Vinkkejä haihtuvien markkinoiden sijoittajille

Epävakaina aikoina monet sijoittajat hämmästyvät ja alkavat kyseenalaistaa heidän sijoitusstrategioita. Tämä pätee erityisesti aloitteleviin sijoittajiin, jotka voivat usein houkutella vetäytymään kokonaan markkinoilta ja odottamaan sivussa, kunnes tuntuu turvalliselta sukeltaa takaisin.

Asia, joka on ymmärrettävä, on markkinat volatiliteetti on väistämätöntä. Markkinoiden luonne on liikkua ylös ja alas lyhyellä aikavälillä. Markkinoiden ajoituksen yrittäminen on erittäin vaikeaa. Yksi ratkaisu on säilyttää pitkän aikavälin horisontti ja jättää huomiotta lyhyen aikavälin vaihtelut.

Monille sijoittajille tämä on vankka strategia, mutta jopa pitkäaikaisten sijoittajien tulisi tietää epävakaista markkinoista ja toimenpiteistä, jotka voivat auttaa heitä selviytymään tästä epävakaudesta. Tässä artikkelissa näytämme, miten se tehdään.

Mikä on volatiliteetti?

Volatiliteetti on tilastollinen mitta markkinoiden tai arvopapereiden taipumuksesta nousta tai laskea jyrkästi lyhyessä ajassa. Se mitataan tyypillisesti keskihajonta sijoituksen tuotosta. Keskihajonta on tilastollinen käsite, joka ilmaisee odotettavissa olevan vaihtelun tai poikkeaman määrän.

Olisi esimerkiksi mahdollista nähdä Standard & Poor's 500 -indeksi (S&P 500): n keskihajonta on noin 15%,samalla vakaampi sijoitus, kuten a talletustodistus (CD), sen keskihajonta on tyypillisesti nolla, koska tuotto ei koskaan vaihtele.

Epävakaille markkinoille on yleensä ominaista laaja hintavaihtelu ja kova kaupankäynti. Ne johtuvat usein kauppatilausten epätasapainosta yhteen suuntaan (esimerkiksi kaikki ostot ja ei -myynnit). Jotkut sanovat, että epävakaat markkinat johtuvat esimerkiksi taloudellisista tiedotteista, yritysuutisista, tunnetun analyytikon suosituksesta, suositusta julkisesta listautumisannista (IPO) tai odottamattomista tuloksista. Toiset syyttävät volatiliteettia päiväkauppiaista, lyhyistä myyjistä ja institutionaalisista sijoittajista.

Yksi selitys on, että sijoittajien reaktiot johtuvat psykologisista voimista. Tämä teoria lentää vasten tehokas markkinoiden hypoteesi (EMH), jonka mukaan markkinahinnat ovat oikeat ja mukautuvat vastaamaan kaikkia tietoja. Tämä käyttäytymismalli sanoo, että merkittävät hintamuutokset (volatiliteetti) johtuvat sijoittavan yleisön yhteisestä mielenmuutoksesta. On kuitenkin selvää, että volatiliteetin syistä ei ole yksimielisyyttä, koska volatiliteetti on olemassa, ja sijoittajien on kehitettävä tapoja käsitellä sitä.

Investointi haihtuviin markkinoihin

Yksi tapa käsitellä epävakautta on välttää se kokonaan. Tämä tarkoittaa sitä, että pysyt sijoitettuna äläkä kiinnitä huomiota lyhyen aikavälin vaihteluihin. Joskus tämä voi olla vaikeampaa kuin miltä se kuulostaa; kun katselet salkkuasi 50% osumaan karhun markkinat voi olla enemmän kuin useimmat voivat ottaa.

Yksi yleinen väärinkäsitys a osta ja pidä -strategia on se, että pitämällä osakkeita 20 vuoden ajan saat rahaa. Pitkäaikainen sijoittaminen vaatii edelleen kotitehtäviä, koska markkinoita ohjaavat yritykset perusasiat. Jos löydät yrityksen, jolla on vahva tase ja tasaiset tulot, lyhyen aikavälin vaihtelut eivät vaikuta yrityksen arvoon pitkällä aikavälillä. Itse asiassa epävakausjaksot voivat olla hyvä aika ostaa, jos uskot yrityksen olevan hyvä pitkällä aikavälillä.

