Kaupan käyttöpääoman määritelmä

Mikä on kaupan käyttöpääoma?

Kaupan käyttöpääoma on ero lyhytaikaiset varat ja lyhytaikaiset velat liittyy suoraan jokapäiväiseen liiketoimintaan.

Kaupan käyttöpääoman ymmärtäminen

Käyttöpääoma, yrityksen päivittäisen toiminnan rahoittamiseen käytettävissä oleva rahamäärä, on yksi ensimmäisistä asioista, jonka sijoittajat päättävät analysoida punnittaessa päättäessään, kannattaako osake ostaa. Yksinkertaisesti vähentämällä lyhytaikaiset velat - kaikki velat, jotka erääntyvät seuraavan 12 kuukauden aikana - vaihto -omaisuudesta - resursseista, joiden odotetaan muuttuvan rahaksi vuoden sisällä - Taseessa voi heti oppia, kuinka paljon rahaa jää jäljelle, jos yritys käyttää kaikki likvidit omaisuutensa maksamaan kaikki velkansa velkojilleen.

Jos yritys tuottaa positiivista käyttöpääomaa, se tarkoittaa, että sillä on tarpeeksi helposti saatavilla olevia varoja lyhyen aikavälin kattamiseen velvoitteita, sillä on enemmän mahdollisuuksia investoida uuteen omaisuuteen, joka tuottaa ylimääräisiä tuloja ja voittoa (ja palauttaa rahaa osakkeenomistajat). Vaihtoehtoisesti, jos lyhytaikaiset velat ylittävät lyhytaikaiset varat, on olemassa riski, että yritys saattaa joutua siihen kääntyä pankin tai rahoitusmarkkinoiden puoleen nostaakseen lisää pääomaa (tai joutua maksamaan laiminlyönnit ja menot konkurssiin).

Kaupan käyttöpääoma vs. Käyttöpääoma

Kun sijoittajat tutkivat lyhytaikaisia ​​varoja ja velkoja selvittääkseen, onko yrityksellä riittävästi rahaa lyhytaikaisten sitoumustensa hoitamiseen, he päättävät toisinaan tarkentaa hakuehtojaan. Sijoittajat voivat päättää jättää joitakin resursseja ja velvoitteita pois yhtälöstä, koska niiden katsotaan vähemmän edustavan yrityksen lyhytaikaista likviditeettiä kuin muut.

Käyttöpääomassa otetaan huomioon kaikki vaihto -omaisuus, mukaan lukien käteinen, kaupaksikäyvät arvopaperit, myyntisaamiset (AR), ennakkomaksut ja varastot sekä kaikki lyhytaikaiset velat, mukaan lukien ostovelat (AP), maksettavat verot, korot ja siirtosaamiset. Samaan aikaan kaupankäyntipääoma eroaa ottamalla huomioon vain päivittäiseen toimintaan liittyvät lyhytaikaiset varat ja velat.

Kaupan käyttöpääoman laskeminen

Yleensä kaupankäyntipääoma lasketaan ottamalla varastojen lukumäärä - kokoelma odottamattomia myymättömiä tuotteita myyty - lisäten AR: n tai myyntisaamiset - rahan saldo, joka yritykselle on toimitettu tai käytetty, mutta maksamaton puolesta Asiakkaat-ja vähennetään sitten AP tai ostovelat-summa, jonka yritys on velkaa myyjilleen varastoon liittyvistä tavaroista, kuten liiketoimintatarvikkeista tai -materiaaleista. Yhdessä näitä kohteita pidetään yrityksen käyttöpääoman avaintekijöinä.

Esimerkki kaupankäyntipääomasta

Jos yrityksellä on 10 000 dollarin AR -arvo tai se myy jokapäiväiseen toimintaan liittyviä saamisia, 2 000 dollaria varastot ja 5000 dollaria AP: ssä tai maksettavat kaupat, jotka liittyvät jokapäiväiseen toimintaan, sitten sen kauppa toimii pääoma on:

$10,000 + $2,000 - $5,000 = $7,000.

Erityistä huomioitavaa

Kaupankäyttöpääoman hyväksyttävän määrän määrittäminen riippuu yrityksen tyypistä. Esimerkiksi saattaa olla vähemmän huolestuttavaa, jos joillakin erittäin suurilla yrityksillä on negatiivista kaupankäyntipääomaa koska heillä on yleensä paremmat mahdollisuudet kerätä lisävaroja nopeasti joko siirtämällä rahaa ympäri hankinta pitkä-aikainen velka tai hyödyntämällä vahvoja brändin tunnistettavuus ja myy voimaa.

On myös syytä huomauttaa, että erittäin korkea kaupankäyntipääoma voi olla punainen lippu. Joissakin tapauksissa tämä voi viitata siihen, että yritys ei investoi ylimääräisiä käteisvarojaan optimaalisesti tai laiminlyö kasvumahdollisuuksia maksimaalisen likviditeetin hyväksi. Ei laittamalla sitä iso alkukirjain hyvää käyttöä varten yhtiötä voidaan syyttää siitä, että se on tehnyt osakkailleen karhunpalveluksen.