Raakaöljykauppa: 5 vaihetta voiton saamiseksi

Raakaöljy kaupankäynti tarjoaa erinomaiset mahdollisuudet voittoon lähes kaikissa markkinaolosuhteissa ainutlaatuisen asemansa vuoksi maailman talous- ja poliittisissa järjestelmissä. Myös, energia -alalla volatiliteetti on lisääntynyt jyrkästi viime vuosina, mikä on varmistanut vahvat suuntaukset, jotka voivat tuottaa johdonmukaista tuottoa lyhyen aikavälin swing-kaupoille ja pitkän aikavälin ajoitusstrategioille.

Markkinaosapuolet eivät useinkaan pysty hyödyntämään täysimääräisesti raakaöljyn heilahteluja joko siksi, etteivät he ole oppineet näiden markkinoiden ainutlaatuisia ominaisuuksia tai koska he eivät ole tietoisia piilotetuista sudenkuopista, joihin voi syödä tulot. Lisäksi kaikkia energiakeskeisiä rahoitusvälineitä ei ole luotu tasapuolisesti, ja niillä on osajoukko arvopaperit todennäköisemmin tuottaa positiivisia tuloksia.

Tässä on viisi vaihetta, joita tarvitaan johdonmukaisen voiton saamiseksi markkinoilla.

1. Opi mikä liikuttaa raakaöljyä

Raakaöljy liikkuu käsitysten kautta tarjonta ja kysyntä, joihin vaikuttavat maailmanlaajuinen tuotanto ja maailmantalouden vauraus. Ylitarjonta ja supistuva kysyntä kannustavat kauppiaita myymään raakaöljymarkkinoita, kun taas kasvava kysyntä ja vähentynyt tai tasainen tuotanto kannustavat kauppiaita tarjoamaan korkeamman raakaöljyn.

Tiukka lähentyminen positiivisten elementtien välillä voi johtaa voimakkaaseen nousuun, kuten raakaöljyn nousu 145,31 dollariin tynnyriltä heinäkuussa 2008, kun taas tiukka lähentyminen negatiivisten elementtien välille voi luoda yhtä voimakkaita laskusuuntauksia, kuten elokuun 2015 romahdus 37,75 dollariin tynnyriltä. Hintatoiminta pyrkii rakentamaan kapeita kauppa -alueita, kun raakaöljy reagoi sekaviin olosuhteisiin, ja sivuttaistoiminta jatkuu usein vuosia kerrallaan.

2. Ymmärrä väkijoukko

Ammattimaiset kauppiaat ja suojaukset hallitsevat energiaa futuurimarkkinat, ja alan toimijat ottavat kantoja fyysisen altistumisen kompensoimiseksi, kun taas hedge-rahastot spekuloivat pitkän ja lyhyen aikavälin suuntaa. Vähittäiskauppiaat ja sijoittajilla on vähemmän vaikutusvaltaa kuin emotionaalisilla markkinoilla, kuten jalometalleilla tai korkeilla beetakasvuilla.

Vähittäiskaupan vaikutus lisääntyy, kun raakaöljyn kehitys on jyrkkää, ja se houkuttelee pääomaa pieniltä toimijoilta, joita etusivun otsikot ja pöydän lyövät puhuvat päät vetävät näille markkinoille. Seuraavat ahneuden ja pelon aallot voivat tehostaa taustalla olevaa suuntausta vauhtia, mikä edistää historiallisia huippukohtia ja romahduksia, jotka tulostavat poikkeuksellisen paljon.

3. Valitse Brentin ja WTI -raakaöljyn välillä

Raakaöljy käy kauppaa kahdella päämarkkinalla, West Texas Intermediate Crude ja Brent Crude. WTI on peräisin Yhdysvaltain Permian altaasta ja muista paikallisista lähteistä, kun taas Brent on peräisin tusinalta Pohjois -Atlantin kentältä. Nämä lajikkeet sisältävät erilaisia ​​rikkipitoisuuksia ja API -painovoimaa, ja alempia pitoisuuksia kutsutaan yleisesti kevyeksi makeaksi raakaöljyksi. Brent on tullut parempi indikaattori maailmanlaajuiseen hinnoitteluun viime vuosina, vaikka WTI: llä käytiin vuonna 2017 enemmän kauppaa maailman futuurimarkkinoilla (kahden vuoden Brentin volyymijohtajuuden jälkeen).

Näiden laatuluokkien välinen hinnoittelu pysyi kapealla alueella vuosia, mutta se päättyi vuonna 2010, kun molemmat markkinat erosivat jyrkästi nopeasti muuttuvan tarjonta- ja kysyntäympäristön vuoksi. Yhdysvaltain öljyntuotannon nousu liuske- ja särkeminen BTI -poraus laski nopeasti.

