Peilikaupan strategian käyttäminen osakkeille

Oletko koskaan joutunut kestämään tylsyyttä kuunnella kohteliaasti loquacious henkilöä juhlissa kerskailla tappamisen hän teki sijoittamalla osakkeisiin tai hämmästyttävän tuoton, jonka hänen vähän tunnettu sijoituspäällikkönsä tuotti? Jos olet miettinyt, onko olemassa tapa päästä toimintaan, peilikauppa tai sijoittaminen voi olla vastaus. Mutta ennen kuin pudotat ansaitut säästöt peilikauppatilille, sinun pitäisi tietää tällä villityksellä on useita haittoja, jotka voivat rajoittaa sen houkuttelevuuden pieneen osaan sijoittamisesta väestö.

Lue lisää peilikaupasta ja sen sisällöstä.

Mikä on peilikauppa?

Peilikaupan käsite oli ensimmäinen otettu käyttöön valuuttamarkkinoilla 2000 -luvun alussa. Osakemarkkinoiden saaminen kesti kuitenkin muutaman vuoden.

Peilikauppa tarkoittaa periaatteessa tilisi kauppojen toistamista linkittämällä se toiseen tiliin, jota hallinnoi joku, jonka uskot olevan taitava sijoittaja. Näin ollen joka kerta, kun taitava sijoittaja suorittaa kaupan tilillään, se kopioidaan tai "peilataan" tililläsi. Valinta, ketä haluat seurata ja linkittää tilisi, riippuu palvelun tarjoavasta välityksestä. Covestorilla, ehkä tunnetuimmalla peilisijoittamisen kannattajalla, on yli 150 johtajaa, joiden salkkuja voidaan tutkia ja peilata Covestor-tilillä. Ditto Trade, online -välitys, joka aloitti toimintansa kesällä 2012, sallii kenenkään (kyllä, jopa puolueen kerskauksen) tulla "johtavaksi kauppiaksi".

Peilikauppa vs. Copycat Investing vs. Sosiaalinen kaupankäynti

Vaikka peilisijoittamista kutsutaan joskus "kopiointi investoimalla”, Näiden kahden välillä on tärkeitä eroja. Kopioi sijoittaminen yrittää monistaa tunnettujen sijoituspäälliköiden sijoitusideoita ilman todellista fyysistä yhteyttä tilien välillä.

Aikaviive on toinen merkittävä ero. Voi kulua viikkoja siitä, kun rahanhoitaja hankkii osakkeen tai luovuttaa sen, ja kun tiedot julkistetaan kopiointisijoittajalle. Peilikaupan avulla tämä viive voi olla käytännössä olematon. Tämä johtuu siitä, että salkunhoitajan kauppatilaus ja peilitilin tilaukset ryhmitellään yhteen ja lähetetään pörssiin yhtenä eränä.

Sosiaalinen kaupankäynti on toinen strategia, joka sekoitetaan usein peilikauppaan. Harkitse tätä strategiaa, joka muistuttaa sosiaalista verkostoa tai yhteisöä, kuten Facebook kauppiaille. Uutisten, valokuvien ja tilapäivitysten sijaan ihmiset jakavat sijoitus- ja kaupankäyntiideoita. Ihmiset, jotka osallistuvat tähän strategiaan, eivät välttämättä tarvitse paljon investointitietoa, koska he luottavat vertaisiinsa tai asiantuntijoihin. Tämä tarkoittaa, että he voivat oppia ansaitakseen tuottoa. Joitakin suosittuja sosiaalisen kaupankäynnin alustoja ja sovelluksia ovat Spiking, Trading View ja eToro.

Peilikaupan pelaajat

Jotkut peilikaupan suurista toimijoista ovat:

Perinne: Tradency väittää keksineensä peilikaupan käsitteen vuonna 2005. Verkkosivustonsa mukaan Mirror Trader -alusta mahdollistaa yksityisasiakkaille pääsyn strategioihin ja tietoihin, jotka olivat vain institutionaalisten kauppiaiden saatavilla. Mirror Traderin kautta yrityksen palvelimet seuraavat sekä strategiakehittäjien ostamia että myymiä signaaleja. Kauppiaat ja sijoittajat voivat päättää, mitkä signaalit he haluavat heijastaa omille tileilleen. Sen jälkeen he voivat arvioida ja analysoida näitä signaaleja ja tehdä kauppoja omilla tileillään.