Tärkein argumentti osta ja pidä -strategian takana on, että vuoden muutaman päivän puuttuminen vähentää tuottoa merkittävästi. Se vaihtelee sen mukaan, mistä saat tietosi, mutta tilastot kuulostavat yleensä siltä tämä: "20 parhaan päivän puuttuminen voi vähentää tuottoasi yli puoleen." Suurimmaksi osaksi tämä on totta. Toisaalta pahimman 20 päivän puuttuminen lisää myös salkkuasi huomattavasti ja joissakin tapauksissa saatat haluta tehdä kauppoja epävakaiden markkinaolosuhteiden aikana.

Miten kaupankäynti vaikuttaa epävakauden aikana?

Sijoittajien, erityisesti online -välittäjää käyttävien, tulisi tietää, että epävakauden aikana monet yritykset toteuttavat menettelyjä, joiden tarkoituksena on vähentää yrityksen altistumista epätavallinen markkinariski. Esimerkiksi aiemmin jotkut markkinatakaaja yritykset ovat väliaikaisesti lopettaneet normaalin automaattisen toimeksiannon ja käsitelleet tilaukset manuaalisesti.

Arvopapereiden toteuttaminen vaihtelevien hintojen ja suuren volyymin aikana on myös erilaista. Seuraavassa on joitain asioita, jotka sinun tulee olla tietoisia:

• Viiveet: Haihtuvat markkinat liittyvät suuriin kaupankäyntimääriin, mikä voi aiheuttaa viivästyksiä toteutuksessa. Nämä suuret määrät voivat myös aiheuttaa teloituksia hinnoilla, jotka eroavat merkittävästi tilauksen antamishetkellä noteeratusta markkinahinnasta. Sijoittajien tulisi pyytää yrityksiä selittämään, miten markkinatakaajat käsittelevät toimeksiantojen toteuttamista, kun markkinat ovat epävakaat. Verkkokaupan lisääntymisen myötä olemme odottaneet nopeita toteutuksia hinnoilla, jotka ovat Internet-yhteensopivissa laitteissamme näkyvien lainausten lähellä tai lähellä. Ota huomioon, että näin ei aina ole.
• Digitaalinen sekasorto: Sinulla voi olla vaikeuksia toteuttaa kauppasi järjestelmän kapasiteetin rajoitusten vuoksi. Lisäksi, jos olet kaupankäynnin kohteena verkossa, sinulla voi olla vaikeuksia päästä tilillesi suuren Internet -liikenteen vuoksi. Näistä syistä useimmat online -kauppayhtiöt tarjoavat vaihtoehtoja, kuten puhelinkauppoja tai keskustelemalla välittäjän kanssa puhelimessa tilauksen tekemiseksi.
• Väärät lainaukset: Saamasi tarjouksen ja kaupankäynnin hinnan välillä voi olla merkittäviä hintaeroja. Muista, jopa epävakaassa markkinaympäristössä reaaliaikaisia ​​lainauksia voi olla paljon jäljessä siitä, mitä markkinoilla tällä hetkellä tapahtuu. Lisäksi tiettyyn hintaan saatavien osakkeiden lukumäärä (joka tunnetaan nimellä tarjouksen koko) voi muuttua nopeasti, mikä vaikuttaa todennäköisyyteen, että noteerattu hinta on käytettävissäsi.

Tilaustyypin valitseminen haihtuvilla markkinoilla

Valitsemasi tilaustyyppi on erittäin tärkeä, kun markkinat eivät liiku normaalisti. A markkinajärjestys toteutetaan aina, mutta sisään nopeat markkinat, saatat yllättyä saamastasi hinnasta, joka voi olla huomattavasti erilainen kuin mainittu hinta.

Epävakailla markkinoilla,. rajoitusjärjestys - välitystoimeksianto ostaa tai myydä ennalta määrätyllä määrällä osakkeita ja tietylle hinnalle tai sitä parempaan hintaan - on ystäväsi. Rajamääräykset voivat maksaa hieman enemmän kuin markkinatilaukset, mutta niitä on aina hyvä käyttää, koska hinta, jolla ostat tai myyt arvopapereita, on asetettu. Huonona puolena on, että rajamääräys ei takaa sinulle toteutusta.

Bottom Line

Sijoittajien on oltava tietoisia mahdollisista riskeistä epävakauden aikana. Päättäminen sijoittaa voi olla loistava vaihtoehto, jos olet varma strategiastasi. Jos kuitenkin päätät käydä kauppaa volatiliteetin piikin aikana, ole tietoinen siitä, miten markkinaolosuhteet vaikuttavat kauppaasi.