ETF: t tarjoavat helpon pääsyn energiahyödykkeisiin

Kasvun ansiosta pörssilistatut rahastot (ETF) viime vuosina omistusoikeus energia-alan hyödykkeitä on tullut helpommin saataville. Näitä hyödykkeitä ovat raakaöljy ja siitä jalostetut tuotteet, kuten bensiini ja kodin lämmitysöljy, maakaasu, hiili, kerosiini, dieselpolttoaine, propaani ja hiililuottoja.

Hyödyke -ETF: t seuraavat yleensä hyödykkeen tai hyödykeryhmän hintaa indeksi käyttämällä futuurisopimukset, jotka ovat laillisia sopimuksia ostaa tai myydä hyödykettä ennalta määrätyllä hinnalla tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa. Investointi palauttaa hyödykkeisiin ETF -rahastoihin ei yleensä vaikuta osakemarkkinoiden yleinen suunta, kuten muut ETF: t, koska ne pyrkivät seuraamaan hyödykkeiden hintoja, eivät energia -alan osakkeita.

Sijoittajille, jotka omistavat paljon osakkeita ja haluavat lisätä hajauttamis- ja inflaatiosuojapotentiaalia, osa energiasektorin altistumisesta voi olla hyödyllistä. Tällaisille investoinneille on kuitenkin hyvä luoda pitkän aikavälin horisontti, koska ne voivat olla epävakaita lyhyiden ajanjaksojen aikana.

Energiahyödykkeiden ETF -rahastojen mahdolliset edut

Energialla on tunnustettu arvo kaikkialla maailmassa, ja energiahyödykkeiden kysyntä kasvaa teollistumisen myötä kehittyville markkinoille kuten Kiina ja Intia. Koska tämä arvo ei ole riippuvainen minkään kansakunnan taloudesta tai valuutasta ajan mittaan, useimmat energiahyödykkeet ovat pitäneet arvojaan vastaan inflaatio hyvä on. Energian hinnalla on taipumus liikkua päinvastaiseen suuntaan kuin Yhdysvaltain dollari, ja se nousee, kun dollari on heikko. Tämä tekee energia -ETF -rahastoista hyvän strategian suojautua dollarin laskulta.

Takautumista on joidenkin energiahyödykkeiden ETF -rahastojen monimutkaisin (ja vähiten ymmärretty) hyöty. Nämä ETF: t sijoittavat suurimman osan varoistaan korolliset velkainstrumentit, kuten Yhdysvaltain lyhytaikaiset valtiovarainministeriöt, joita käytetään vakuutena futuurien ostamiseen sopimuksia. Useimmissa tapauksissa ETF-rahastoilla on futuurisopimukset, joiden toimituspäivät ovat lähellä, joita kutsutaan myös "lyhytaikaisiksi" sopimuksiksi. Näiden sopimusten lähestyessä toimitus päivämäärät, ETF: t siirtyvät sopimuksiin seuraavan lähimmän päivämäärän kanssa.

Useimmat futuurisopimukset käyvät yleensä kauppaa contango, mikä tarkoittaa, että pitkäaikaisten toimitussopimusten hinnat ylittävät lyhytaikaisen toimituksen tai nykyiset markkinahinnat. Öljy ja bensiini ovat kuitenkin historiallisesti tehneet päinvastaista, jota kutsutaan takautuvuudeksi. Kun ETF rullaa järjestelmällisesti taaksepäin päivättyjä sopimuksia toisiinsa, se voi lisätä pieniä tuottoja, ns. rullan saanto, koska se on siirtymässä halvempiin sopimuksiin. Ajan myötä näistä pienistä lisäyksistä voi muodostua merkittäviä summia takautumisesta tai jatkumisesta riippuen.

Energiahyödykkeiden ETF -tyypit

Energia-ETF: t voidaan jakaa kolmeen pääryhmään: yksittäinen sopimus, monisopimus ja laskeva. Yhden sopimuksen ETF: t osallistuvat pääasiassa yksittäisiin futuurisopimuksiin. Esimerkiksi Invesco DB Oil Fund (DBO) osallistuu West Texas Intermediate (WTI) kevyen makean raakaöljyn futuurit, joita käydään kauppaa New Yorkin kauppapörssissä (NYMEX).

Usean sopimuksen ETF: t tarjoavat monipuolisen altistumisen energia-alalle osallistumalla useisiin futuurisopimuksiin. IShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) on esimerkiksi noin kaksi kolmasosaa energia-alan kokonaispainosta ja loput kolmannes muun tyyppisistä hyödykkeistä. Se seuraa yhtä vanhimmista hajautetuista hyödykkeistä, S&P: tä GSCI Kokonaistuottoindeksi.Invesco DB Energy Fund (DBE) on puhdas energia -alan rahasto, joka on hajautettu hyödyketyypeille. Se osallistuu kevyen makean raakaöljyn, lämmitysöljyn, Brent -raakaöljyn, bensiinin ja maakaasun futuurisopimuksiin.ETF pyrkii seuraamaan indeksiä, joka optimoi rullan tuoton valitsemalla futuurisopimukset omaan kaavaan perustuen.

Koska energia -alan hyödykkeet voivat olla haihtuvaJotkut sijoittajat saattavat haluta panostaa heitä vastaan ​​ajoittain laskevilla ETF -rahastoilla. ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG) on suunniteltu tuottamaan kaksi kertaa päinvastainen tai päinvastainen kuin Dow Jonesin Yhdysvaltain öljy- ja kaasuindeksi.Tämä tarkoittaa, että jos Yhdysvaltain Dow Jonesin öljy- ja kaasuindeksi laskee 1% päivässä, DUG: n pitäisi teoriassa nousta 2% päivässä. Toinen lyhyt ETF on ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG). Se on samanlainen kuin DUG, mutta se on suunniteltu tuottamaan vain kerran Dow Jones U.S. Oil & Gas -indeksin käänteisen suorituskyvyn (-1x).