Kroger Stock voi puristaa lyhyitä myyjiä tulojen jälkeen

Kroger Co. (KR) kertoi vähän nouto- ja toimitushankkeistaan, kun yritys ilmoitti kesäkuussa keskinkertaisen ensimmäisen neljänneksen tuloksen. Liikevaihto laski 1,2% vuoden aikana vertailukaudesta, mikä osoittaa, että näillä palveluilla ei ole juurikaan vaikutusta supermarkettiketjun tulokseen. Markkinatoimijat vastasivat jaloillaan julkaisua seuraavien viikkojen aikana ja polkivat osaketta yli 12% 52 viikon alimmalle tasolle. Vaikka Krogeria pidetään teknisesti taantuman kestävä, se ei ole taantuman kestävä.

Wall Streetin analyytikot odottavat pientä parannusta, kun Kroger raportoi toisen neljänneksen tuloksesta syyskuussa. 12, alhaiset odotukset vaativat osakekohtainen tulos (EPS) 0,41 dollaria 28,4 miljardin dollarin liikevaihdosta. Bernsteinin analyytikko Brandon Fletcher tiivisti varovaisen asenteen äskettäisessä muistiinpanossaan epäillen, että Kroger saavuttaa ennustetun 2,00%: n ja 2,25%: n vertailumyynnin opastusta. Hän odottaa myös, että aktivisti -osakkeenomistajat vaativat aggressiivisia muutoksia, jos yritys raportoi jälleen heikoista luvuista, mikä saattaa pitää lattian seuraavan myyntiaallon alla.

Cincinnati-pohjainen ketju kohtaa kilpailuhaasteita kaikilta puolilta, ja Costco Wholesale Corporation (KUSTANNUS) terveiden päivittäistavarakauppojen raportointi, kun taas Amazon.com, Inc. (AMZN) ja Dow -komponentti Walmart Inc. (WMT) ovat kehittämässä halpoja toimituspalveluja, jotka vievät suuren osan perinteisestä tiilen ja laastin myynnistä tulevina vuosina. Lisäksi Krogerin kannattavan apteekkisegmentin marginaalipaineet ovat kasvaneet Aetnan sulautumisen jälkeen CVS Health Corporationiin (CVS) marraskuussa 2018, mikä vähentää merkittävää voittovirtaa.

KR: n pitkän aikavälin kaavio (1992-2019)

Jyrkkä laskusuunta päättyi a jaettu-säädetty 1,41 dollaria vuonna 1992, mikä antoi voimakkaan trendin etenemisen, joka jatkoi uusien huippujen saavuttamista vuoden 1999 huippuun 17,45 dollariin. Tulos oli korkein seuraavaan 14 vuoteen, ennen kuin havaittiin kaksijalkainen lasku tuki 5,50 dollaria vuoden 2000-2002 karhumarkkinoiden lopussa. Osake saavutti huomattavia voittoja vuosikymmenen puolivälin härkämarkkinoilla, ja se oli alle kaksi pistettä alle edellisen huippunsa vuonna 2007.

Vuoden 2008 taloudellisen romahduksen aikana tapahtunut romahdus aiheutti yli 30% tappioita ennen kuin se helpottui kapeaksi kauppa -alue $ 10 ja $ 13 välillä. Tämä hiljainen malli jatkui vuoden 2012 vaihteluväliksi, joka herätti vahvaa ostohyvitystä ja vaikuttavan positiivisen palautelenkin, joka teki edestakaisen matkan vuoden 1999 huippuun vuonna 2013. Se puhkesi välittömästi ja julkaisi tämän vuosisadan tuottavimmat voitot tammikuun 2016 kaikkien aikojen ennätykseen, 42,75 dollariin, ja kääntyi jyrkästi alemmaksi vuoden 2017 viimeiselle neljännekselle.

Vahva pomppiminen pysähtyi 50%: n myyntitapahtumassa vuonna 2018, kun taas yhtä dynaaminen lasku vuoteen 2019 luopui lähes kaikista viimeisen kahden vuoden aikana saavutetuista voitoista. Tämä kaksipuolinen hintatoiminta näyttää erittäin laskevalta, mikä lisää todennäköisyyttä, että osake putoaa lopulta ylempiin teini-ikäisiin ja testaa tiiviisti kohdistettua tukea vuoden 2017 alimman ja 200 kuukauden välisen ajan eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA). Tämä merkitsee viimeistä linjaa jäljellä oleville sonnille, koska Kroger on käynyt kauppaa liukuvan keskiarvon yläpuolella viimeiset 17 vuotta.

Ironista kyllä, härät ovat nyt ylivoimaisia ​​huolimatta vuoden 2019 jyrkistä tappioista, koska kuukausittain stokastinen oskillaattori on siirtynyt ostoprosessiin erittäin ylimyydystä teknisestä lukemasta (sininen viiva), joka ennakoi kestäviä 2016- ja 2017 -nousuja. Tämä suhteellinen vahvuus voi helposti jatkua vuoden loppuun, nostaen Krogerin osakkeen ylempiin 20 dollariin tai alimpaan 30 dollariin. Siitä huolimatta laskusuuntaiset tekniset näkymät eivät parane, ellei ralli kohota syyskuun 2018 huippua 31,59 dollariin ja saa aikaan kaksinkertainen pohja kääntö.

Bottom Line

Krogerin osakkeet käyvät kauppaa vaarallisesti lähellä vuoden 2017 tukea, mutta pitkän aikavälin suhteelliset vahvuusjaksot ovat kääntyneet korkeammiksi ennen ensi viikon toisen neljänneksen tulosraporttia. Tämä tekninen tuuli yhdessä alhaisten odotusten kanssa voi sytyttää usean viikon uutisten ostamisen lyhyet myyjät välinpitämätön.

Paljastaminen: Tekijällä ei ollut julkistamishetkellä positioita edellä mainituista arvopapereista.