Paras tapa ostaa hopeaa

Talouden taantuman aikana tai kun taantumaa on odotettavissa, monet sijoittajat ovat lohduttaneet omistamistaan arvometallit. Omaisuusluokka on suunniteltu suojaamaan inflaatiota ja epäselvyyksiä vastaan ​​markkinoilla. Sellaisena kultaa, hopeaa ja jopa platina ja palladium on nyt tullut salkun katkottua. Vaikka on paljon keskustelua siitä, pitäisikö sijoittajien edes omistaa jalometalleja ollenkaan, käydään paljon laajempaa keskustelua: Kuinka heidän pitäisi saada tämä altistuminen?

The pörssilistattu rahasto (ETF) -buumi on mahdollistanut sijoittajien pääsyn metalleihin eri rahastojen kautta, joita jompikumpi seuraa futuurisopimuksetkuten Invesco DB Silver Fund (DBS) tai seurata fyysistä jalometalliharkkoa,kuten SPDR Gold Shares Fund (GLD).Silti on olemassa vahva laululeiri, joka uskoo, että fyysisen metallin omistaminen kassakaapissa tai pankkiholvissa on ainoa tapa edetä. Niille sijoittajille, jotka haluavat käyttää hopeamarkkinoita, valinta näiden kahden menetelmän välillä ei ole aivan niin yksinkertaista.

Sano kyllä ​​rahastoille

Rahastot kuten iShares Silver Trust(SLV) ovat helpottaneet säännöllistä käyttöä yksityissijoittajia napauttaa hopeamarkkinoita.On kuitenkin paljon etuja ja haittoja, jotka liittyvät tähän päätökseen sen sijaan, että ostat fyysistä hopeametallia.

Toisin kuin kulta, jota pidetään tiukasti a arvon varasto, hopea hyötyy myös sen laajasta käytöstä monissa teollisissa sovelluksissa. Metallilla on vakiintunut käyttö autoteollisuudessa, erilaisissa elektroniikkatuotteissa, aurinkopaneeleissa ja valokuvauksessa. Uudesta tekniikasta, kuten hopeaoksidiparistoista, hopeaa johtavista musteista ja erilaisista hopeapohjaisista nanoteknologioista lääketieteellisissä sovelluksissa, tulee nopeasti standardeja teollisuudessaan.

Tämä teollinen kysyntä lisää hopean hintaa haihtuva kuin kulta ja yleensä reagoivat erilaisiin valmistustietoihin. Kun otetaan huomioon tämä tosiasia, ETF: t, jotka seuraavat hopean hintoja tai futuureja, voisivat olla parempi veto kuin fyysinen jalometalliharkot, koska ne voidaan myydä melko helposti, jos sijoittajien mielestä hinnat ovat liian vaahtoavia.

Sitten on harkittavia kustannuksia. Fyysistä ostamista jalometalliharkot, mistä tahansa jalometallista, tulee lisäkustannuksia, joita sijoittajat eivät ehkä ajattele. Ensinnäkin sijoittajat maksavat keskimäärin 5–6% palkkioita hopeakolikoiden ja jalometalliharkkojen hankkimisesta lähteestä riippuen.

Esimerkiksi Yhdysvallat Minttu tuottaa useita hopeaa jalometalliharkot, joista suosituin on yksi unssi American Eagle. Nämä kolikot myydään jäykällä hinnalla havaitaksesi hopean hinnan.Samoin muut kolikoiden rahapajat, kuten The Royal Canadian Mint, tuottavat myös useita hopeametallirahoja.Näillä kolikoilla on kuitenkin samanlainen palkkio, kun ne ostetaan suoraan rahapajasta.Myös kolmannen osapuolen toimittajia on olemassa, mutta jälleen havaitsemismaksut ovat yleisiä.

Sitten on otettava huomioon varastointikustannukset. Pankkien tallelokeroista veloitetaan vuosimaksu, ja tallelokerot voivat vaihdella koosta riippuen tuhansiin, kun taas jalometallien IRA- ja säilytystilit mukana tulee myös vuosittaiset säilytysmaksut.Vain yhden osakkeen hintaan, joka käy kauppaa suunnilleen spot -hinnat ja vain 0,50% vuosikustannuksista, sijoittajat voivat käyttää hopeaa ETF: n kautta.

Älä laske fyysistä bullionia

Sijoittajien ei kuitenkaan pitäisi olla niin nopeita jättämään huomiotta fyysisen hopeametallin omistamisen edut. Ehkä suurin on vastapuoliriski liittyy jonkin ETF: n omistamiseen tai ehkä jopa enemmän sijoittajille, jotka omistavat pörssinoteerattu seteli (ETN), kuten UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

Osakkeenomistajat eivät itse omista metallia, elleivät he ole valtuutettu osallistuja ETF: ssä. Toisaalta, kun omistat oikean hopean, se on sinun. Jos maailma menee "hulluksi", sinulla on arvovarasto suoraan omissa käsissäsi tai holvissasi. Tämä tosiasia korostaa ykkössyyä, miksi useimmat sijoittajat valitsevat jalometallit ensiksi: vakuutukset.

Täydellinen esimerkki vastapuoliriskin mahdollisista ongelmista johtuu konkurssi MF Globalissa vuoden 2011 lopulla. Sijoittajat, jotka pitivät varaston kuitit yrityksen tileillä olevien hopeapalkkien varat oli jäädytetty ja yhdistetty yhteen. Tuomioistuimen hyväksymän konkurssin selvitysmies maksoi näille sijoittajille noin 72 senttiä dollarista omistuksistaan. Toisin sanoen nämä sijoittajat menettivät 28% jalkapallostaan.Jotkut hopeaosallistujat väittävät manipuloivansa hopeamarkkinoita monien suurten ETF/ETN-sponsorien osalta, fyysisen jalometalliharrastuksen omistaminen voisi maksaa itsensä takaisin.

Lopuksi, ETF -maksuilla on heikentävä vaikutus niiden hintoihin. Monet fyysisesti tuetuista rahastoista myyvät osan jalometallirahoistaan ​​kulujensa maksamiseen. Ajan myötä tämä on aiheuttanut osakkeiden hinnat seurata vähemmän kuin paikalla.

Bottom Line

Sijoittajille, jotka haluavat päästä hopeamarkkinoille, jotka omistavat sekä fyysistä jalometallia että ostavat ETF: llä on hyvät ja huonot puolensa. Periaatteessa kyse on siitä, mitä he etsivät. Jos sijoittaja haluaa helpon ja välittömän hopeasijoituksen, varat nousevat loistavasti. Kuitenkin, jos henkilö todella uskoo, että rahoitusjärjestelmä romahtaa, fyysinen hopea on ihanteellinen vaihtoehto. Ehkä molempien omistaminen olisi järkevin liike.