoittaa "enemmän rahaa heidän eläkesäästöihinsä, koska se kieltää eräänlaisen roskamaksun, toisin sanoen täytön riville, joka ei hyödyttää eläkesäästäjiä, mutta hyödyttää välittäjiä, jotka myyvät heille tuotteita, jotka eivät ole heidän etujensa mukaisia", sanoi Jared Bernstein, Valkoisen talon talousneuvoston puheenjohtaja. Neuvonantajat.
Talousneuvojat vastustavat sääntöä väittäen, että se ei ole välttämätöntä ja vahingoittaisi kuluttajia, joita sillä on tarkoitus suojella.
"Sijoittajien tulisi voida valita työskennelläkseen neuvonantajien kanssa, joiden palkitsemismalli sopii parhaiten heidän tarpeisiinsa", Mark Briscoe, vanhempi strategisen viestinnän johtaja National Association of Insurance and Financial Advisorsille, kaupparyhmälle, kirjoitti sähköposti. "Joitakin palvelee paremmin provisiopohjainen liiketoimintamalli, kun taas toisille on parempi maksaa palveluistaan."
Uudet säännöt laajentaisivat luottamustehtäviä myös muutamissa muissa tilanteissa. Se kattaisi neuvoja 401 000 suunnitelman sponsoreille, kuten pienille työnantajille, ja tuotteita, kuten kiinteästi indeksoidut elinkorot, joita tarjoavat vakuutusyhtiöt, ja siksi niitä säätelevät osavaltion lait eikä liittovaltion arvopapereita koskevat säännöt.
Bidenin hallinto mainitsi kiinteän indeksoidun elinkorot esimerkkinä tuotteesta, josta neuvonantajat ansaitsevat korkeita palkkioita suositus – jopa 6,5 % alle 75-vuotiaille asiakkaille – mutta joka ei välttämättä palvele asiakkaan etua, koska parempia vaihtoehtoja saattaa olla saatavilla.
Varma yhteiset varatesimerkiksi voi tarjota asiakkaille samanlaisia etuja mahdollisesti alhaisemmilla maksuilla ja paremmalla tuotolla, he sanoivat. Hallinto arvioi, että sijoittajat menettivät 5 miljardin dollarin tuoton vuosittain tämän sijoitusluokan "ristiriitaisten neuvojen" vuoksi.
Tiistaina ehdotettu työministeriön sääntö ei ole hallituksen ensimmäinen yritys laajentaa rahoitusneuvojien vaatimuksia toimimaan luottamushenkilöinä. Entisen presidentin Barack Obaman hallinto ehdotti luottamussääntöä vuonna 2016, mutta määräykset olivat liittovaltion tuomioistuin heitti pois oikeudellisten haasteiden jälkeen.
Bernstein sanoi olevansa varma, että uusi sääntö on paremmin valmis kestämään oikeudellista valvontaa. Yksi suuri ero entisen ja nykyisen välillä: 2019 Securities and Exchange Commissionin sääntö vaatii välittäjät toimimaan asiakkaiden parhaan edun mukaisesti arvopapereita myytäessä. Sääntö tarjoaa oikeudellisen ennakkotapauksen tiistaina ehdotetulle säännölle, joka kattaisi liiketoimet ja sijoitustyypit, jotka eivät tällä hetkellä kuulu SEC-asetuksen piiriin.
Ehdotettu sääntö saattaa tulla voimaan muutaman kuukauden kuluttua, kun julkinen lausuntojakso on päättynyt.
"Meidän mielestämme on todella tärkeää etsiä roskapostimaksuja kaikilla alueilla, joita löydämme, jotta voimme antaa perheille enemmän hengähdystaukoa päivän päätteeksi", Bernstein sanoi.
