Onko pörssi väärennetty?

Vuosien 2008–2009 finanssikriisin aikana ja sen jälkeen media kirjoitti jatkuvasti otsikoita korruptiosta ja skandaalista Wall Streetillä. Tutustuimme termeihin, kuten yliarvostettu, kiinnitysvakuudelliset arvopaperit (MBS), taantuma ja likviditeettikriisit. Meitä muistutetaan myös viimeaikaisista skandaaleista, kun kuulemme Bernie Madoffin kaltaisia ​​nimiä. Madoff huijasi miljardeja viattomilta sijoittajilta käyttämällä kuvitteellisia rahoitustapahtumia, jotka on rakennettu kuten Ponzi-huijaus.

Näinä päivinä oli epäilemättä voimakas vastenmielisyys Wall Streetiä kohtaan - etenkin Main Streetiltä. Monet mahdolliset ensimmäiset sijoittajat osakemarkkinoilla eivät usko, että se on oikeudenmukainen toimintaympäristö. Samoin monet ahneet ovat polttaneet monet markkinoiden veteraanit kerran liikaa väestön kustannuksella.

Joten sijoittajat ihmettelevät oikeutetusti, onko osakemarkkinoita väärennetty. Teknisesti vastaus on tietysti ei, osakemarkkinat eivät ole väärennettyjä, mutta on olemassa joitain todellisia haittoja, jotka sinun on voitettava menestyäksesi piensijoittajina. Tarkastellaan joitain niistä täällä, mikä puolestaan ​​voi auttaa sinua navigoimaan tulevien markkinoiden kuohunnan läpi.

Informaation epäsymmetria

Huolimatta loputtomalta näyttävältä netistä löydetyiltä taloudellisilta ja osaketiedoilta, sinulla ei ole pääsyä sisäisiin teknisiin asiantuntijoihin tai tutkimusanalyytikoihin yksittäisenä sijoittajana. Useimmat sijoittajat eivät myöskään ole kehittyneitä automaattiset kauppajärjestelmät tarjoamaan kaupankäyntiehdotuksia. Myöskään useimmat keskimääräiset sijoittajat eivät ole ammattitaitoisia tekninen analyysi.

Epäsymmetrinen informaatio, joka tunnetaan myös nimellä "tietohäiriö", esiintyy markkinoilla, kun toisella osapuolella on enemmän aineellista tietoa kuin toisella osapuolella. Markkinoilla sisäpiiritietoa voidaan kuitenkin hyödyntää sisäpiirikauppa on laitonta ja epäeettistä. Silti ammattimaisilla kauppiailla ja institutionaalisilla sijoittajilla on usein tietoetu.

Ehkä unohdettu vivahde tässä tietojen epätasapainossa on olennainen tiedon todellinen ajoitus tai jakelu. Kyllä, Internet on jonkin verran tasapainottava tekijä, mutta todellisuus on, että monet institutionaaliset asiakkaat tietävät tiedon lopputuloksen ennen sijoittava yleisö tekee. Välitysyrityksillä on tyypillisesti tutkimusosasto ja kaupparyhmä.

Pääsy pääomaan

Ehkä suurin haitta piensijoittajille on pääoma. Jos et tunne osakemarkkinoiden sisäistä toimintaa, kuvittele, että omistat pienen lähikaupan ja haluat ostaa suuren tilauksen savukkeensytyttimiä jälleenmyyntiin. Soitat jälleenmyyjälle ja pyydät hintaa. Toisaalta Walmart soittaa tälle samalle jakelijalle ja sanoo, että he haluavat tupakansytyttimiä tuhansille kaupoille ympäri maailmaa. Loppujen lopuksi Walmartilla on enemmän hinnoitteluvoimaa kuin paikallisella myymälällä ja se saa paremman hinnan.

Ehkä vähäisemmässä määrin sama pätee osakkeita ostettaessa tai myytäessä. Tapahtumatasolla, kuten Walmart, suurempi asiakas voi neuvotella alemmista palkkioiden ja palkkioiden hinnoista keskimääräiseen sijoittajaan verrattuna. Lisäksi keskimääräinen sijoittaja ei saa samaa mahdollisuutta merkitä listautumisannia kuin laitos.

Kuumat IPO: t on yleensä varattu ensisijaisille asiakkaille: hedge-rahastot ja eläkerahastot sekä erittäin korkean nettovarallisuuden omaavat henkilöt. Keskivertosijoittaja saa mahdollisuuden sijoittaa vasta, kun kaikille ensisijaisille asiakkaille on tarjottu liittyä listautumisanniin. Mutta tässä vaiheessa sinun on kyseenalaistettava investointi listautumisanniin, jonka kaikki suuret asiakkaat ovat hylänneet.