Interaktiiviset välittäjät: Interactive Brokers tarjoaa salkkuja, joiden avulla sijoittajat voivat sijoittaa yhdessä salkunhoitajan kanssa. Käyttämällä tätä strategiaa sijoittajat voivat tehdä kauppoja samaan aikaan salkunhoitajan kanssa ja samaan hintaan. Tilipalvelua valvovat täysin salkunhoitaja ja yrityksen automatisoidut järjestelmät. Sijoittajat eivät ole sitoutuneet yhteen salkuun ja voivat vaihtaa milloin tahansa ilman maksuja tai seuraamuksia.

Interactive Brokers osti toisen yrityksen, joka juurtui peilikauppaan vuonna 2015. Covestorin hankinta saatiin päätökseen vuonna 2017. Kuten Tradency, Covestor väitti olevansa edelläkävijä tuomisessa erikseen hallinnoituja tilejä (SMA) verkossa avoimilla markkinoilla. Se laskutti itsensä foorumiksi löytääkseen poikkeuksellisia salkunhoitajia, jotka kattoivat yhdessä kattavan valikoiman strategioita, sektoreita ja riskitasoja. Covestor auttoi asiakkaitaan säästämään rahaa alhaisilla kaupankäyntikustannuksilla ja automatisoidulla ohjelmistolla, joka toisti salkunhoitajien kauppaa peilitileillä.

TD Ameritrade Automaattinen kauppa: Thinkorswim -tytäryhtiönsä tarjoama Autotrade on automatisoitu kauppapalvelu, jota tarjotaan osallistuvien neuvoa -antavien yritysten tilaajille. Jos rekisteröidyt Autotradeen, valtuutat thinkorswimin suorittamaan kauppasi thinkorswim -tililläsi neuvoa antavasta uutiskirjeestä valitsemasi strategian ja varauksen perusteella. Marraskuussa 2013 Autotrade -ohjelmaan osallistui 29 sijoitusuutiskirjeen tarjoajaa.

Mirror Tradingin hyvät ja huonot puolet

Tässä muutamia kohtia peilikaupan puolesta:

• Piggybacking toisten asiantuntemusta: Sinun ei tarvitse keksiä omaa sijoitusstrategiaasi tai -tyyliäsi, mutta voit reagoida salkunhoitajan tai muun sijoitusasiantuntijan sijoitusosaamiseen.
• Matalakustannus: Covestorin salkunhoitajat veloittavat 0,5–2% varoista vuosittain. Alueen alempi pää on vertailukelpoinen keskimääräisen 1,21 prosentin vuosittaisen keskiarvon kanssa kulusuhde sijoitusrahastoille Morningstarin mukaan. Autotrade ei veloita erillistä maksua peilikaupasta, kun taas Ditto Trade sallii johtavien kauppiaiden pitää 100% veloittamistaan ​​maksuista.
• Poistaa tunteet: Koska tämä strategia on automatisoitu, se katkaisee kaupankäyntiin liittyvät tunteet. Joten joku, joka yleensä osallistuu aktiivisesti kauppaan tai on uusi sijoitusmaailmassa, voi hyötyä tästä strategiasta, koska se on passiivinen lähestymistapa. Sijoittajat voivat pysyä ajan tasalla salkustaan ​​ilman aktiivista osallistumista.
• Läpinäkyvyys: Yritykset, jotka sallivat peilikaupan, yleensä ovat tilien täydellinen läpinäkyvyys seurataan.

