4 Merkkiä Penny Stock on miljoonien arvoinen

Kun se tulee osakkeet, riskialttiimpia sijoituksia on vähän penniäkään osakkeita. Nämä osakkeet, joiden kauppa on alle 5 dollaria per osake, hinnoitellaan yleensä niin alhaiseksi hyvästä syystä. Esimerkiksi penniäkään osake voi kuulua kerran menestyneelle yritykselle, joka on nyt konkurssin partaalla tai joutunut poistamaan listan suurista pörsseistä ja käy nyt kauppaa over-the-counter (OTC). Se voi olla myös uusi yritys, joten sillä on niukka markkinahistoria eikä se ole vielä täyttänyt kriteerejä ollakseen listattuna suurelle pörssille.

Penny -osakkeet ovat luonteeltaan epävakaita ja riskialttiita, ja ne ovat erityisen alttiita hinnan manipuloinnille. Joskus kuitenkin penniäkään osake palkitsee suuresti riskinhimoisen sijoittajan. Jos olisit ostanut Monster Beverage Corporationin osakkeita (MNST) vuonna 1996, kun se kävi kauppaa 0,04 dollaria osakkeelta, olisit onnellinen sijoittaja tänään: Monsterin kauppa ylitti 66 dollaria vuonna 2020.

Jos olet kiinnostunut mahdollisuudesta löytää tällaisia ​​eksponentiaalisia hyötyjä, saattaa olla syytä sukeltaa penniäkkeiden hämärään veteen.

Tarkista perusteet

Sijoittajien tulisi suorittaa perusteellinen due diligence ennen kuin he ottavat riskejä penniäkään. Esimerkiksi se olisi voinut näyttää hyvältä panokselta investoida sairaaseen Walter Energy Co: hon. Loppujen lopuksi Walter Energy oli käynyt kauppaa jopa 143,76 dollaria osakkeelta vuonna 2011. Mutta ne, jotka ostivat Walter Energyn, kun se laski 0,16 dollariin, olisi silti poltettu, koska yhtiö julisti pian konkurssin.Toisaalta sijoitus Inovio Inc. (INO), jonka kaupankäynti oli alle 1 dollarin vuonna 2008, antoi sijoittajille useita mahdollisuuksia päästä yli 10 dollarin arvoon vuosina 2009 ja 2013 vuoteen 2020 mennessä.

Selvä kontrasti näiden kahden osakkeen välillä on yrityksen perusteissa. Walter oli vakiintunut metallurgisen hiilen yritys, joka on ikääntyvä ala saalis suhdannekysymyksille ja poliittisille paineille. Maailman johtajat sitoutuivat vähentämään kasvihuonekaasupäästöjä, mikä lisäsi paineita alaspäin Walter Energylle, joka jo karkasi maailmanlaajuisesta hiilen tarjonnasta ja hidasti kysyntää Kiina. Walter myi omaisuutensa kahdelle yritykselle vuonna 2016.

Sitä vastoin Inovio on spekulatiivinen biotekniikkaleikki, jolla on vahvat kumppanuudet syöpärokotevalikoimassaan ja joka tarjoaa vahvan ostopotentiaalin. Vuodesta 2020 lähtien ostosta ei ole tapahtunut, mutta osakkeet myyvät edelleen ja näkevät sitten suuria nousevia liikkeitä, jotka häviävät nopeasti.

Joten kun tutkit penniäkin osakkeita, sinun on punnittava huolellisesti mahdolliset voitot verrattuna yrityksen perustana oleviin tekijöihin: sen velka, kassavirta, ostopotentiaali ja Porterin viisi kilpailuvoimaa muiden joukossa. Sinulla pitäisi olla täydellinen kuva siitä, miksi osakkeet käyvät kauppaa nykyisellä hinnallaan, ennen kuin edes ajattelet sen ostamista.

