Kuka oikeastaan ​​kauppaa tai sijoittaa Penny -osakkeisiin?

A penniäkään on yleensä määritelty arvopaperiksi, jonka on laskenut liikkeeseen pieni yritys, jonka kauppa on alle 5 dollaria osakkeelta. Nämä ovat yleensä noteerattuja osakkeita käsikaupasta, esimerkiksi osoitteessa OTC -ilmoitustaulu tai vaaleanpunaiset lakanat.

Penny -osakkeen juridinen määritelmä on tarkempi. Pennin osake on mikä tahansa arvopaperi, joka ei ole Kansallinen markkinajärjestelmä (NMS) osakkeet, jotka on rekisteröity kaupankäyntiin kansallisessa arvopaperipörssissä ja joiden tarjoushinta on vähintään 4 dollaria osakkeelta. Myös muiden vaatimusten on täytyttävä, jotta osaketta voidaan hankkia ei pidetä penniäkään. Esimerkiksi oman pääoman on oltava vähintään 5 miljoonaa dollaria, yrityksen nettovarallisuuden on oltava vähintään 750 000 dollaria ja sen markkina -arvon on oltava yli 50 miljoonaa dollaria vähintään vuoden ajan vaatimukset.

The Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) edellyttää, että välittäjät antavat sinulle lausunnon, jossa varoitetaan penniäkään liittyvistä riskeistä, ennen kuin teet ensimmäisen kaupan.

Penny -osakkeet ovat korkealla spekulatiivinen. Todennäköisyys menettää koko investointisi penniäkään on paljon suurempi kuin kotona juokseminen ja valtavien voittojen kerääminen. Silti miljoonat ihmiset käyvät kauppaa pennin osakkeilla päivittäin. Tässä on 10 erilaista pennisijoittajaa, löytyvätkö he pitkä sivu, lyhyt sivu, tai molemmat.

1. Kokeneet Penny Stock -kauppiaat

Monet, jotka menestyvät kaupankäynnin kiihkeässä maailmassa, tekevät sen kaivertamalla tietyn markkinaraon alalla tai omaisuutta. Penny -osakkeet ovat yksi tällainen markkinarako, vaikka määrä kauppiaat jotka käyvät kauppaa näillä osakkeilla, on murto -osa niistä, jotka käyvät kauppaa vakiintuneilla arvopapereilla ja blue-chip-osakkeet. Alan rajallisuus ei estä kokeneita penniäkään osakemyyjiä likviditeettiä, sen leveä tarjouspyynnöt ja sen säännöllinen markkinahinta manipulointi. Näille pelaajille ei ole juurikaan yllätyksiä, jopa niin epävakailla markkinoilla kuin penniäkin. Ne voivat olla päiväkauppiaat tai swing -kauppiaat ja he ottavat sekä pitkiä että lyhyitä positioita.

2. Yrityksen sisäpiiriläiset

Kun yritys sisäpiiriläiset kuten ylin johto ostaa yhtiön osakkeita, sitä pidetään yleensä merkkinä luottamuksesta yhtiön näkymiin. Päinvastoin, kun nämä sisäpiiriläiset kaatavat osakkeita, se on usein merkki siitä, että yritys on heikkenemässä ja että sen osakekurssi voi romahtaa. Tämä nyrkkisääntö ei kuitenkaan päde penniäkään osakkeisiin, koska sisäpiiritoiminta menee yleensä yhteen suunta: myynnin määrä yleensä kääpiää ostohinnat (osittain siksi, että yritys voi olla lähestyy konkurssi). Nämä sisäpiiriläiset auttavat usein järjestämään manipulointeja penniäkään osakemarkkinoilla, koska kauppiaat lisäävät keinotekoisesti tietyn osakkeen tai osakeryhmän määrää esimerkiksi "pumppu ja tyhjennys"järjestelmiä.

3. Hedge-rahastot

Vaikka monilla rahoituslaitoksilla on kielletty käydä kauppaa penniäkään osakkeilla, löyhästi säännellyillä hedge -rahastoilla ei ole tällaisia ​​rajoituksia. Useimmat hedge-rahastot eivät kuitenkaan kauppaa penniäkään osakkeilla pitkällä puolella: he mieluummin suosivat lyhytaikaisia ​​penny-osakkeita, jotka näyttävät saavuttaneen huippunsa voimakkaasti ylennetyn jälkeen. Penny -osakkeet, vaikka ne todellakin käyvät kauppaa vain penneillä, voivat silti olla erittäin vaarallisia oikosululle, koska lyhyt puristus. Joten kun riski-palkkio Pennin osakkeen oikosulun voitto on liian vinossa (eli rajoitetun palkkion tarjoaminen, jos lyhyt strategia toimii ja rajoittamaton riski, jos se ei ole) keskimääräiselle sijoittajalle kannattavaa, strategia voi houkutella syvän taskun suojauksen rahoittaa.

