Taloudellinen ostaja: sijoittaja, joka keskittyy tuottoon ja irtautumisstrategiaan
Mikä on taloudellinen ostaja?
Rahoitusostaja on eräänlainen ostaja hankinta joka on ensisijaisesti kiinnostunut ostosta saatavasta tuotosta. Ostaja on kiinnostunut siitä, millaista kassavirtaa sijoitus tuottaa ja millaista poistumisstrategioita sijoitus tarjoaa tulevaisuudessa riippumatta siitä, tapahtuuko se julkisen ostotarjouksen muodossa (IPO), jossa yritys julkistetaan tai myydään suoraan.
Taloudellinen ostaja on erilainen kuin strateginen ostaja, joka arvioi hankintaa ensisijaisesti sen mukaan, miten se sopii ostavan yrityksen strategisiin tavoitteisiin. Strateginen ostaja voi esimerkiksi hankkia yrityksen, koska sillä on ylivoimainen jakeluverkosto tai sillä on tuotteita tai maantieteellisiä alueita, jotka täydentävät toisiaan. Kohdeyhtiön taloudellinen tilanne olisi siten toissijainen näkökohta.
Rahoitusostajat ovat usein pääomasijoitusyhtiöitä, jotka edustavat vaihtoehtoa yritysten omistajille, jotka haluavat jatkaa toimintaansa, mutta tarvitsevat käteistä rahaa.
Taloudellisen ostajan ymmärtäminen
Taloudellinen ostaja on tyypillisesti pitkäaikainen sijoittaja, joka etsii vakaata, hyvin johdettua yritystä. Ne eivät saa tehdä välittömiä muutoksia tai ne voivat tehdä muutoksia, joiden tarkoituksena on tehdä yrityksestä kannattava ja siten houkuttelevampi tuleville sijoittajille.
Taloudelliset ostajat voivat keskittyä siihen, kuinka paljon yritys tuottaa kassavirtaa, ja he ottavat myös huomioon mahdolliset irtautumisstrategiat. Ne voivat pyrkiä parantamaan kassavirtoja kasvattamalla tuloja tai leikkaamalla kustannuksia. Ne voivat myös sulautua vastaaviin yrityksiin ja luoda näin mittakaavaetuja. Poistumisstrategiat voivat sisältää listautumisannin tai yrityksen suoran myynnin strategiselle ostajalle.
Avain takeaway
- Rahoitusostajat ovat pitkäaikaisia sijoittajia, jotka ovat kiinnostuneita tuotosta, jonka he voivat saada ostamalla hyvin johdetun yrityksen.
- Taloudelliset ostajat haluavat tuottaa kassavirtaa lisäämällä tuloja, leikkaamalla kustannuksia tai luomalla mittakaavaetuja ostamalla samanlaisia yrityksiä.
- Taloudelliset ostajat keskittyvät myös siihen, millaisia irtautumisstrategioita sijoitus tai yritys voi tarjota, kuten julkinen listautuminen (IPO) tai jopa myynti.
- Taloudelliset ostajat eroavat strategisista ostajista, jotka ovat enemmän kiinnostuneita siitä, miten mahdollinen hankinta sopii heidän pitkän aikavälin tavoitteisiinsa.
- Strategiset ostajat ovat usein suurempia yrityksiä, jotka ovat hyvin pääomitettuja, kykeneviä käyttämään enemmän ja keskittyneet vähemmän siihen, pystyykö yritys tuottamaan nopean kassavirran.
Erityistä huomioitavaa
Taloudelliset ostajat käyttävät usein huomattavaa määrää vipuvaikutus hankinnoissaan. Ja itse asiassa niiden lainanantajat toimivat kumppaneinaan kaupassa. Taloudelliset ostajat pitävät todennäköisemmin myös nykyistä johtoa ostaessaan yritystä sen sijaan, että he saisivat uuden tiimin ravistamaan asioita.
Toisin kuin strategiset ostajat, hinta on erittäin tärkeä näkökohta, koska se vaikuttaa lopulta rahoituksen ostajan mahdolliseen tuottoon. Strategiset ostajat voivat sen sijaan olla valmiita maksamaan enemmän yrityksestä, koska he voivat nähdä synergiaetuja, jotka voidaan saavuttaa pitkällä aikavälillä. Ne ovat myös yleensä suurempia yrityksiä, joilla on paremmat resurssit ja enemmän rahoitusta kuin rahoituksen ostajat.