Teollisuuden elinkaarianalyysi

Yrityksen taseen analysoinnin ohella penny -osakkeen kauppiaan pitäisi näyttää tekevän toimialaa elinkaarianalyysi. Jotkut penniäkin tuottavat pörssiyhtiöt ovat alalla, joka on edelleen "uraauurtavassa vaiheessa". Tälle alkuvaiheelle on ominaista läsnäolo suuri määrä pieniä kilpailijoita avaruudessa, uudet tuotteet ja konseptit sekä alhainen asiakkaiden kysyntä Tuotteet. Koska tätä ajanjaksoa leimaa joukko aloittavia yrityksiä (erityisesti teknologian tai biotekniikan alalla), joilla kaikilla on korkea kustannuksia ja vähän tai ei ollenkaan myyntiä, suurin osa näistä yrityksistä käy kauppaa erittäin alhaisilla hinnoilla spekulatiivisen luonto.

Tämän alkuvaiheen jälkeen on "kasvuvaihe", jossa monet näistä yrityksistä saavat enemmän huomiota markkinoilla ja siten niiden myynti ja kysyntä nousevat.

Täydellinen esimerkki on teknologiabuumi (ja kaatua) 1990 -luvun lopulta. Monet teknologian aloittaneet yritykset aloittivat elämänsä penniäkään ja kokivat sitten tähtitieteellisiä voittoja markkinoilla ylärajat ja arvostukset, kun sijoittajat kaappaivat kaikkea siihen aikaan uuteen Internet-käsitteeseen liittyvää.

Penny Stock Industries

Toimialat, jotka tarjoavat binaarisia tuloksia useimmille yrityksilleen, sisältävät yllättäen lukuisia penniäkin osakkeita. Binaarituloksettai "tehdä tai rikkoa" spekulatiivisia näytelmiä, esiintyy pääasiassa biotekniikan tai resurssien aloilla.

Kanadalainen TSX Venture Exchange oli koti monille resurssipohjaisille penniäkin osakkeille, jotka nousivat 2000-luvun hyödykkeiden nousun aikana. Sitten juhla päättyi, ja suurin osa osakkeista kaatui takaisin tyhjäksi, samanlainen kuin monet teknologiaosakkeet vuoden 2000 onnettomuudessa.

Kauppiaat voivat kuitenkin edelleen hyödyntää binäärityyppisiä yrityksiä, kun olosuhteet ovat suotuisat, kuten hyödykkeiden kukoistuessa. Näiden alueiden sijoittajien on kuitenkin myös ymmärrettävä, että osakkeet voivat laskea yhtä nopeasti kuin ne voivat nousta.

Äänenhallinta

Kiinteistöissä kyse on "sijainnista, sijainnista, sijainnista". Penny -osakkeiden osalta kyse on "hallinnasta, johto, johto. "Hyvä hallinta voi kääntää vaikeuksissa olevan yrityksen ja käynnistää uuden yrityksen korkeudet. Vielä tärkeämpää on, että kokenut ja eettinen johto, jolla on omistusosuus yhtiöstä osakeomistuksen kautta, voi tarjota sijoittajille turvallisuuden tunteen.

Tietenkään supertähtijohtajia ei usein löydetä työskentelevän penniäkään osakekannassa, mutta on muutamia esimerkkejä. Ota Concur Technologies, joka palasi takaisin 0,31 dollarin teknologian jälkeisestä kuplahinnasta ja ostettiin vuonna 2014 hintaan 129 dollaria osakkeelta.Tämä merkittävä paluu johtuu monista tekijöistä, mutta yksi niistä erottui presidentin ja COO: n vahvoista intresseistä Rajeev Singh. Singh, joka oli perustanut yrityksen vuonna 1993, täytti lukuisia johtotehtäviä yrityksen elinkaaren aikana, ennen kuin hän lopulta erosi, kun ohjelmistojättiläinen SAP SE (Concur) osti sen (MAHLA).

Bottom Line

Penny -osakkeet ovat luonteeltaan erittäin epävakaita ja spekulatiivisia. Kuten useimmat kaupat OTC -pörsseissä tai vaaleanpunaisten arkkien kautta, missä listausstandardeja ovat löysät, penniäkään varastot ovat alttiita manipuloinnille ja petoksille. Silti mahdollisuus saada suuria tuottoja on voimakas houkutus, joka saa riskinottoisat sijoittajat ottamaan positioita näissä arvopapereissa. Vaikka monet pennin osakkeet kaatuvat, jos sijoittaja suorittaa huolellisen perusteellisen analyysin ja valitsee hyvät johtoryhmät, he voivat löytää halutun timantin karkeasta.