Yhdysvaltain laki on peräisin arabiöljystä kauppasaarto 1970 -luvulla pahensi tätä jakoa ja kielsi paikallisia öljy -yhtiöitä myymästä varastoaan ulkomaisille markkinoille. Tämä kielto poistettiin vuonna 2015.

Monet CME Groupin New York Mercantile Exchange (NYMEX) -futuurisopimuksista seuraavat WTI -vertailuarvoa, ja "CL" -merkki houkuttelee merkittävää päivittäistä volyymia.Suurin osa futuurikauppiaista voi keskittyä yksinomaan tähän sopimukseen ja sen moniin johdannaisiin. Pörssissä noteeratut rahastot (ETF) ja arvopaperikaupat (ETN) tarjoavat raakaöljyn pääomaa, mutta niiden matemaattinen rakenne aiheuttaa merkittäviä rajoituksia contango ja taaksepäin.

4. Lue pitkän aikavälin kaavio

WTI -raakaöljy nousi toisen maailmansodan jälkeen ja saavutti huippunsa 20 dollarin yläpuolella ja siirtyi kapealle alueelle, kunnes 1970 -luvun saarto laukaisi parabolisen ralli 120 dollariin. Se saavutti huippunsa vuosikymmenen lopulla ja alkoi kiduttavaa laskua, joka putosi teini -ikäisiin ennen uutta vuosituhatta. Raakaöljy nousi uuteen ja voimakkaaseen nousuun vuonna 1999 ja nousi kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle 157,73 dollariin kesäkuussa 2008. Sitten se putosi massiiviseksi kauppa -alue tason ja ylempien 20 dollarin välillä ja asettui noin 55 dollariin vuoden 2017 lopussa. Tammikuussa 2021 se oli noin 47 dollaria.

5. Valitse paikka

NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil -futuurisopimuksella (CL) vaihdetaan yli 10 miljoonaa sopimusta kuukaudessa, mikä tarjoaa erinomaista likviditeettiä. Sillä on kuitenkin suhteellisen suuri riski 1000 tynnyrin sopimusyksikön ja 0,01 tynnyriä kohden vähimmäishinnan vaihtelun vuoksi.NYMEXin kautta on tarjolla kymmeniä muita energiapohjaisia ​​tuotteita, joista suurin osa houkuttelee ammattilaisia keinottelijat mutta harvat yksityiset kauppiaat tai sijoittajat.

Yhdysvaltain öljyrahasto tarjoaa suosituimman tavan pelata raakaöljyä osakkeilla, ja sen keskimääräinen päivittäinen volyymi ylittää 20 miljoonaa osaketta. Tämä suojaus seuraa WTI -futuureja, mutta se on altis contangoille, koska ne eroavat toisistaan edellinen kuukausi ja pidemmät sopimukset, jotka pienentävät hintalaajennusten kokoa.

Öljy -yhtiöt ja sektorin rahastot tarjoavat monipuolista altistumista teollisuudelle, ja tuotanto-, etsintä- ja öljypalvelutoiminnot esittävät erilaisia ​​suuntauksia ja mahdollisuuksia. Suurin osa yrityksistä seuraa raakaöljyn yleistä kehitystä, mutta ne voivat poiketa jyrkästi pitkiä aikoja. Nämä vaihtelut tapahtuvat usein, kun osakemarkkinat kehittyvät jyrkästi, ja rallit tai myyntitapahtumat laukaisevat markkinoiden välisen korrelaation, joka edistää lukkiutumista eri alojen välillä.

Jotkut Yhdysvaltojen suurimmista öljy -yhtiöiden rahastoista ovat:

• SPDR Energy Select -alarahasto (XLE)
• SPDR S&P Öljyn ja kaasun etsintä ja tuotanto ETF (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares Yhdysvaltain energia -ETF (IYE)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Varaa valuutat tarjoavat erinomaisen tavan ottaa pitkäaikainen altistuminen raakaöljylle, kun monien maiden taloudet hyödyntävät läheisesti energiavarojaan. Yhdysvaltain dollarin ristit Kolumbian ja Meksikon pesoilla, USD/COP ja USD/MXN, ovat seuranneet raakaöljyä jo vuosia tarjoten keinottelijoille erittäin nestemäisen ja helposti skaalautuvan pääsyn nousutrendit ja laskusuuntauksia. Laskevat raakaöljypositiot edellyttävät näiden risteilyjen ostamista, kun taas nousevat positiot edellyttävät niiden myymistä lyhyiksi.

Bottom Line

Raakaöljy- ja energiamarkkinoilla käyminen edellyttää poikkeuksellisia taitoja, jotta voitot saadaan tasaisesti. Markkinatoimijoiden, jotka haluavat käydä kauppaa raakaöljyn futuureilla ja sen lukuisilla johdannaisilla, on opittava, mikä liikuttaa hyödyke, vallitsevan joukon luonne, pitkän aikavälin hintahistoria ja fyysiset vaihtelut eri arvosanoja.