Painotetut liukuvat keskiarvot: perusteet

Vuosien mittaan teknikot ovat löytäneet laitteesta kaksi ongelmaa yksinkertainen liukuva keskiarvo. Ensimmäinen ongelma on liukuva keskiarvo (MA). Suurin osa tekniset analyytikot usko se hintatoimenpide, alku- tai päätöskurssi, ei riitä siihen, mistä riippua, jotta hallintoviranomaisten osto- tai myyntisignaalit voidaan ennakoida oikein crossover toiminta. Tämän ongelman ratkaisemiseksi analyytikot antavat nyt enemmän painoa uusimmille hintatiedoille käyttämällä eksponentiaalisesti tasoitettu liukuva keskiarvo (EMA).

Esimerkki
Esimerkiksi 10 päivän MA: ta käyttämällä analyytikko ottaisi päätöskurssi kymmenennestä päivästä ja kerro tämä luku 10: llä, yhdeksäs päivä yhdeksällä, kahdeksas päivä kahdeksalla ja niin edelleen myyntiluvan ensimmäiseen päivään. Kun summa on määritetty, analyytikko jakaa luvun lisäämällä kertoimet. Jos lisäät 10 päivän MA-esimerkin kertoimet, luku on 55. Tämä indikaattori tunnetaan nimellä lineaarisesti painotettu liukuva keskiarvo.

Monet teknikot uskovat vakaasti eksponentiaalisesti tasoitettuun liukuvaan keskiarvoon (EMA). Tämä indikaattori on selitetty niin monella eri tavalla, että se hämmentää sekä opiskelijoita että sijoittajia. Ehkä paras selitys tulee John J. Murphyn "Technical Analysis Of The Financial Markets", (julkaisija New York Institute of Finance, 1999):

"[Eksponentiaalisesti tasoitettu liukuva keskiarvo] ratkaisee molemmat yksinkertaiseen liukuvaan keskiarvoon liittyvät ongelmat. Ensinnäkin eksponentiaalisesti tasoitettu keskiarvo antaa enemmän painoa uusimmille tiedoille. Siksi se on painotettu liukuva keskiarvo. Mutta vaikka se antaa aiempien hintatietojen merkityksen vähemmän, se sisältää laskelmassaan kaikki instrumentin käyttöiän tiedot. Lisäksi käyttäjä voi säätää painotusta siten, että se antaa enemmän tai vähemmän painoa viimeisimmän päivän hintaan, joka lisätään prosenttiin edellisen päivän arvosta. Molempien prosenttiarvojen summa on yhteensä 100. "

Esimerkiksi viimeisen päivän hinnalle voidaan määrittää paino 10% (.10), joka lisätään edellisen päivän 90%: n (.90) painoon. Tämä antaa viimeiselle päivälle 10% kokonaispainosta. Tämä vastaa 20 päivän keskiarvoa antamalla viimeisten päivien hinnan pienemmäksi, 5 prosentiksi (.05).

Yllä oleva kaavio näyttää Nasdaq Composite Index elokuun ensimmäiseltä viikolta. 2000 - 1. kesäkuuta 2001. Kuten huomaat selvästi, EMA: lla, joka käyttää tässä tapauksessa yhdeksän päivän jakson päätöskurssitietoja, on selvät myyntisignaalit syyskuussa. 8 (merkitty mustalla alas nuolella). Tämä oli päivä, jolloin indeksi romahti alle 4000 tason. Toinen musta nuoli osoittaa toisen alasivun, jota teknikot todella odottivat. Nasdaq ei pystynyt tuottamaan tarpeeksi volyymia ja kiinnostusta yksityissijoittajia rikkoa 3 000: n rajan. Sitten se laski jälleen alas pohjaan 1619.58 huhtikuussa. 4. Huhtikuun nousutrendi 12 on merkitty nuolella. Täällä indeksi suljettiin 1961,46: ssa, ja teknikot alkoivat nähdä institutionaalisia rahastonhoitajat alkaa poimia joitain tarjouksia, kuten Cisco, Microsoft ja joitakin energiaan liittyviä kysymyksiä.