Poliittinen vaikutus

Kuinka monella yksittäisellä sijoittajalla on suora yhteys valittuihin hallituksen virkamiehiin tai he ovat maksaneet edunvalvojille heidän etujensa hoitamiseksi? Huolimatta hallituksen näennäisestä vitriolista rahoituslaitoksille valtion kriisin aikana, näillä rahoitusyhtiöillä on edelleen valtava vaikutus poliittiseen prosessiimme.

Tietenkin huume-, tupakka- ja teknologiayritykset osoittavat myös poliittista kykyä Washingtonissa. Monet entiset valtion virkamiehet päätyvät suuriin yrityksiin ja päinvastoin. Useimmat meistä eivät istu pöydässä, kun uusia lakeja harkitaan tai kirjoitetaan. Luotamme siihen, että valitsemamme virkamiehet tekevät tämän puolestamme, jotka ovat aivan samoja ihmisiä, joihin suuret sijoittajat vaikuttavat.

Lieventämisstrategiat

Älä huolestu, on olemassa tapoja toimia järjestelmässä tai ainakin lisätä tietoisuutta siitä, mutta se vaatii työtä. Tiedot ovat käytettävissänne, vaikka ne eivät aina ole riittävän ajankohtaisia. Internetistä on tullut piensijoittajan taajuuskorjain. Rahoituspohjaiset verkkosivustot voivat auttaa piensijoittajia tekemään päätä rahoitusmarkkinoilta. Varaa tunti viikossa, jotta voit tarkastella liiketoiminnan uutisia ja suuntauksia sekä lukea helposti saatavilla olevia tutkimusraportteja ja profiileja.

Lisäksi on tärkeää valvoa tarkasti sijoituksiasi ja asettaa a lopeta menetys riippumatta siitä, kuinka paljon pidät omistamastasi yrityksestä. Monet ihmiset pyyhkiytyvät pois osakemarkkinoilta, koska he eivät aseta sijoituksilleen pysäytystappioita. Tietenkin monet sijoittajat käyttävät hajautettua indeksirahastot sijoitusstrategiana ja niitä pidetään "passiivisempina" sijoittajina. Tyylistäsi riippumatta sijoitusten seuranta on hyvä riskienhallinta.

Joitakin asioita ei voida voittaa riippumatta siitä, kuinka paljon kotitehtäviä teet tai kurinalaisuutesi. Valtava investointipääoma ja poliittinen vaikutus ovat esimerkkejä. Mutta voidaan tarkastella julkaisuja ja kohdistaa tai ainakin olla tietoinen siitä, mihin institutionaaliset rahat menevät. Monet julkaisut, kuten Sijoittajan Business Daily nimeä institutionaalinen sponsorointi kriittiseksi sijoitusindikaattoriksi. Mahdollisuudet ovat sinun eduksesi, jos ostat osaketta, jolla on kasvava institutionaalinen läsnäolo.

On myös tärkeää ymmärtää, että markkinat nousevat ja laskevat ja kokea, mitä taloustieteilijät kutsuvat ulkoisiksi shokkeiksi. Nämä ovat tapahtumia, joita kukaan, mukaan lukien harvat etuoikeutetut, ei olisi voinut ennustaa.

Bottom Line

Osakemarkkinat eivät ole teknisesti sidottuja keskimääräiseen sijoittajaan. Lait ja hallintoelimet ovat tasavertaisia ​​toimintaedellytyksiä jokapäiväisille sijoittajille. Rooli Arvopaperi- ja pörssikomissio on suojella sijoittajia ja ylläpitää oikeudenmukaisia, järjestettyjä ja tehokkaita markkinoita.

Wall Streetin rahanhoitajilla on kuitenkin kiistattomia etuja meihin nähden, kuten etuoikeutetun tiedon oikea -aikainen saatavuus, valtavat määrät pääomaa, poliittinen vaikutusvalta ja suurempi kokemus. Nämä ilmeiset haitat eivät kuitenkaan saisi estää sinua saavuttamasta sijoitustavoitteitasi.

Seuraamalla sijoituksiasi huolellisesti ja toteuttamalla riskinhallintatoimia, kuten pysäytystappioiden asettaminen ja pitäminen Jos olet tietoinen yleisistä sijoitusaiheista tai suuntauksista, voit voittaa nämä epätasapainot ja menestyä edelleen investoimalla.