5 kalliita teknisiä osakkeita selviytymään jyrkästä laskusta

(Huomaa: Tämän perusanalyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja.)

Teknologia on ollut yksi kuumimmista sektoreista, mutta viisi teknologiaosaketta saattaisi laskea jyrkästi P/E -suhteet erittäin korkeilla tasoilla ja tekniset mallit, jotka viittaavat osakkeisiin, voivat olla huonoja riski. Tableau Software Inc. (TIEDOT), GrubHub Inc. (GRUB), HubSpot Inc. (HUBS), Shopify, Inc. (MYYMÄLÄ) ja Adobe Systems (ADBE) kaikki voisivat nähdä osakkeidensa laskevan 10 prosenttia tai enemmän. (Katso myös: P/E -suhteen ymmärtäminen.)

GrubHubin kauppa on lähes 49 kertaa vuoden 2019 tulos 2,22 dollaria osakkeelta, kun taas tulojen ennustetaan kasvavan vain 33,6 prosenttia, kun liikevaihto kasvaa 25,1 prosenttia. Samaan aikaan Hubspot käy kauppaa lähes 121 kertaa vuoden 2019 tuloarvioilla 0,96 dollaria osakkeelta, kun taas tulojen odotetaan kasvavan 71 prosenttia, kun liikevaihto kasvaa vain 24,2 prosenttia.

Tableau myy lähes 175 kertaa vuoden 2019 tulosennusteen, joka on 0,47 dollaria osakkeelta, ja tulojen ennustetaan kasvavan räjähdysmäisesti 289 prosenttia. Massiivisen tuloskasvun odotetaan kuitenkin johtuvan myynnin kasvusta vain 13,50 prosenttia.

GRUB PE -suhde (eteenpäin 1 v) tiedot käyttäjältä YCharts

GrubHub

GrubHubin tekninen kokoonpano antaa osakkeelle jyrkän alaspäin suuntautuvan riskin, jos osake ei pidä nykyistä trendilinjaaan noin 100 dollarin tuntumassa. Tämä suuntauslinja ei todennäköisesti pidä paikkaansa, kun otetaan huomioon, kuinka osaketta on ostettu viime viikkoina.

The suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on yliostetulla alueella ja lukema on selvästi yli 70. Seuraava teknisen tuen taso on noin 96 dollaria, mikä on noin 10 prosentin lasku nykyisestä noin 107 dollarin hinnasta. Jos 96 dollaria ei pidä hallussaan, osake voi laskea kohti 85 dollaria, laskua lähes 21 prosenttia.

HubSpot

Hubspotin kokoonpano on huonompi kuin GrubHub, koska Hubspotin ensimmäinen tukilinja tulee vasta 102 dollaria, laskua noin 12 prosenttia sen nykyisestä hinnasta noin 115,50 dollaria. Hubspotin RSI on myös erittäin korkea, mikä osoittaa, että osakkeet ovat yliostettuja.

Tekninen tuki ja trendilinja tulevat pelaamaan noin 102 dollaria. Mutta jos osake putoaa alle 102 dollarin, rikkoen ylemmän trendilinjan ja tuen, se voi lähettää osakkeen alemmaksi kohti 88 dollaria, laskua lähes 24 prosenttia.

Kuvaelma

Tableau -osakkeet näyttävät myös joutuvan vaikeuksiin, ja niiden odotetaan laskevan 7 prosenttia nykyisestä noin 81,70 dollarin hinnasta noin 76 dollariin, jos osakkeet laskevat vain nykyiseen noususuuntaan. Mutta kun RSI -lukema on 47, osake todennäköisesti laskee edelleen, ja se voi olla jopa 15,5 prosenttia 69 dollariin.

Jotkut näistä tekniikan osakkeista ovat päässeet edellä viime viikkoina, ja vetäytyminen voisi toimia kohtuullisena nollausnäkymänä jokaiselle. (Katso myös: Miksi 20%: n syöksyminen teknisiin osakkeisiin on ostomahdollisuus.)

Perustaja Michael Kramer Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hallinnoidun, vain pitkään temaattisen kasvusalkun johtaja. Kramer yleensä ostaa ja pitää osakkeita 3-5 vuoden ajan. Napsauta tätä nähdäksesi Kramerin bio ja hänen salkunsa osuudet. Esitetyt tiedot ovat vain opetustarkoituksia, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta ostaa tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista neuvotella ensin pätevän taloudellisen neuvonantajan ja/tai verotusalan ammattilaisen kanssa ennen kuin ryhdyt toteuttamaan tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja antaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen kahdentoista kuukauden aikana annetuista suosituksista. Aiempi kehitys ei osoita tulevaa kehitystä.