Vaikutussijoittaminen: Eroa ja voittoa

Suurin osa sijoittajista viettää aikaa jahtaa tuottoa. Mutta entä jos olisi olemassa tapa tehdä hyvää ja tuottaa samalla voittoa?

Useat voittoa tavoittelemattomat järjestöt ovat tehneet yhteistyötä rahanhoitajien ja investointipankkien kanssa luodakseen ja markkinoidakseen uutta tuotevalikoimaa jotka tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden osallistua siihen, mitä nyt pidetään vaikuttavana sijoittamisena, sosiaalisesti vastuullisena investoimalla. Tämän järjestelmän tavoitteena on sijoittaa rahaa yrityksiin, organisaatioihin, rahastoihin tai projekteihin kaikkialla maailmassa, jotka voivat vaikuttaa a positiivinen yhteiskunnallinen muutos samalla tuottaa taloudellista tuottoa sijoittajille.

Yksi askel pidemmälle

Kiinnostus ideaa kohtaan on kasvanut tasaisesti vuosien ajan, samoin kuin tarjottujen tuotteiden määrä. Jo jonkin aikaa erilaiset sijoitusrahastoyhtiöt, kuten Impax Asset Management, Domini Impact Investments ja Parnassus Investments on tarjonnut sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat sosiaalisesti ja ympäristötietoisesti ja vastuullisesti yritykset. Mutta tämän päivän vaikutukset sijoittajat menevät askeleen pidemmälle ja haluavat sijoittaa joukkovelkakirjoihin ja muihin sijoitusvälineisiin, jotka sijoittavat suoraan sosiaalisesti suuntautuneisiin hankkeisiin.

Esimerkki ajoneuvosta, jota käytetään iskusijoituksissa, on a mikrorahoitusta laina, joka auttaa ihmisiä, joilla on vähän tai ei lainkaan pääomaa, aloittamaan uuden yrityksen. Erityisesti korkean nettovarallisuuden omaavat ihmiset pitävät näitä tarjouksia houkuttelevina ja ovat valmiita ottamaan jonkin lasketun riskin sijoittaakseen niihin. Mikrorahoituslainoilla aloitetut yritykset tarjoavat kilpailukykyistä tuottoa sijoittajilleen heitä tukevilla joukkovelkakirjoilla. Joissakin tapauksissa vaikuttavat sijoitusvälineet ovat voineet saada sijoittajilleen suurempaa tuottoa kuin laajemmat markkinat, etenkin laskusuhdanteiden aikana.

Ei vain rikkaat (enää)

Se, mikä on alkanut varakkaampien sijoittajien markkinaraona, on alkanut kiinnittää huomiota suurempiin vähittäismarkkinoihin. Vastaavasti näitä tuotteita tarjoavien organisaatioiden määrä kasvaa. Yksi tällainen organisaatio on ImpactAssets, joka tarjoaa lahjoittajien neuvomia varoja henkilöille ja neuvonantajille, jotka haluavat tuottaa myönteisiä sosiaalisia ja ympäristömuutoksia. Organisaatio julkaisee vuosittain luettelon 50 sijoituspäälliköstä, jotka ovat erikoistuneet vaikuttaviin sijoitustekniikoihin, nimeltään IA 50.

ImpactAssets on myös läheisesti sidoksissa Calvert Impact Capitaliin, joka tarjoaa sijoitus- ja lainausmahdollisuuksia, kuten Calvert Community Investment Notes, joukkovelkakirjoja, jotka alkoivat vähintään 1 000 dollarin sijoituksella, kun ne sijoitettiin a välitys.

Kasvava kiinnostus ja monipuolisuus

Myös suuret investointipankit ottavat sen huomioon. Esimerkiksi Goldman Sachs on hyppäänyt iskuihin sijoittavan vaunun päälle. Vuonna 2014 se avasi GS Social Impact Fund -rahaston, joka käyttää pääomaa kohti epäedullisessa asemassa olevien yhteisöjen fyysistä, sosiaalista ja taloudellista elvyttämistä kaikkialla Yhdysvalloissa. Sijoitusstrategian tarkoituksena on vastata sosiaalisiin haasteisiin ja saada uusia yksityisen pääoman lähteitä yhteiskunnallisten vaikutusten areenalle tarjoamalla samalla sijoittajilleen saada. Lisäksi Goldman Sachs on investoinut yhteisöihin kaikkialla Yhdysvalloissa ja tukenut monenlaista kehitystä ja elvyttämistä hankkeita, kuten investointeja kohtuuhintaiseen asuntorakentamiseen, työpaikkojen luomiseen, laadukkaaseen koulutukseen, terveydenhuoltolaitoksiin, pienyrityksiin ja lisää.

