Kuinka analysoida yrityksen taloudellinen asema

Mikä on taloudellinen analyysi?

Ymmärtää ja arvostaa yritystä, sijoittajille tutkia sen taloudellista asemaa tutkimalla sitä tilinpäätökset ja tiettyjen suhteiden laskeminen. Onneksi yrityksen taloudellisen analyysin suorittaminen ei ole niin vaikeaa kuin miltä kuulostaa. Prosessi on usein osa mitä tahansa ohjelman arviointitekniikka (PERT), projektinhallintatyökalu, joka tarjoaa graafisen esityksen projektin aikajanasta.

Yhtiön taloudellisen aseman analyysin ymmärtäminen

Jos lainaat rahaa pankista, sinun on lueteltava kaikkien merkittävien arvo omaisuutta, sekä kaikki merkittävät velat. Pankisi käyttää näitä tietoja arvioidakseen taloudellisen asemasi. siinä tarkastellaan omaisuuden, kuten auton ja talon, laatua ja asetetaan konservatiivinen

arvostus heidän päälleen. Pankki varmistaa myös, että kaikki velat, kuten asuntolaina ja luottokorttivelka, julkistetaan asianmukaisesti ja täysin arvostettu. Kaikkien varojen kokonaisarvo vähennettynä kaikkien velkojen kokonaisarvolla antaa sinulle nettovarallisuus tai pääomaa.

Pörssiyhtiön taloudellisen aseman arviointi on samanlaista, paitsi että sijoittajien on otettava toinen askel ja otettava huomioon, että taloudellinen asema suhteessa markkina-arvo. Katsotaanpa.

Tase

Kuten taloudellinen asemasi, yrityksen taloudellinen tilanne määräytyy sen varojen ja velkojen mukaan. Yhtiön taloudellinen asema sisältää myös osakkeenomistajan pääoma. Kaikki nämä tiedot esitetään osakkeenomistajille tase.

Oletetaan, että tutkimme kuvitteellisen julkisesti noteeratun vähittäiskauppiaan The Outletin tilinpäätöstä arvioidaksemme sen taloudellista asemaa. Tätä varten tarkistamme yrityksen vuosikatsaus, joka voidaan usein ladata yrityksen verkkosivustolta. The vakiomuotoinen tase on varoja, joita seuraa velat ja sitten oma pääoma.

Lyhytaikaiset varat ja velat

Taseessa varat ja velat on jaettu lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin eriin. Lyhytaikaiset varat tai lyhytaikaiset velat ovat niitä, joiden odotettu elinikä on alle 12 kuukautta. Oletetaan esimerkiksi, että varastot, jotka The Outlet raportoi joulukuun 31, 2018, odotetaan myyvän seuraavan vuoden aikana, jolloin varastotaso laskee ja käteisen määrä nousee.

Kuten useimmat muut vähittäiskauppiaat, The Outletin varastot muodostavat merkittävän osan sen vaihto -omaisuudesta, joten niitä on tarkasteltava huolellisesti. Koska varastot edellyttävät todellista arvokkaan pääoman investointia, yritykset yrittävät minimoida varaston arvo tietylle myyntitasolle tai maksimoida myyntitaso tietyllä tasolla inventaario. Joten jos Outlet näkee varaston arvon laskun 20% ja myynnin 23%: n nousun edelliseen vuoteen verrattuna, tämä on merkki siitä, että he hallitsevat varastoaan suhteellisen hyvin. Tämä vähennys vaikuttaa myönteisesti yhtiön toimintaan liiketoiminnan rahavirrat.

Lyhytaikaiset velat ovat velvoitteita, jotka yrityksen on maksettava seuraavan vuoden aikana ja joihin sisältyy olemassa olevat (tai kertyneet) velvoitteet toimittajia, työntekijöitä, verotoimistoa ja lyhytaikaisia ​​tarjoajia kohtaan Rahoittaa. Yritykset pyrkivät hallitsemaan kassavirtaa varmistaakseen, että varat ovat käytettävissä näiden lyhytaikaisten velkojen maksamiseen eräpäivänä.

Nykyinen suhde

The nykyinen suhde-joka on lyhytaikaisten velkojen kokonaismäärä jaettuna lyhytaikaisilla veloilla-analyytikot käyttävät yleisesti arvioidakseen yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa. Hyväksyttävä nykyinen suhde vaihtelee toimialoittain, mutta sen ei pitäisi olla niin alhainen, että se viittaa tulevaan maksukyvyttömyystai niin korkea, että se osoittaa tarpeetonta käteisen kertymistä, saamisettai inventaario. Kuten mikä tahansa muoto suhdeanalyysi, yrityksen nykyisen suhteen arviointi olisi tehtävä suhteessa menneisyyteen.

Pitkäaikaiset varat ja velat

Pitkäaikaiset varat tai velat ovat sellaisia, joiden elinajan odotetaan jatkuvan seuraavan vuoden jälkeen. The Outletin kaltaiselle yritykselle sen suurin pitkäaikainen omaisuus on todennäköisesti aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet yrityksen on hoidettava liiketoimintaansa.

Pitkäaikaiset velat saattaa liittyä aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden vuokrasopimuksiin liittyviin velvoitteisiin ja muihin lainoihin.

Taloudellinen asema: kirjanpitoarvo

Jos vähennämme Velat yhteensä varoista jää meille oma pääoma. Pohjimmiltaan tämä on Kirjanpitoarvotai kirjanpitoarvo, osakkeenomistajien osuudesta yhtiössä. Se koostuu pääasiassa osakkeenomistajien ajan kuluessa antamasta pääomasta sekä yhtiön ansaitsemasta ja pidättämästä voitosta, mukaan lukien se osa voitosta, jota ei ole maksettu osakkeenomistajille osinko.

Markkina-kirja-moninkertainen

Vertaamalla yrityksen markkina-arvoa sen kirjanpitoarvoon sijoittajat voivat osittain määrittää, onko osakkeen ali- tai ylihinta. Markkina-kirja-monikerta, vaikka sillä on puutteita, on edelleen tärkeä väline arvosijoittajille. Laaja akateeminen näyttö osoittaa, että yritykset, joilla on alhaiset kirjanpito-osakkeet, menestyvät paremmin kuin ne, joilla on korkeat kertoimet. Tämä on järkevää, koska alhainen kirjanpitoarvo osoittaa, että yrityksellä on vahva taloudellinen asema suhteessa hintalappuunsa.

Vertailusta riippuu myös sen määrittäminen, mikä voidaan määritellä korkeaksi tai matalaksi markkina-arvo-suhteeksi. Saadaksesi käsityksen siitä, onko The Outlet kirja-markkinoille monikerta on korkea tai matala, sitä tulisi verrata muiden julkisesti noteerattujen vähittäiskauppiaiden moninkertaisiin arvoihin.

Yhteenvetona voidaan todeta, että yrityksen taloudellinen asema kertoo sijoittajille sen yleisestä hyvinvoinnista. Yrityksen tilinpäätöksen taloudellinen analyysi - sekä vuosikertomuksen alaviitteet - on välttämätön kaikille vakaville sijoittajille, jotka haluavat ymmärtää ja arvostaa yritystä oikein.