Sijoitusrahastot vs. Rahamarkkinarahastot

Sijoitusrahastot vs. Rahamarkkinarahastot: yleiskatsaus

Sijoitusrahastot ja rahamarkkinarahastot ovat sijoittajille kaksi vaihtoehtoa riippumatta siitä, onko tavoitteena lyhyen aikavälin taloudellinen tavoite vai pitkän aikavälin vauraus. Tärkein ero näiden kahden välillä on sijoittajan ottaman riskin aste.

A sijoitusrahasto sijoittaa rahaa valikoituihin arvopapereihin, lähinnä osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin. Sijoittajien käytettävissä on tuhansia varoja, jotka vaihtelevat rahastoista, jotka ostavat erittäin spekulatiivisia osakkeita, rahastoihin, jotka on omistettu blue chip-osakkeille, korkealaatuisille joukkovelkakirjoille tai joillekin niistä. Joka tapauksessa sijoittaja hyväksyy tietyn riskin pääoman menettämisestä. Toisaalta a rahamarkkinarahasto on sijoitusrahasto, joka sijoittaa vain erittäin turvallisiin sijoituksiin, kuten Yhdysvaltain hallituksen takaamiin valtion arvopapereihin. Vain ennennäkemättömän suuri katastrofi voi vaarantaa päämiehesi. Pienen riskin myötä palkka on kuitenkin pienempi.

Yhteiset varat

Sijoitusrahasto on a yhdistetty rahasto. Maksut yhdistetään, jotta rahastonhoitajat voivat antaa jokaiselle sijoittajalle altistumisen erilaisille sijoituksille. Heidän sijoittajansa voivat sanoa tarkasti, että heillä on rahaa esimerkiksi öljyyn, kultaan ja pankkitoimintaan. Se on leveys, jota useimmat yksittäiset sijoittajat eivät pystyisi jäljittelemään.

Sijoitusrahasto voi sisältää sijoituksia yritysten osakkeisiin, yritysten joukkovelkakirjoihin, kuntien joukkovelkakirjalainoihin tai valtion kassaan. Monet rahastot sijoittavat johonkin näiden rahoitusvälineiden yhdistelmään.

Sijoitusrahastoja hoidetaan ammattimaisesti. Tämä maksaa sijoittajalle kustannukset, jotka vähennetään tililtä. Maksut vaihtelevat suuresti sijoitusyhtiöissä. Ne vaihtelevat myös rahastojen välillä, ja korkeammat palkkiot liittyvät yleensä aktiivisimmin hallinnoituihin rahastoihin. Lisäksi yritykset veloittavat mainos-, hallinto- ja muita kuluja.

Sijoittajan, joka harkitsee rahastoa, tulisi tarkastella kulusuhde. Tämä osoittaa prosenttiosuuden sijoittajan varoista, jotka vähennetään vuosittain kaikista palkkioista.

Joka tapauksessa sijoitusrahaston tavoitteena on ylittää markkinat aktiivisen johdon sijoitusstrategioiden avulla. Tässä tapauksessa "markkinat" vaihtelevat, ja jokainen rahasto pyrkii asiaankuuluvaan vertailuarvoon. Teknologiaraskas rahasto voi esimerkiksi pyrkiä parempaan kuin NASDAQ-indeksi tai S&P North American Technology Sector Index. Kun sijoittaja saa rahaston taloudellisen raportin, sen tuottoa verrataan kyseiseen indeksiin.

Rahamarkkinarahastot

Rahamarkkinarahastot keskittyvät suoraan pääoman säilyttämiseen ja saavuttavat sen sijoittamalla vain lyhytaikaisiin valtion arvopapereihin ja muihin vähäriskisiin likvideihin sijoituksiin. Kaikki heidän sijoituksensa ovat korollisia velkoja, mutta se on matalan riskin velkaa.

Rahamarkkinatileillä pyritään pitämään omaisuuserän arvo jokaisesta osakkeesta 1 dollarilla samalla kun se luo vakaan, vaikkakin suhteellisen alhaisen tuoton sijoittajille.

Rahamarkkinatilien kulusuhteet ovat suhteellisen alhaiset, koska niitä ei hallita yhtä aktiivisesti kuin osakerahastoja. Rahamarkkinarahastojen ostamiseen tarvittavat myyntikuormat ovat myös pieniä tai niitä ei ole lainkaan.

Aktiiviset sijoittajat käyttävät usein rahamarkkinarahastoja säilytystilinä rahalle, joka on pian sijoitettava, ja rahalle, joka saadaan muiden arvopapereiden myynnistä.