Rockefeller -säätiö oli yksi ensimmäisistä säätiöistä, joiden kanssa kokeiltiin sosiaaliset vaikutukset yhteistyössä Global Impact Investing Network (GIIN) -järjestön kanssa, joka on voittoa tavoittelematon organisaatio, joka on sitoutunut vaikuttavuussijoittamisen tehostamiseen. Säätiö rahoitti myös mittareiden kehittämistä näiden sosiaalisten yritysten suorituskyvyn mittaamiseksi ja sijoitusrahastojen vaikutuksen mittaamiseksi.

Rockefeller -säätiön johdolla jotkut Yhdysvaltojen suurimmista investointipankeista, mukaan lukien Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM) ja Bank of America Corp. (BAC), ovat luoneet sosiaalisia vaikutuksia, joita on sovellettu esimerkiksi varhaiskasvatukseen, kohtuuhintaiseen asumiseen ja vankilan kuntoutusohjelmiin.

Kun sijoittajien vaikutusvaikutteisia investointituotteita koskeva kysyntä kasvaa jatkuvasti, kun ajatuksesta tulee valtavirtaa, useat rahoituslaitokset, kuten Morgan Stanley (NEITI), Merrill ja UBS Group (UBS), ovat myös kehittäneet vaikutuksia sijoittavia alustoja, joita vaurausneuvojat voivat hyödyntää, kun asiakkaat pyytävät tiettyyn tarkoitukseen suunnattuja sijoitusrahastoja.

Palautukset Pidä heidät takaisin

Näiden investointipankkien ja rahanhoitajien siirtyminen tarjoamaan enemmän vaikuttavia sijoitustuotteita vaikuttaa kannattavalta. Viimeisimmässä GIIN -tutkimuksessa tutkittiin 294 vaikutussijoittajaa ja arvioidaan, että markkinoiden koko on nykyään yli 715 miljardia dollaria. Raportissa todettiin myös, että suurin osa vastaajista ilmoitti, että heidän vaikutusinvestointinsa täyttivät tai ylittivät taloudelliset odotuksensa. Noin kaksi kolmasosaa sanoi, että heidän sijoituksensa kohdistuvat markkinakorkoon.

Milleniaalit ovat seuraavana

Seuraavan sukupolven sijoittajat ovat jo osoittaneet halua laittaa investointidollarinsa niiden projektien, yritysten ja rahastojen taakse, jotka ovat omien perusarvojensa mukaisia. Milleniaalittai 1980- ja 2000 -luvun alkupuolella syntyneet ihmiset ovat viimeisin sijoittajaryhmä, joka näkevät vaikutusinvestoinnit keinona puolustaa uskomuksiaan ja samalla investoida omiinsa futuurit.

Tutkimukset osoittavat, että nämä sijoittajat kääntyvät nyt myös rahoitusalan ammattilaisten puoleen auttaakseen heitä tarjoamaan mahdollisuuksia vahvan taloudellisen tuoton aikaansaamiseen luoden samalla myönteisen sosiaalisen vaikutuksen. He haluavat neuvonantajiensa tarjoavan heille arvopohjaisia ​​sijoitustuotteita vaihtoehtona sille, mitä heille tarjotaan yleisillä markkinoilla. Ja vaikka he voivat olla nuoria ja vähissä käteisellä tällä hetkellä, tätä väestöryhmää ei pidä jättää huomiotta. Milleniaalien odotetaan perivän noin 68 biljoonaa dollaria varallisuutta, ja he etsivät jo tapoja sijoittaa se.

Väärin rikkaammille sijoittajille (toistaiseksi)

Yhä useammat mahdollisuudet avautuvat edelleen sijoittajille, jotka pyrkivät yhdistämään oman taloudellisen tulevaisuutensa haluun vaikuttaa maailmaan. Toistaiseksi suurin osa skaalautuvista vaikuttavista sijoitusvaihtoehdoista on kuitenkin suunnattu vauraammille sijoittajille.

Niille sijoittajille, joilla on alle 2,8 miljoonan dollarin investointi - vaikutussijoituskauppojen keskimääräinen koko vuonna 2019 - kestävä ja Vastuulliset sijoitusvälineet, kuten sosiaalisesti ja ympäristön kannalta vastuullisiin sijoituksiin keskittyvät sijoitusrahastot, ovat edelleen tapa mennä. Yksityiset kaupat, jotka edellyttävät kohtuullista huolellisuutta, voivat silti olla liian riskialttiita keskimääräiselle sijoittajalle.

Bottom Line

Halu yhdistää investointeja ja sosiaalinen vastuu kasvaa nopeasti rikkaiden ja ei-rikkaiden keskuudessa. Ja perusta on luotu lukuisten tuotteiden luomiseen vastaamaan sosiaalisesti tietoisten sijoittajien uuden sukupolven kysyntään. Niin kauan kuin tällaiset investoinnit tuottavat kilpailukykyistä tuottoa - sekä taloudellista että sosiaalista - niiden suosio vain kasvaa.