Liittovaltion asuntolainalaki - määritelmä

Mikä on liittovaltion asuntolainalaki?

Liittovaltion asuntolainalaki annettiin Hooverin hallinnon aikana vuonna 1932. Sen tarkoituksena oli kannustaa asuntojen omistamista tarjoamalla halpoja varoja jäsenpankeille käytettäväksi asuntolainojen jatkamisessa. Liittovaltion asuntolainalaki oli ensimmäinen joukko laskuja, joiden tarkoituksena oli tehdä asunnon omistamisesta saavutettavissa oleva tavoite useimmille amerikkalaisille.

Liittovaltion asuntolainalain alkuperä

Presidentti Herbert Hoover allekirjoitti liittovaltion asuntolainalain 22. heinäkuuta 1932. Presidentti Hoover sanoi lakia allekirjoittaessaan, että sen tarkoituksena oli "perustaa joukko alennuspankkeja asuntolainoja varten, toiminto, joka on hieman samanlainen kuin keskuspankkien kaupallisella alalla tekemä alennus tilat. ”

Yhdysvallat oli suuressa lamassa, kun teko hyväksyttiin, eikä pankeilla ollut rahaa lainata kuluttajille asuntolainoja, kun amerikkalaiset paniikissa olivat ajaneet pankkeja ja vetäneet kaikki lainansa talletuksia. Samaan aikaan asuntolainojen haltijat, jotka olivat menettäneet työpaikkansa, olivat

oletuksena asuntolainoillaan. Tämä laiminlyönti pienensi entisestään rahaa, jota pankeilla oli lainata. Arkkitehdit liittovaltion asuntolainalain tarkoituksena oli pistää rahaa pankkijärjestelmään ja tarjota asuntolainoja kuluttajien saataville, mikä stimuloi asuntomarkkinoita. Seuraavana vuonna liittovaltion asuntolainalain jälkeen presidentti Franklin Roosevelt perusti liittovaltion talletusvakuutusyhtiön. vuoden 1933 pankkilain (tunnetaan myös nimellä Glass-Steagall-laki) auktoriteetti, joka vakuuttaa yksittäiset pankkitalletukset tappioilta pyrkien palauttamaan uskonsa pankkijärjestelmä.

Laitokset, jotka on perustettu liittovaltion asuntolainalailla

Tämä laki loi sekä liittovaltion asuntolainapankin hallituksen että liittovaltion asuntolainapankit. Liittovaltion asuntolainapankin lautakunta vuokrasi ja hallinnoi liittovaltion säästö- ja lainapankkeja ja -organisaatioita. Liittovaltion asuntolainajärjestelmä alkoi 12 riippumattomalla alueellisella tukkupankilla, joiden kokonaisrahoitus oli 125 miljoonaa dollaria. FHLB: n oli annettava nämä varat vähittäispankkien, kuten säästöpankkien, käyttöön. osuuspankit, vakuutusyhtiöt, rakennus- ja lainajärjestöt sekä yhteisön kehittäminen organisaatioille.

Myöhemmät muutokset liittovaltion asuntolainalakiin

Vuonna 1989 Rahoituslaitosten uudistus-, elvytys- ja täytäntöönpanolaki vuonna 1989 (FIRREA) välitettiin vastauksena säästö- ja lainakriisi 1980 -luvulta. S&L-kriisin aikana lähes kolmannes Yhdysvaltojen säästö- ja lainalaitoksista epäonnistui. FIRREA eliminoi liittovaltion asuntoluottolautakunnan hallituksen ja liittovaltion säästö- ja laina vakuutusyhtiön (FSLIC) ja perusti Säästötoimien valvonta (OTS) ja Resolution Trust Corporation (RTC) lisäävät vakautta ja vastuullisuutta lainanantajat.

Vuoden 2008 asunto- ja talousuudistuslaki perusti liittovaltion asuntorahoitusviraston ja antoi sille FHLB -järjestelmän sääntelyn. Vuodesta 2000 lähtien, jolloin säästäminen oli FHLB: n ensisijainen lainaaja, liikepankit ja vakuutusyhtiöt ovat tulleet hallitseviksi.

Liittovaltion asuntolainalain edut ja haitat

Liittovaltion asuntolainalain ja muiden lainatuen tukiohjelmien kannattajat väittävät, että asunnon omistus oli välttämätöntä maan talouden elpymiselle lain tekohetkellä. He väittävät myös, että tuet johtavat edelleen vahvempiin paikallisyhteisöihin ja yleiseen elämänlaatuun.

Kriitikot kuitenkin väittävät, että tämä pitkä perinne liittovaltion tukista asuntolainoille vääristi asuntomarkkinoita. Heidän pelätessään tämä vääristyminen huipentuisi liian löyhiin lainausstandardeihin ja luonnoton korkeisiin asuntojen hintoihin. Epäilijät sanovat, että lain kautta myönnetty rahoitus johtaa asuinkiinteistökiertoon, jonka välit vaihtelevat suuresti kolari ja puomi.

On huolestuttavaa, että liittovaltion asuntolainapankkien kasvu ja lisääntynyt riippuvuus FHLB -rahoituksesta sekä rahoitusjärjestelmän keskinäiset yhteydet, voi tarkoittaa, että kaikki FHLB: n hädät voidaan välittää muille yrityksille ja markkinoille.