Onko kulta ollut hyvä sijoitus pitkällä aikavälillä?

Kulta on turvallinen sijoitus. Sen on tarkoitus toimia turvaverkkona, kun markkinat ovat laskussa, koska kullan hinta ei tyypillisesti liiku markkinahintojen mukana. Tämän vuoksi sitä voidaan pitää myös riskialttiina sijoituksena, sillä historia on osoittanut, että kullan hinta ei aina nouse, varsinkin kun markkinat ovat nousussa. Sijoittajat yleensä kääntyvät kulta- kun markkinoilla on pelkoa ja he odottavat osakkeiden hintojen laskevan.

Lisäksi kulta ei ole tuloja tuottava omaisuus. Toisin kuin osakkeet ja joukkovelkakirjat, kullan tuotto perustuu yksinomaan hinnan nousuun. Lisäksi kultaan sijoittamisesta aiheutuu ainutlaatuisia kustannuksia. Koska se on fyysinen omaisuus, se vaatii varastointi- ja vakuutuskustannuksia. Nämä tekijät huomioon ottaen kulta toimii parhaiten osana a monipuolinen erityisesti silloin, kun se toimii suojana putoavia osakemarkkinoita vastaan. Katsotaanpa kuinka kulta on kestänyt pitkällä aikavälillä.

Kulta vs. Osakkeet ja joukkovelkakirjat

Kun arvioidaan kullan sijoitusta pitkällä aikavälillä, se todella riippuu analysoitavasta ajanjaksosta. Esimerkiksi 30 vuoden aikana osakkeet ovat parempia kuin kulta ja joukkovelkakirjat ovat olleet samankaltaisia, mutta 15 vuoden aikana kulta on ylittänyt osakkeet ja joukkovelkakirjat. 

Vuodesta 1990 vuoteen 2020 kullan hinta kasvoi noin 360%.Saman ajanjakson aikana,. Dow Jones Industrial Average (DJIA) nousi 991%.

Jos katsomme sen sijaan 15 vuoden aikana vuodesta 2005 vuoteen 2020, kullan hinta on noussut 330%, suunnilleen sama kuin 30 vuoden.Samaan aikaan DJIA kasvoi vain 153%.

Joten pidemmällä aikavälillä osakkeet näyttävät ylittävän kullan noin 3: 1, mutta lyhyemmällä aikavälillä kulta voi voittaa. Itse asiassa, jos palaamme 1920 -luvulle nykypäivään, osakkeet puhaltaa kultaa pois.

Mitä tulee joukkovelkakirjoihin, investointitason yritysten joukkovelkakirjojen keskimääräinen vuotuinen tuotto, joka ulottuu 1920-luvulta vuoteen 2020, on noin 5%.Tämä osoittaa, että viimeisten 30 vuoden aikana yritysten joukkovelkakirjalainat ovat palauttaneet noin 330% - hieman alle kullan. Joukkovelkakirjalainojen tuotto on ollut 15 vuoden aikana sekä osakkeita että kultaa alhaisempi.

Historiallinen näkökulma

Saada historiallinen näkökulma kullan hintoihin tammikuun 1934 välisenä aikana Gold Reserve Actja elokuussa 1971, kun presidentti Richard Nixon sulki Yhdysvaltojen kullan ostoikkunan, kullan hinta asetettiin käytännössä 35 dollariin unssilta. 

Ennen kultareservilakia presidentti Roosevelt oli vaatinut kansalaisia ​​luovuttamaan kultaa jalometalliharkot, kolikoita ja seteleitä vastineeksi Yhdysvaltain dollareista ja tehneet todella sijoituksen kultaan äärimmäisen vaikeaa, ellei mahdotonta ja turhaa, niille, jotka onnistuivat keräämään tai piilottamaan määriä Jalometalli.

Käyttämällä kullan vahvistettua 35 dollarin hintaa ja 1 650 dollarin unssin hintaa huhtikuussa 2020, kullasta voidaan päätellä noin 4500%: n hinnannousu.Helmikuusta 1971 vuoteen 2020 DJIA: n arvo on noussut 3 221%.

Heinäkuussa 2020 kullan hinta oli ylittänyt edellisen kaikkien aikojen korkeimman, lähes 2 000 dollarin unssin korkeimman hinnan, joka on korkein sitten syyskuun 2011.

Bottom Line

Kuten kaikkien investointien kohdalla, on tärkeää harkita sijoittamisen aikataulua sekä tutkia markkinatutkimusta, jotta voidaan ymmärtää, miten markkinoiden odotetaan kehittyvän. Kulta ei ole idioottivarma sijoitus, sillä osakkeiden ja joukkovelkakirjojen kohdalla sen hinta vaihtelee monien maailmantalouden tekijöiden mukaan. Kaikissa sijoitussalkkuissa hajauttaminen on tärkeää, ja kultaan sijoittaminen voi auttaa monipuolistamaan salkkua, tyypillisesti markkinoiden laskiessa, kun kullan hinta pyrkii nousemaan.