4. Lyhyet myyjät

Taitavat kauppiaat tietävät, että lyhytmyynnillä penniäkään ei voi tehdä enemmän kuin ostaa ja pitää niitä. Toisin kuin hedge -rahastot, näiltä kauppiailta saattaa kuitenkin puuttua pääoma, joka tarvitaan satunnaisen lyhyen puristuksen kestämiseksi. Heidän on siis luotettava verkostoitumiseen ja kokemuksensa ja markkinoiden älykkyyden hyödyntämiseen löytääkseen sopivia lyhyitä kohteita, joiden osakkeet laskevat äkillisesti nykyisestä tasosta. Nämä lyhyeksi myyvät kauppiaat eivät todennäköisesti ole "vastakkainen"ja myy lyhyesti osaketta, joka nousee suuren myynninedistämistoiminnan vuoksi. Pikemminkin he voivat kasaantua lyhyisiin positioihin, kun osake alkaa uppoa, toivoen nopeuttaakseen sen kuolemaa.

5. Uutiskirjeen kirjoittajat

Jotkut sijoitusuutiskirjoittajat tuottavat hehkuvia raportteja tietyistä penniäkin osakkeista, joista promoottorit palkitsevat heidät käteisellä ja osan kyseisestä osakkeesta. Vaikka heidän osakemaksunsa voidaan veloittaa tietty määrä viikkoja tai kuukausia, jotta uutiskirjeen kirjoittajat eivät polta sitä heti, he todennäköisesti "myydä vahvuudeksi"kerran heidän lukita aika päättyy.

6. Sijoittajasuhteiden yritykset

Sijoitussuhteita tarjoavat yritykset tarjoavat usein palveluja penniin kuuluville osakeyhtiöille, kuten järjestävät tapaamisia sijoittajien ja analyytikkojen kanssa, räätälöi yritysesityksiä ja levittää lehdistöä julkaisuja. Vastineeksi heille maksetaan usein rahaa ja yhtiön osakkeita. Ei ole yllättävää, että nämä yritykset ovat todennäköisesti pikemminkin osakkeiden myyjiä kuin ostajia.

7. Markkinatakaajat

A markkinatakaaja on välittäjä-jälleenmyyjä joka helpottaa kaupankäyntiä tietyllä arvopaperilla näyttämällä tarjouksia ja pyytämällä tarjouksia useista osakkeista. Markkinatakaajat, jotka yrittävät tarjota likviditeettiä penniäkään osakemarkkinoille, tulevat luonnollisesti merkittävästi kaupankäynnin volyymiin. Vastaanotettuaan kauppiaalta ostotilauksen markkinatakaaja voi joko myydä osakkeita varastostaan ​​tai ostaa niitä markkinoilta myytäväksi edelleen sijoittajalle. Sitä vastoin myyntitilauksen osalta markkinatakaaja voi joko ottaa osakkeet varastoonsa tai välittömästi heittää ne markkinoille.

8. Keinottelijat

Keinottelu on penniäkin osakemarkkinoiden elinehto. Kuitenkin ennen kuin mikään merkittävä myynti voidaan aloittaa, on tehtävä paljon ostamista, jotta osakkeen hinta nousee. Ja suuri osa tästä ostosta tulee pitkäaikaisilta keinottelijoilta, jotka tuntevat pelin hyvin ja ovat hyötyneet menestyksekkäistä penniäkään olevista kaupoista aiemmin. Nämä pelaajat spekuloivat edelleen toivoessaan toistaa aikaisempia menestyksiä, mutta yleensä on raja: Jyrkät tappiot kärsivät todennäköisesti lopettavat penniäkään osakkeiden kaupankäynnin pitkän ajan kuluttua.

9. Tavalliset sijoittajat

Jopa kokeneet "perinteiset" sijoittajat joutuvat toisinaan houkuttelemaan houkuttelemaan nopeaa tappiota oletetusti kuumasta kärjestä penniäkään. Se voi olla ystävä tai tuttavuus, joka väittää olevansa sisäpuolella penniäkään osakkeen edistäjien kanssa, tai sijoittaja voi olla vakuuttunut taitava uutiskirjeen kirjoittaja, joka on tehnyt hyvän kuuloisen sijoituksen kulma. Nämä sijoittajat voivat harrastaa penniäkään osakemarkkinoilla kerran tai kahdesti, mutta kun he kärsivät tappioita, he todennäköisesti kutsuvat sitä päiväksi ja pitävät kaupankäynnin sillä, mitä he parhaiten tietävät: ylemmät arvopaperit.

10. Kokemattomat ja epävarmat sijoittajat

Sitten on uusia sijoittajia, jotka uskovat voivansa löytää sen rikas penniäkään. Heidät kiehtoo ajatus ostaa 10 000 osaketta 10 sentin osakkeesta vain 1 000 dollarilla, ja kun tämä 10 prosentin osake saavuttaa vain 15 senttiä, he ovat tuottaneet siistin 50% tuoton. Kova todellisuus on kuitenkin se, että tällainen hinnoittelu on melko harvinaista. Vaikka se tapahtuisi, laaja tarjouspyyntöerot ja rajoitettu kaupankäynnin likviditeetti estävät usein sijoittajaa tekemästä nopeaa myyntiä sulkemalla asemansa ja lukitakseen voitot.

Bottom Line

Monet ihmiset käyvät kauppaa penniäkin osakkeilla päivittäin, mutta muista, että penniäkin osakemyyjien määrä kääpiöi ostajien määrän ja että vain kokeneet selviävät pitkään alalla. Jos alistut kiusaukseen kokeile onneasi penniäkään, sinun tulisi kohdella sijoitustasi hyvin lyhyen aikavälin kaupana pikemminkin kuin minkäänlaisena pitkän aikavälin strategiana.