Kanadan arvopaperimarkkinaviranomaisten (CSA) määritelmä
Mikä on Kanadan arvopaperivastaava (CSA)?
Canadian Securities Administrators (CSA) on teollisuusfoorumi, joka käsittää kaikki Kanadan
alueellisia ja maakunnallisia arvopaperivalvojia. Organisaation päätavoite on tehdä yhteistyötä niiden luomiseksi ja harmonisoimiseksi arvopaperit säännöksiä kaikkialla Kanadassa.
CSA: ta voidaan verrata Yhdysvaltojen vastaaviin organisaatioihin, kuten Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) tai FINRA.
Avain takeaways
- Kanadan arvopaperimarkkinaviranomainen (CSA) on kattoviranomainen, joka palvelee Kanadan markkinoita, arvopaperien liikkeeseenlaskijoita ja sijoittajia.
- CSA koordinoi ja yhdenmukaistaa arvopaperisääntelyn, jota Kanadan 10 maakuntaa ja 3 aluetta valvoo erikseen.
- CSA: n kolme ydintehtävää ovat: sijoittajien suojaaminen; oikeudenmukaisten, avoimien ja tehokkaiden markkinoiden edistäminen ja systeemiriskin vähentäminen.
Kanadan arvopaperivalvojien ymmärtäminen
Kanadan arvopaperimarkkinaviranomaiset pyrkivät saamaan aikaan sopimuksen Kanadan pääomamarkkinoihin, sijoitusympäristöön ja markkinaosapuoliin vaikuttavista politiikoista. CSA pyrkii myös panemaan täytäntöön Kanadan sääntelyohjelmat, joihin kuuluu pääasiassa esitteen ja muiden julkistamisasiakirjojen jakaminen massoille.
Sääntelytehtäviensä lisäksi CSA pyrkii kouluttamaan ja tiedottamaan yleisölle Kanadan arvopaperimarkkinoiden kaikista osa -alueista. Vuodesta 2021 CSA: ta edusti 13 eri arvopaperimarkkinaviranomaista, joihin kuului kymmenen Kanadan maakuntaa ja kolme Kanadan aluetta.
CSA valvoo Kanadan koko maata koskevia ohjelmia ja huolenaiheita, kun taas alueelliset/maakunnalliset sääntelyviranomaiset käsittelevät valituksia paikallisella tasolla. Tämä paradigma on logistisesti järkevä, koska jälkimmäinen ryhmä tuntee läheisemmin lähellä olevat markkinaosapuolet. Turvallisuusmääräysten täytäntöönpano tapahtuu jokaisella paikallisella alueella tapauskohtaisesti.
CSA pitää myös yllä Järjestelmä sähköiseen asiakirjojen analysointiin ja noutamiseen (SEDAR), joka on julkisesti saatavilla oleva tietokanta, joka sisältää kaikki vaaditut arkistot, jotka liittyvät julkisesti noteerattuihin kanadalaisiin yrityksiin. SEDAR on SEC: n kanadalainen vastine EDGAR, Yhdysvaltain sähköinen järjestelmä arvopaperitietojen arkistoimiseksi.
Kanadan arvopaperivalvojien historia
Epävirallisempana elimenä CSA toimi alun perin pääasiassa kokousten, neuvottelupuhelujen ja päivittäistä yhteistyötä eri alueellisten ja maakunnallisten arvopaperilainsäädäntöjen kanssa viranomaiset. Vuonna 2003 CSA rakennettiin uudelleen muodollisemmaksi organisaatioksi, jossa jäsenet valitsivat puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan kahden vuoden toimikaudeksi.
CSA on viime vuosina kehittänyt ”passijärjestelmän”, jonka kautta markkinatoimija voi päästä käsiksi markkinoille kaikilla passilainkäyttöalueilla käsittelemällä vain sen pääsääntelyviranomaista ja noudattamalla yhtä laki.
Kanadan arvopaperivalvojien tehtävä
CSA: n vallitseva tehtävä on tuoda maakuntien ja alueiden arvopaperimarkkinaviranomaiset yhteen jakamaan ideoita ja suunnitella yhdessä käytäntöjä ja määräyksiä, joiden tarkoituksena on edistää sujuvaa toimintaa Kanadan valtakunnallisissa arvopapereissa ala.Työskentelemällä yhdessä sääntöjen, määräysten ja muiden ohjelmien kehittämiseksi CSA eliminoi irtisanomiset samalla kun virtaviivaistaa investointipääomaa hankkivien yritysten sääntelyprosessia.
Online -resurssit
CSA ylläpitää kattavaa verkkosivusto joka tarjoaa sijoittajille työkaluja, jotka kattavat aiheita, kuten henkilökohtaisten sijoitustavoitteiden asettaminen, riskinhallintastrategiat, taloudellisen neuvonantajan valinta ja muut olennaiset sijoitusaiheet.
Teollisuusresurssit -siilon alla verkkosivusto kattaa laajoja ja vaihtelevia aiheita, kuten Kanadan lainsäädäntötoimia terrorismin rahoituksen poistamiseksi.Se keskustelee myös kampanjastaan sisäpiirikaupan torjumiseksi tarjoamalla avoimia markkinatietoja, jotka liittyvät johtajien, ylempien virkamiesten ja merkittävien osakkeenomistajien kauppaan.
Esimerkki CSA -sääntelytoimista
Esimerkkinä CSA: n roolista sääntelyviranomaisena CSA ilmoitti tilikaudella 2018–19 laajaa väärinkäytösten määrää, kuten seuraavat tiedot osoittavat:
- Se antoi yli 100 varojen jäädyttämis- ja lopettamismääräystä.
- Se kielsi 63 ihmisen sijoittamisen Kanadan pääomamarkkinoille.
- Se helpotti lukuisten rikosasioiden tutkimista, joissa ainakin tusinaa syyllistä tuomittiin yhteensä 36 vuoden vankeusrangaistuksiin.
- Se varoitti yleisöä yritysten väärinkäytöksistä 46 eri yhteydessä.