Perusanalyysi Amazonista ja eBaysta

1990 -luvulla syntyneet sekä Amazon.com (AMZN) ja eBay Inc (EBAY) helpotti maailmanlaajentumista sähköinen kaupankäynti alalla. Vaikka Amazon ja eBay ovat molemmat monikansallisia sähköisen kaupankäynnin yrityksiä, eBay on yksinomaan kauppapaikka, kun taas Amazon on kauppapaikka ja jälleenmyyjä.

Aiemmin vain online -kirjakauppa, Amazon laajeni supermarketiksi digitaalisen median ja fyysisten tuotteiden myynti. Toisaalta eBay muutti verkkokauppahuutokaupan vain keräilyesineistä merkittävästi suuremmiksi tuotevalikoimiksi. Lisäksi ostamalla PayPal, eBay mullisti digitaalisten maksujen profiilin, pyörii pois liiketoiminta vuonna 2015, mikä tukee edelleen sähköisen kaupankäynnin maksualustojen kasvua.Tässä artikkelissa vertaamme Amazonia ja eBayä käyttämällä erilaisia ​​myynti-, kannattavuus- ja arvostusindikaattoreita.

Suorituskykyindikaattorit

Amazonin tai eBayn menestystä arvioidaan molempien yritysten keskeiset suorituskykyindikaattorit (KPI), joka voidaan jakaa neljään luokkaan:

• Myynti ja liikevaihto: Millä yrityksellä on korkeampi korotus?
• Kannattavuus: Mikä yritys on korkeampi marginaali?
• Arvostus Mittarit: Mikä yritys on arvokkaampi?
• Aktiivinen käyttäjäkunta: Millä yrityksellä on paljon uusia ja nykyisiä asiakkaita?

Myynti ja tulot

30. kesäkuuta 2020 Amazonilla oli jälkeen 12 kuukautta (TTM) liikevaihto 321,78 miljardia dollaria - kasvua 27,7% vuodesta 2019.Sitä vastoin eBayn liikevaihto oli vain 10,71 miljardia dollaria ja se kasvoi 3,4% vuodesta 2019.Viimeisten kolmen vuoden aikana Amazon on merkittävästi ylittänyt eBayn liikevaihdon kasvun, keskimääräinen vuotuinen liikevaihdon kasvu 29,1% verrattuna 3,6%: iin eBayssä.

Kannattavuus

30. kesäkuuta 2020 Amazonin nettotulos oli 13,18 miljardia dollaria viimeisen 12 kuukauden aikana verrattuna 2,1 miljardiin dollariin eBayssa. Molempien yritysten nettotulot kasvoivat vuonna 2020. Kesäkuuhun 2020 asti Amazon raportoi viisi vuotta myyntikate keskimäärin 38% verrattuna eBayn 70%: iin.

Samaan aikaan viiden vuoden keskiarvo liikevoittomarginaali Amazonin ja eBayn tasot ovat 4,05% ja 23,55%. eBay ylitti myös Amazonin nettotulojen kasvun. 30. kesäkuuta 2020 eBayn 12 kuukauden nettotulojen kasvuvauhti oli 109,25% verrattuna Amazonin 8,93%: iin.

Arvostustiedot

Arvostus mittareita, kuten hinta/myynti-suhde (P/S) ja hinta/voittosuhde (P/E) osoittavat lähinnä, minkä yhtiön osakkeet ovat ansainneet enemmän arvoa sijoittajille. 30. kesäkuuta 2020 Amazonin P/S -suhde oli 4,70, kun taas eBayn 3,99. Amazonin eteenpäin P/E suhde on paljon korkeampi kuin eBayn 128,21 verrattuna eBayn 16,98: een. 

FAANG -osakkeiden (Facebook, Amazon, Apple, Netflix ja Google) joukossa Amazonin P/E on listan kärjessä, ja Netflix tulee toiseksi 71.94.Amazon kuuluu myös tämän ryhmän ylimpään kvartiiliin, kun taas eBay on alimmassa kvartiilissa ryhmän keskiarvon ollessa 57,97. Pelkästään tulevaisuuden P/E -arvioinnin perusteella Amazon on suosituin sijoitus.

Aktiivinen käyttäjäkunta

Joulukuussa Amazon oli suosituin verkkokauppapaikka. 2018 yli 200 miljoonalla ainutlaatuisia kuukausittaisia ​​kävijöitä. eBay oli kuitenkin Amazonin toiseksi lähin kilpailija noin 109,4 miljoonalla kuukausittaisella kävijällä.Muita suuren liikenteen kilpailijoiden sivustoja ovat Craigslist, Etsy, Walmart ja Overstock.

Bottom Line

Amazon on ylivoimaisesti suurin yhtiö, joka kääntää eBayn myynnin ja tulojen mukaan. Amazonilla on huomattavasti korkeampi P/E, mikä osoittaa enemmän kasvumahdollisuuksia. Elokuuta alkaen. 19, 2020, Amazon vaihtoi 3 260,48 dollaria eBayn 57,71 dollariin.

Amazon on tehnyt investointeja tullakseen maailman johtavaksi sähköisen kaupankäynnin markkina- ja jälleenmyyjäksi. Sen mahdollisuudet ylittävät huomattavasti muita erikoisverkkokaupan markkinapaikkoja, kuten Etsy ja Overstock. Amazon on myös paras investointi verrattuna FAANG -osakkeet, mikä lisää uskottavuutta Amazonin sijoitusmahdollisuuksiin, kun otetaan huomioon myös FAANG -ryhmän arvostusmittarit.