Mikä on kumulatiivinen korko?

Mikä on kumulatiivinen korko?

Kumulatiivinen korko on kaikkien lainalle tietyn ajanjakson aikana maksettujen korkomaksujen summa. Päällä lyhennettävä laina, kumulatiivinen korko nousee hitaammin, koska jokainen myöhempi lainaerä on suurempi prosenttiosuus lainan rehtori ja pienempi prosenttiosuus sen korosta.

Kumulatiivisen koron käyttäminen

Kumulatiivista korkoa käytetään joskus määrittämään, mikä sarjan laina on edullisin. Kumulatiivinen korko ei kuitenkaan yksin ota huomioon muita tärkeitä tekijöitä, kuten lainakustannuksia (jos lainanantaja maksaa nämä kulut omasta tasostaan ​​sen sijaan, että ne siirrettäisiin lainan saldoon) ja rahan aika-arvo.

Rahan aika -arvo (TVM), joka tunnetaan myös nykyisenä diskonttokorkona, on rahoituksen keskeinen käsite. Se keskittyy käsitykseen siitä, että tällä hetkellä käytettävissä oleva raha on tulevaisuudessa enemmän kuin sama summa sen mahdollisen ansaintakyvyn vuoksi. Jos raha voi ansaita korkoa, mikä tahansa summa on arvokkaampi sitä nopeammin se vastaanotetaan.

TVM: n yleinen kaava on: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (n x t)

FV = rahan tuleva arvo.

PV = rahan nykyarvo.

i = korko.

n = yhdistämisjaksojen lukumäärä vuodessa.

t = vuosien lukumäärä.

Kumulatiivinen korko vs. Korkoa korolle

Vaikka kumulatiivinen korko on additiivinen, korkoa korolle voidaan ajatella "korko korosta". Kaava on seuraava:

Korkoa korolle = Pääoman ja koron kokonaismäärä tulevaisuudessa (tai tuleva arvo) Vähemmän Pääoma tällä hetkellä (tai nykyarvo)

= [P (1 + i) n] - P.

= P [(1 + i) n - 1]

(Missä P = päämies, i = nimellinen vuosikorko prosentteina ja n = korkokausien lukumäärä.)

Mikä olisi esimerkiksi korko viiden vuoden 10 000 dollarin lainalle 5 prosentin korolla, joka yhdistetään vuosittain? Tässä tapauksessa se olisi: 10 000 dollaria [(1 + 0,05) 5] - 1 = 10 000 dollaria [1,27628-1] = 2 762,82 dollaria.

Yhdistelmäkoron valitseminen saa summan kasvamaan nopeammin kuin yksinkertainen korko, joka lasketaan vain pääomasta. Tämä johtuu siitä, että korkojen laskemisen yhteydessä korolla ansaitut rahat lisätään pääomaan määräajoin, joten seuraavalla kaudella ansaitaan enemmän korkoa. Tämä prosessi toistaa itseään, mikä johtaa suurempiin voittoihin kiinnostuksen vuoksi.

Kumulatiiviset korot ja joukkovelkakirjojen kehityksen mittarit

Vaikka kumulatiivinen korko on yksi tapa laskea joukkovelkakirjasijoituksen menestys, seuraavat ovat kattavampia tuotto -menetelmiä: nimellistuotto, nykyinen tuotto, efektiivinen vuosituottoja tuotto kypsyyteen.

Esimerkki kumulatiivisesta korosta

Kumulatiivisella korolla tarkoitetaan kaikkia arvopaperin tai lainan voimassaoloaikana ansaittuja tai maksettuja korkoja yhdessä laskettuna. Jos lainasit 10 000 dollaria 3 prosentin vuosikorolla, maksat 300 dollaria korkoa ensimmäisen vuoden aikana. Jos maksoit 1200 dollaria ensimmäisenä vuonna ja olit velkaa vain 8800 dollaria toisena vuonna, korko toiselle vuodelle olisi 264 dollaria. Kumulatiivinen korko vuosille yksi ja kaksi olisi 564 dollaria.