Ymmärtäminen indeksoidusta universaalisesta henkivakuutuksesta vs. IRA: t ja 401 (k) s

Keskustelu indeksoiduista yleisistä henkivakuutuksista

Aina kun osakemarkkinoilla on kasvuvauhti, jopa kaikkein konservatiivisimpien sijoittajien on vaikea istua sivussa. Tämä ilmiö saattaa selittää ns indeksoitu universaali henkivakuutus (IUL). Vaikka indeksoidut yleismaailmalliset elämänpolitiikat ovat suosittuja, ne ovat kuitenkin myös yksi suosituimmista kiistanalainen.

Kuten muutkin pysyvä henkivakuutus tuotteita, IUL sisältää vakuutuskomponentin sekä rahaetuuden, jota haltijat voivat hyödyntää tarvittaessa. Mutta on olemassa keskeinen ero. Sen sijaan, että hyvittäisitte vakuutuksenottajan tilin konservatiivisen perusteella joukkolainarahastot, vakuutuksenantajat sitovat sen osakeindeksiin, kuten S&P 500.

Jotkut talousgurut kehottavat sijoittajia välttämään kalliimpia koko elämän politiikkaa kaiken kaikkiaan korostamalla vanhaa sanomaa "osta termi ja investoi loput". IUL: n kanssa keskustelu on kuitenkin erityisen tulinen. Jopa New Yorkin ylin vakuutusalan sääntelyviranomainen on kyseenalaistanut tätä vakuutusmuotoa koskevat myyntikäytännöt.

Miten IUL -käytännöt toimivat

Yksi indeksoidun universaalin elämän tärkeimmistä myyntivaltista on se, että se antaa vakuutuksenottajalle altistumisen osakemarkkinoille ja suojaa samalla tappioita vastaan. Jos taustalla oleva kanta markkinaindeksi nousee tietyn vuoden aikana, omistajat näkevät tilinsä kasvavan suhteellisesti.

Sana "suhteellinen" on tässä avainasemassa. Vakuutuksenantajat käyttävät kaavaa määrittääkseen, kuinka paljon luotto käteissaldoasi, ja vaikka tämä kaava on sidottu indeksin kehitykseen, luoton määrä on lähes aina pienempi.Jos markkinat kasvavat 10% vuoden aikana, käteissummasi voi nousta vain esimerkiksi 7% tai 8%.

IUL -politiikan korkeat kustannukset

Luoton määrällä on myös yläraja, joka rajoittaa tilisi kasvua, jos osakkeilla on bannerivuosi.Sheryl Moore Moore Market Intelligencein mukaan tililuottojen tyypillinen yläraja on 12%.Joten vaikka S&P 500: n kaltainen vertailuarvo nousee 20%, voitto voi olla murto -osa tästä summasta.

Joillekin kuluttajille se voi olla hinta, jonka he ovat valmiita maksamaan lieventämiseksi negatiivinen riski kun markkinat kääntyvät toiseen suuntaan. Monilla IUL -käytännöillä on 0%: n taattu vähimmäisluottoprosentti, mikä tarkoittaa - hypoteettisesti joka tapauksessa -, että tilisi ei menetä arvoaan, jos osakkeet laskevat äkillisesti.

Potentiaalisten vakuutuksenottajien on kuitenkin myös ajateltava tunnetusti korkeita kuluja, mukaan lukien hallintomaksut ja luopumismaksut, liittyy pysyvään henkivakuutukseen. Myyntiedustajille maksettu provisio on erityisen jyrkkä ja mahdollisesti nielee koko ensimmäisen vakuutusmaksuvuoden.Sieltä myyntimaksut jatkuvat usein noin 5%: ssa vuosittain ennen kapeneva vinossa. Tämän seurauksena käteistä saldo tilisi ei välttämättä kasva merkittävästi vuosiin.

Myyntiedustajat tekevät paljon vähemmän myyntiehtoja, jotka tarjoavat a kuoleman etu ilman käteisosaa. Tämä on yksi syy siihen, että jotkut agentit ovat taipuvaisempia ajamaan universaalia elämänpolitiikkaa.

IUL -sopimusten ymmärtäminen

Toinen tekijä, joka on otettava huomioon IUL -käytäntöjen suhteen, on allekirjoittamiesi sopimusten monimutkaisuus. Monet sijoittajat eivät ymmärrä, että ne sisältävät usein säännöksiä, joiden avulla vakuutuksenantaja voi muuttaa pelisääntöjä myöhemmin. Esimerkiksi joidenkin käytäntöjen mukaan yritys voi alentaa tuoton ylärajaa vahvistaakseen tuottoaan tase.

Joidenkin kriitikkojen mukaan myyntikenttä saada asiakkaat kiinnostumaan indeksoiduista tuotteista voi olla yhtä hämmentävä. Myyntiedustajat käyttävät joskus kuvia, jotka osoittavat, kuinka paljon vakuutuksenottajat voivat ansaita tietyissä markkinaolosuhteissa. Mutta teollisuus on joutunut tuleen, koska se on luottanut liian voimakkaasti ruusuisiin ennusteisiin, joita ei varmasti koskaan tapahdu.

Onko IUL todella sen arvoinen?

Onko siis ketään, joka olisi selkeästi parempi indeksoidun universaalin elämänpolitiikan avulla? On olemassa argumentti sellaisen hankkimiseksi, jos olet korkea nettovarallisuus etkä halua perheesi kohtaavan jättiläistä verolaskua kuolemasi jälkeen. Peruuttamaton elämä vakuutusluotot ovat olleet pitkään suosittu verosuoja tällaisille henkilöille.Jos kuulut tähän luokkaan, haluat todennäköisesti keskustella vain maksullisen taloudellisen neuvonantajan kanssa keskustellaksesi sopiiko pysyvän vakuutuksen ostaminen yleiseen strategiaasi.

Lähes kaikille muille on kuitenkin vaikea löytää pakottavaa syytä valita IUL -vakuutus, varsinkin jos et ole vielä täysillä eläketilillesi suoritettavista maksuista.

IRA: t ja 401 (k) s

IRA ja 401 (k) s ovat eläkesäästötilejä. Rahat talletetaan tileille joko ennen veroja tai verojen jälkeen ja sijoitetaan eläkkeelle pesimun luomiseksi. Tulot 401 (k) s ja jotkin IRAs kertyy verovapaasti, vaikka verot maksetaan, kun rahat nostetaan.

Eläkesäästötileillä on toisinaan osallistujan työnantajan maksuosuuksia.Verrattuna korkeisiin IUL -maksuihin 401 (k) ja IRA -tileillä tyhjiörahastotja tyypillinen vuosittainen kulusuhteet noin 1,5%, alkaa näyttää paljon halvemmalta vaihtoehdolta IUL -laitteille. Jotkut sijoitusvaihtoehdot eläkkeellä Suunnitelmissa saattaa olla vielä pienemmät maksut, koska palkkiot neuvottelee useita yrityksiä edustava suuren yrityksen sponsori osallistujia.

Bottom Line

Sijoitustoiminnan tuottoihin ei sisälly ylärajaa, vaikka ei myöskään taattua alarajaa. Älykäs sijoittaminen oikein hajautetuilla varoilla voi kuitenkin merkittävästi vähentää riskejä.

Useimmille ihmisille, säästää eläkkeelle, halvemman aikavälin elämänpolitiikan ostaminen ja lopun sijoittaminen 401 (k) tai IRA: han on fiksu liike. Useimmissa tapauksissa sinulla on paljon pienemmät palkkiot syödäksesi. Lisäksi et ole huolissasi pieni präntti IUL -sopimuksessa.