Nyt haitoista:

• Rajoitettu suorituskykyhistoria: Koska ne ovat tulleet suhteellisen hiljattain markkinoille, historiaa on saatavilla rajoitetusti salkunhoitajien ja muiden kauppiaiden tuloksista, jotka antavat sijoittajille mahdollisuuden heijastaa omaansa tilejä. Suurin osa suorituskyvyn ennätyksistä alkaa vuoden 2009 jälkeen, jolloin härkäjuoksu alkoi, joten sijoittajilla ei ole aavistustakaan siitä, miten nämä oletetut asiantuntijat hinta ankarilla karhumarkkinoilla.
• Tyyli drift: Voit ilmoittautua peilaamaan asiantuntijaa hänen sijoitusstrategiansa ja tyylinsä perusteella, mutta entä jos asiantuntija muuttaa strategian-esimerkiksi pitkän aikavälin arvosta lyhyen aikavälin kasvuun-sellaiseksi, jonka kanssa et ole mukava?
• Midas -kosketuksen menettäminen: Tämä palaa ensimmäiseen rajallisen suorituskykyhistorian kohtaan. Jos peilikaupankäynnin gurusi menettää Midaksen kosketuksen, jota toivoit jatkuvan loputtomiin, saatat olla sattuutunut suuriin tappioihin.
• Pieni arvonluonti: Vaikka maksat vain 1% a hallinnointimaksu, se on 1% liikaa, jos peilisijoittaminen tuottaa vähän arvoa tilillesi.
• Voivatko he todella voittaa markkinat? Kun edes suurin osa ammattimaisista sijoittajista ja sijoitusrahastojen hoitajista ei pysty voittamaan markkinoita johdonmukaisesti, mitä mahdollisuuksia kukaan muu voi? Kun tarjolla on lukuisia sijoitusvaihtoehtoja, sijoittaja voi olla parempi viettää vähän aikaa ja vaivaa oman salkun jäsentämisessä käyttämällä pörssilistattujen rahastojen (ETF) yhdistelmää ja blue-chips.

Pitäisikö siis edes harkita peilikauppaa?

Peilikauppa ei ehkä sovi suurimmalle osalle sijoittajista edellä esitetyistä syistä. Mutta jos harkitset vakavasti tilisi liittämistä serkku Bobin salkkuun, muutama varotoimi saattaa olla paikallaan. Tee ensin tutkimuksesi. Varmista, että Bob todella tietää investoinneista eikä ole wannabe -kauppias, joka pitää itseään asiantuntijana, koska hän skannaa säännöllisesti yritysuutisia ja online -sijoitusportaaleja.

Toiseksi tarkista suoritustiedot. Bobilla voi olla tappajainvestointistrategia, jota hän haluaa kokeilla, mutta jos hänellä ei ole varmuuskopiota siitä, miksi tilisi pitäisi olla marsu?

Kolmanneksi, rajoita riskiä kohdistamalla vain pieni osa kokonaispääomastasi tälle peilitilille. Jos Bob osoittautuu seuraavaksi Buffettiksi, voit aina lisätä tilille varattuja varoja mitatulla tavalla myöhemmin. Mutta jos Bob räjäyttää tilin ja sinulla oli huomattava määrä rahaa, voi olla vaikea toipua tästä menetyksestä.

Varmista lopuksi, että Bobin sijoitusfilosofia heijastaa sinun omaasi - tämä on loppujen lopuksi peilikauppaa. Jos henkilökohtainen sijoitus tyylisi on pyrkiä vakaaseen eikä näyttävään tuottoon suurten yhtiöiden osakkeissa, kun taas Bobin lähestymistapa on ampua Valot sammuvat spekuloimalla mikrokapasiteettia, luuletko todella, että Bobin pitäisi hallita sinua? raha?

Bottom Line

Osakkeisiin sijoittaminen voi olla villitys, joka houkuttelee vain rajoitettua määrää sijoittajia. Yksi suuri peiliin sijoittava yritys, Varallisuus, on jo luopunut liiketoiminnasta ja tarjoaa sen sijaan sijoituksia ETF -indeksit. Peilisijoittaminen tarjoaa avoimuutta ja mahdollisuuden hyötyä jonkun toisen sijoitusosaamisesta, mutta se on annettu Koska sijoittajille on tällä hetkellä tarjolla laaja valikoima sijoitusvaihtoehtoja, nämä edut eivät ehkä riitä korvaamaan sitä riskejä.